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剛剛研究了一些稅務數據，真的很驚訝稅負的集中程度有多高。查看了國稅局關於各州按收入比例繳納稅款的統計數據，老實說數字令人震驚。前1%的納稅人在某些地方幾乎承擔了整個稅收系統。
懷俄明州以最高收入者支付的聯邦所得稅佔比54.7%位居榜首——僅來自2,611份報稅表就約有25億美元。佛羅里達州和內華達州分別緊隨其後，佔比為53.6%和51.1%。但讓我驚訝的是：加州甚至沒有進入稅收佔比前十名，儘管那裡的前1%支付了1220億美元的絕對金額。結果顯示，當你擁有那麼多高收入者時，按收入水平繳納的稅款比例會變得更稀薄。
真正的集中點在四個州——加州、佛羅里達、德州和紐約的前1%都超過500億美元。從這些模式來看，按收入分配的稅收佔比真的因州內財富分布和人口而差異巨大。一些較小的州由於超高收入者較少，稅基被少數富豪主導，比例要高得多。

我一直在研究人們實際如何將 $10k 變成六位數，說真的，路徑不止一條。理財教育者 Jaspreet Singh 分析了不同的方法，令人有趣的是它們根據風險和時間投入分成了不同的類別。
讓我們從最直接的方法開始：持續儲蓄。如果你每年存下收入的 10% 而不是平均的 5%，大約每年多存 7,100 美元。在今天高收益儲蓄帳戶達到 4% 利率的情況下，Singh 的數學顯示你大約十年可以達到 $100k 。這是最安全的玩法，但確實需要較長時間。
接著是被動投資，這也是大多數人真正累積財富的方式。你將那 $10k 投入股市或許是出租房產。你不會每天積極管理，只是讓它複利增長。歷史股市回報平均約 7% 年利率，所以如果你每年持續投入那 7,100 美元，大約需要八年左右就能達到六位數。代價很明顯：市場會下跌，所以存在真正的風險。
這裡變得更積極一些。有些人直接投資於自己的收入，通過學習新技能或接受教育來提升賺錢潛力。Singh 提到的回報範圍從 20% 到 500% 不等，取決於你學到的內容。邏輯很簡單：如果你能賺更多，就能更積極地儲蓄和投資。這基本上是投資自己，卻常被忽視。
然後是創業路線。你投入資金和時間，比如買一家小企業。如果你以 30% 利潤率用 1 萬美元買下一家企業，你可能每年賺到 $30k 利潤。再將利潤再投資於擴展，下一年就能看到 $60k 利潤。企業價值也隨之成長

剛剛注意到AT&T在智慧製造領域的最新動作很有趣。
他們推出了這個連網AI平台，結合了5G、邊緣AI和生成式AI能力。
基本上，它旨在解決製造商多年來一直面臨的一些痛點。
這個平台做了幾件真正重要的事情。
它能識別生產線的瓶頸，提前警示設備問題，還有一個關鍵點——
它在經驗豐富的工人離開時，保留了制度性知識。
這比聽起來還要重要。
大多數製造業在長期員工退休時會失去關鍵專業知識，而這正好解決了這個問題。
讓他們的方法與眾不同的是整合整個技術堆疊。
他們與NVIDIA合作進行視頻分析，與Microsoft合作打造基於邊緣的生成式AI，
還有MicroAI提供額外的能力。
試點結果顯示出可衡量的改善，這也是為什麼這對智慧製造領域很重要。
在競爭方面，Verizon也很積極，推進私有5G網路，並與AWS合作建設邊緣基礎設施。
Vodafone在歐洲的私有5G市場佔有一席之地，
但在美國則較不相關。
因此，AT&T在智慧製造解決方案上的時機看起來很策略——
他們不只是談工業物聯網，而是真正建立起基礎設施。
從數字來看，AT&T的股價在過去一年漲了約2.1%，
而整體無線產業下跌了7.2%。
市值約在12倍未來市盈率，低於行業平均水平。
2025年和2026年的盈利預估呈上升趨勢，
這顯示市場對他們新舉措抱有

剛剛注意到一個關於英偉達估值的有趣點，大多數人可能都沒注意到。這支股票已經快一年沒這麼便宜了，當你真正深入數字時，從歷史角度來看，這個布局相當有吸引力。
這是吸引我注意的事情：自去年八月初以來，英偉達的漲幅只有約5%，而標普500指數則上漲了約10%。表面上看起來這很弱，但公司一直在絕對層面上大幅超越盈利。這種脫節正是創造機會的原因。
當你看一支股票的合理市盈率應該是多少時，背景情況非常重要。英偉達目前的市盈率約為37倍的滯後盈利，聽起來很昂貴，直到你實際將它與其他巨型市值公司比較。Costco的市盈率是54倍，沃爾瑪基本相同，37.2倍，而蘋果和亞馬遜則分別是33倍和31倍。這些公司都沒有英偉達的成長速度，也沒有英偉達所乘的AI順風。
此外，這個滯後市盈率是被去年一次性存貨減值所人工抬高的。因此，大家推崇的估值說法並不完全成立。
但這裡才是真正有趣的地方：從未來盈利的角度來看，英偉達看起來幾乎荒謬地便宜。以22.1倍的未來盈利市盈率來看，它基本上與整體市場（標普500的21.9倍）持平。同時，該公司去年收入同比增長73%，預計下一季度將達到77%的增長。這不是一個應該以市場平均倍數交易的公司所展現的成長曲線。
如果你看一支股票在成長階段的合理市盈率，英偉達可能值得以更高的倍數交易。AI的建設預計至少會持續到2030年，所以這不是一個昙花一現的故事。
歷史上，當英偉達被打壓成這樣時

一直想深入理解企業價值(EV)這個概念，最近總看到有人在討論它，今天就來聊聊這個金融指標到底是什麼。
其實很多人只看股價和市值，但這樣其實不完整。企業價值(EV finance)才是更全面的衡量標準。它不僅看你現在的股份值多少錢，還要考慮公司欠了多少債，以及手裡有多少現金。這樣才能真正理解接手一個公司要花多少成本。
計算方法其實很簡單：市場資本化加上總債務，然後減去現金和現金等價物。為什麼要減現金呢？因為那些錢可以用來還債或營運，相當於已經在手裡了。所以ev finance的核心邏輯就是算出真正的淨成本。
舉個例子，假設一家公司有1000萬股，股價50美元，那市值就是5億美元。公司還欠1億美元債務，但帳戶裡有2000萬現金。那企業價值就是5億加1億減2000萬，等於5.8億美元。這才是真正的收購成本。
為什麼這個指標這麼重要？因為它能讓你在不同公司之間做更公平的比較。有些公司債務多，有些債務少，直接看市值會很誤導。但用EV就能消除這種差異。特別是在併購評估或者對比競爭對手時，這個指標就顯得特別有用。
還有個應用是EV/EBITDA這個倍數。它能幫你看一個公司的盈利能力，不受稅收或利息支出的影響。這對投資者來說很有參考價值。
不過也要注意，EV雖然全面，但也有局限。它特別依賴準確的財務數據，如果公司有隱藏債務或者現金被冻结了，這個數字就會不准。而且對於一些債務和現金都不多的小公司，這

那麼你想在30年內擁有50萬美元嗎？讓我們來拆解一下，這在每月的投資額方面到底意味著什麼。
一旦你了解複利回報的運作方式，數學就變得相當有趣。你的資金不僅僅是在那裡賺取回報——它還會在這些回報的基礎上賺取回報，這才是數十年來真正的成長所在。
假設你的目標是那個$500K ，並且你願意承擔適度的市場風險。如果你採用歷史平均的股市回報率約10%每年，你每月只需投資略高於250美元。每月投255美元，30年沒有起始餘額，你大約可以累積到503,000美元。不過重點是——你實際上只投入了大約$92K 的自己資金。剩下的411,000美元？那是純粹的複利增長在為你工作。
但如果你比較保守呢？也許你偏好債券或一個平均回報率約5%的混合投資組合。現在每月的金額就會顯著增加。你需要每月投入約630美元，才能達到同樣的50萬美元目標。這比較高回報時所需的金額多出一倍多。你的實際投入約為227,000美元，但你承擔的風險較低，換來的是需要存更多錢。
這就是投資中的根本權衡。較高的回報意味著你每月可以投資較少，但你也承擔更多的波動性。較低的回報則意味著更穩定，但你需要更有紀律地每月儲蓄。
真正的問題是弄清楚你的個人情況。你的時間線是什麼？你能承受多少風險而不失眠？你的起點在哪裡？一旦你回答了這些問題，你就可以制定一個真正適合你的策略，而不是盲目跟隨一般建議。
這裡的重點是，只要你還有30年的時間，每月投

剛剛查看了最新的聯邦儲備局財富數據，說真的，數字在深入了解後相當驚人。美國的平均淨資產約為106萬美元，但重點是大多數人忽略了——那並不代表一般家庭實際擁有的財富。
數據顯示平均值與中位數之間存在巨大差距。美國的平均淨資產被抬高，因為前10%的富裕階層持有約67%的全部財富。與此同時，實際的中位數淨資產？約為19.3萬美元。這完全是另一個故事。所以當你聽到有人說美國人平均是百萬富翁時，他們技術上是對的，但也錯過了真正的全貌。
讓我來拆解一下不同年齡層的情況。年輕人（18-34歲）的中位數淨資產只有3.9萬美元，但到了50多歲時，這個數字會升到24.7萬美元。巔峰財富出現在65-74歲時，中位數達到41萬美元。收入方面也很有趣——35-44歲的人收入約為$87k 中位數，但這並不完全反映財富，因為這關乎你隨時間累積的儲蓄和投資，而不僅僅是當前收入。
這也是為什麼財富累積的討論如此重要。大多數人認為他們需要賺取巨額收入才能致富，但真正的秘密是持續投資。如果你認真想建立財富，最無聊的方法反而最有效。拿你的收入，花50%在必需品上，也許30%用於生活方式，剩下的20%用於投資和還債。僅僅這個框架，經過幾十年就能改變一切。
標普500的策略正是讓這個複利效果發揮作用。想想看——過去30年，指數幾乎回報了2000%，平均年化回報率10.6%。如果你每月投資400美元到一個標普500基金，10年

剛剛瀏覽了美國最佳銀行的完整分析，說真的，如果你想安全地轉移資金，外面選擇比我想像的多得多。就像，我一直以為只有那些大家都知道的大牌銀行，但顯然還有很多線上銀行和較小的銀行提供一些不錯的儲蓄和定存利率。
讓我印象深刻的是，這些美國最佳銀行中，有很多現在提供4-4.5%的高收益儲蓄帳戶年利率。Ally、EverBank、GO2Bank、Jenius——它們的利率都相當具有競爭力。如果你不想把錢投資股票或加密貨幣，只想讓你的資金真正賺點錢，這可能值得一看。Capital One 和 Citi 也在其中，提供不錯的選擇。
令人驚訝的是，利率根據你追求的產品不同而差異很大——定存、支票、儲蓄。有些銀行在某一類別表現出色，但在另一類別就不行。Goldman Sachs 的 Marcus 似乎是定存的首選，而 Bask Bank 和 Western Alliance 則因高收益儲蓄而受到讚譽。甚至像 Wells Fargo 和 U.S. Bank 這些傳統大戶，也因不同原因入選美國最佳銀行名單。
我不是說你應該明天就把所有錢轉走，但如果你一直把現金放在普通儲蓄帳戶，幾乎沒賺到任何利息，看看這些美國最佳銀行實際提供的產品，可能會幫你避免資金閒置。利率可能會隨著時間變動，但逛逛市場的策略依然有效。在只用你主要銀行的服務之前，至少比較幾個選項是值得的。

我曾經以為 Roth IRA 的提款完全免稅。結果，事情比我想像的要複雜得多。問題“你需要為 Roth IRA 的提款繳稅嗎”實際上取決於你提取的是哪種類型的資金。讓我來詳細說明我自己吃過的苦。
所以事情是這樣的：你的實際貢獻？那些永遠是你的，免稅，毫無疑問。你已經為進入的那筆錢繳過稅了。但轉換和收益則完全是另一回事。
如果你曾經將資金從傳統 IRA 或 401(k) 轉換到 Roth，國稅局有一個五年規則，這會讓很多人措手不及。你不能在五年內免稅提取那些轉換的資金。這個計時從你進行轉換的那一年1月1日開始，而不是實際轉換的日期。所以如果你在 2024 年 12 月 31 日轉換資金，你要等到 2029 年 1 月 1 日才能免稅提取。每次轉換都會有自己的五年計時器，如果你做了多次轉換，這點很重要。
然後是收益部分。情況一樣——你需要等待五年，才能免稅提取增長部分。而且，如果你未滿 59 歲半，除了稅款外，還會被課以 10% 的提前提款罰金，即使你已經持有帳戶五年。
這裡變得更有趣：國稅局對提款有優先順序。先提取貢獻，然後是轉換，最後是收益。假設你有 10,000 美元——其中 5,000 美元是貢獻，3,000 美元是轉換，2,000 美元是收益。如果你提取 4,000 美元，全部都算是貢獻，免稅。提取 6,000 美元？前 5,000 美元是貢獻（免稅），但最後那 1,000

剛剛看到10年期國債收益率今天早上突破4.98%——自2007年以來首次接近5%。那是一個相當重要的水平，市場絕對注意到了。一些華爾街的大牌現在認為在這個水平買入是個好時機，這很有趣。
摩根士丹利的人說，如果我們達到10年期國債收益率的5%水平，可能是調整投資組合的良好切入點。與此同時，高盛分析師則提出不同的看法——他們認為這些收益率已經過度反應，未來幾個月可能會回落到4.2-4.3%的區間。如果真的那樣，將為國債ETF的防禦性配置提供良好的機會。
對於想追蹤這些動態的人來說，有不少國債ETF值得關注。你可以選擇像IEF（iShares 7-10年期國債）、UTEN（美國國債10年期票據ETF）和XTEN（BondBloxx彭博10年期目標久期）這些標準產品。如果你感覺更激進，還有槓桿國債ETF——TYD是看多的押注，TYO則是做空這個領域。10年期國債收益率ETF的市場目前相當熱鬧。
但更有趣的是——一些投資組合經理認為，即使利率上升，像黃金這樣的實物資產仍值得持有。傳統的做法認為收益率上升會打壓貴金屬，但他們指出，歷史上黃金在加息期間表現良好。因此，投資者在追求10年期國債收益的同時，也在考慮那些不產生收入但具有吸引力的資產。
Bill Ackman在八月曾大膽做空長期債券，押注利率會上升。由於長期債券的賣壓，這個空頭頭寸現在已經上漲了約12%。整體來看，市場似乎處於變動之中—

剛剛遇到一個完全顛覆大多數人對債務看法的觀點。羅伯特·清崎，著有《富爸爸窮爸爸》的作者，提出了一個相當瘋狂的看法：他背負著12億美元的債務，並認為這是他富有的核心原因。乍聽之下似乎瘋狂，對吧？但請聽他說。
核心思想非常簡單——大多數人用債務來購買負債（汽車、你居住的房子），而清崎則用它來獲取資產。想想看：他駕駛的豪華車輛都是全額付清的，因為它們是負債。但真正的財富來自於利用債務來購買房地產、企業和其他升值資產。那才是真正讓財富增值的地方。
令人驚訝的是，這與他的淨值策略緊密相連。清崎的淨值不僅僅是銀行裡的現金——而是資產價值減去負債，其中債務是策略性運用的。他基本上在說，傳統的「擺脫債務」觀念對於財富建設者來說是反的。當你懂得如何將借來的錢當作工具而非負擔時，數學就完全不同了。
還有一個大多數人忽略的稅務角度。當債務用於投資目的時，它可以變成稅務扣除。清崎曾提到，他不用繳稅，因為他借錢並以借款人身份運作。投資債務的利息通常可以抵扣收入，這也是為什麼理解這個結構對於任何認真想建立財富的人都很重要。
他對法幣也持深度懷疑態度——說美元在1971年「變成了債務」。因此，他將所有收入轉換成貴金屬和比特幣。他的邏輯是：如果系統崩潰，至少他的資產是真實的。這是一種對抗貨幣貶值的避險策略，說實話，考慮到過去十年印鈔的數量，這確實合理。
羅伯特·清崎的淨值討論通常忽略了這個細節。人們看到數字，認為

最近一直在思考這個問題。許多人告訴我他們無法存退休金，因為債務正在吞噬他們的生活。說實話？他們也沒錯。但我學到的是——你其實不必在開始規劃未來之前完全擺脫債務。
真正的問題是高利率債務。那種債務是殺手。如果你的信用卡已經透支到最大，或者貸款收取你瘋狂的利率，是的，先解決這些問題。比起在你因利息而血流如注時，把錢投入退休儲蓄，先清掉20%的年利率債務更有意義。
我試過幾種方法，以下是真正有效的。第一個是雪球法——列出所有債務，從餘額最少到最大，逐一攻破。徹底清償一筆債務有一種心理上的滿足感，能給你動力。雪崩法則是數學控的版本，先攻擊利率最高的債務，這樣整體來說能省更多錢。兩者都有效，真的取決於你需要勝利的感覺還是追求最佳結果。
接著是轉帳卡的路線。如果你有信用卡債務，並且有信心在促銷的0%利率期結束前還清，這可能是個改變遊戲規則的選擇。你需要支付一筆手續費，但之後就不用看著利息像雪球一樣堆積。只要確保在促銷期結束時不要失誤——正常利率會很傷。
另一個選擇是債務合併貸款。基本上你借一筆新貸款來還清其他所有債務。優點是你可能每月還款較少，總利息也較低。這是個新開始，但前提是你不要馬上又累積新債。
但重點是——這點非常重要——你在做完這些之後，必須制定一個真正的預算。我見過有人合併債務，感覺鬆了一口氣，結果一年內又把信用卡刷爆。那只會讓情況更糟。
當你在預算中騰出一些空間後，就開始將那部分

所以我最近一直在想，我是否可以把香蕉當作狗狗的零食，結果發現事情比我想像的還要複雜得多。
首先，沒錯，狗狗完全可以吃香蕉。它們富含鉀、鎂、纖維，以及維生素B和C，這些對你的狗狗來說確實是好東西。但讓我驚訝的是——雖然營養豐富，但香蕉並不算低熱量，所以你不能隨意給太多，否則你的狗狗可能會變胖。
我學到的一般規則是，零食不應超過狗狗每日熱量的10%。說實話，即使是香蕉，這個比例也算寬鬆，因為一根香蕉大約含有422毫克的鉀，而狗狗每天只需要大約20毫克。這差異真是太大了。大多數獸醫建議控制份量——比如一隻拉布拉多只吃四分之一根香蕉，而不是整根。
不過，還是有一些情況你應該避免給香蕉的。例如，腎臟疾病的狗狗不能承受鉀的激增，如果你的狗狗曾經有便秘問題需要獸醫治療，高鉀反而可能讓情況更糟。纖維和鉀的組合會影響結腸的收縮，所以如果你的狗狗有任何健康問題，先跟獸醫確認一下是很重要的。
當你給牠們香蕉時，要去皮並切成一口大小的塊。你也可以冷凍它們，或把它們捣成泥放進Kong玩具裡做益智遊戲。我見過有人這樣做，狗狗都玩瘋了。只是要小心，因為太多可能會引起胃不適或腹瀉，這是因為纖維含量太高。
幼犬也可以吃香蕉，但要慢慢引入，因為它們的消化系統比較敏感。先給一小塊，觀察反應，再逐步增加量。
另一方面，別再吃香蕉皮了——它們太纖維化，可能會引起阻塞。乾燥的香蕉片也不建議，因為它們通常是油炸的，非常硬（可能

剛剛完成房屋購買，想知道我的第一筆房貸何時到期？
是的，這也是我在整個過程中得自己搞清楚的事情。
結果發現，除了隨意選個日期，還有更多細節，搞錯了可能會讓你付出代價。
所以事情是這樣——你的第一筆付款日期其實在結束交易時就已經確定了。
你可以在你的第一期付款通知信上找到所有細節，信中會明確寫出我的第一筆房貸何時到期，以及付款指示。
時間安排遵循一個相當標準的模式：你的付款通常在每月的第一天到期，但只有在你結束交易後經過完整一個月之後才會到期。
換句話說——不管你是在九月二日還是九月十五日結束，第一期付款都會在十一月一日。
聽起來很簡單吧？
但事情就變得有趣了。
即使你等到十一月才付款，利息其實從第一天就開始累積了。
所以越接近月底結束，第一段時間你付的利息就越少。
這是一個小細節，但卻很重要。
現在，有一點讓我困擾的是，我才知道你有60天的期限可以在結束後支付第一筆款項。
這聽起來像是時間充裕，但如果你在一個有31天的月份結束，你就得特別小心。
舉個例子——如果你在三月一日結束，理論上你的第一筆付款必須在五月一日前到帳，因為三月有31天。
要在五月一日付款，你最晚得在三月二日或之後結束。
這是一個時間上的奇怪點，可能會悄悄影響到你。
至於每月實際要付多少，第一期付款會跟之後的每期一樣。
假設你有一筆35萬美元的

我最近一直在研究全球白銀開採格局，事實上在不同國家如何定位自己在這個市場中正發生一些令人著迷的轉變。到2023年，數據顯示墨西哥仍然以約6,400公噸的產量占據主導地位，但這些數字背後的故事相當有趣。
墨西哥作為世界最大白銀生產國的地位，當你看到像Fresnillo這樣的公司在那裡運營時就很合理。讓我注意到的是扎卡特卡斯州已經成為白銀開採作業的中心樞紐。你有Fresnillo的礦場與新蒙特的佩尼亞斯基托（Peñasquito）並行運作，後者規模龐大。儘管2023年的罷工行動使佩尼亞斯基托停產了四個月，這顯示這些作業的波動性有多大。
但真正值得關注的是：秘魯實際上擁有墨西哥沒有的相同數量的資源。秘魯擁有約98,000公噸的白銀儲備，而年產量只有約3,100公噸。這是一個巨大的未開發潛力。如果他們能擴大開採作業，真的有可能挑戰墨西哥的頂尖地位。他們目前的大部分產量來自安塔米納（Antamina）作為銅礦副產品，但這正是機會所在。
中國的產量為3,400公噸，穩居第二位，儘管有趣的是他們的大部分白銀是作為其他金屬開採的副產品。這實際上是一個在多個國家都可以看到的模式。波蘭、澳大利亞和玻利維亞的產量都在1,200到1,400公噸範圍內，其中澳大利亞的坎寧頓（Cannington）礦尤其值得注意，因為它是世界上最大且成本最低的白銀生產商之一。
美國的產量約為1,000公噸，阿拉斯加和內華達是

剛剛發現 FDA 實際上批准了一款可卡因鼻噴劑——真是瘋狂，對吧？它叫 Numbrino，這家叫 Lannett 的小型製藥公司獲得了它的批准。顯然，這是他們整個 78 年歷史中推出的第一款品牌藥物，對他們來說算是一個大事。
所以事情是這樣的——可卡因仍然是 Schedule II，娛樂性使用是非法的，但醫生們一直以來都在醫療上使用它，因為它作為局部麻醉劑效果極佳。這款鼻噴劑專門用於鼻腔周圍的小型手術。耳鼻喉科醫生喜歡它，因為它不僅麻痹組織，還能收縮血管以止血。其實挺聰明的。
這甚至不是 FDA 第一次批准類似的產品——他們在 2017 年批准了一款名為 Goprelto 的類似可卡因產品。但 Numbrino 剛剛經過嚴格測試（第三階段臨床試驗加第一階段），所以是真的。這款噴劑不會在普通藥房出售，只會提供給醫生。
Lannett 的股價在消息公布後跳升，但說實話，這家公司經歷了不少——過去五年損失了大約 85% 的市值。所以這次的批准可能是他們的轉折點，也可能只是個小勝利。不管怎樣，挺有趣的是，一家 78 年歷史的公司終於推出了第一款品牌藥物，結果竟然是一款可卡因鼻噴劑。

看到最近又有人在討論metaverse coins的投資機會，我覺得還是有必要梳理一下這個賽道的現狀。說實話，從2021年Meta改名那會兒開始，元宇宙概念就成了熱點，但到現在大多數項目還是處於早期階段，不少幣價也跌得很厲害。
先說整體情況。metaverse coins這個賽道最吸引人的地方就是進入門檻低——很多項目的代幣價格都在1美元以下，有些甚至是幾分錢，這對小散戶來說確實有吸引力。但問題是，並不是所有項目都值得投。行業人士普遍認為當前的熊市會淘汰那些只想快速獲利、不真正做項目的團隊。所以選幣的時候一定要看項目的實際表現、應用場景和背後的資金支持。
我最關注的還是那些有真實應用的項目。比如ApeCoin（APE），作為Yuga Labs旗下Otherside元宇宙遊戲的治理代幣，雖然經歷過大波動——從26美元跌到3.49美元——但現在穩定在0.16美元。雖然價格看著不太樂觀，但這個項目背後有實際的NFT生態支撐。
The Sandbox（SAND）這個項目也挺有意思的，有Atari這樣的老牌遊戲公司背書，最近還和Lionsgate合作做了Hellboy主題的虛擬地產，Tony Hawk也在上面建了滑板公園。現在SAND的價格在0.07美元左右，市值相對穩定。
Decentraland（MANA）是元宇宙概念裡比較老牌的項目了，Sotheby's都在上面買了虛擬地產。雖然今年表

你是否曾經想過，為什麼有些投資者會執著於股本回報率，而另一些則專注於投資回報率？兩者都很重要，但它們衡量的完全不同。
讓我來解釋一下股本回報率到底是什麼。它基本上是公司從每一美元股東資金中榨取的利潤。可以將它看作是一個效率指標。如果一家公司產生了500萬美元的淨收入，而股東投入了1000萬美元，那麼股本回報率就是50%。聽起來不錯，對吧？這裡真正有用的是，ROE告訴你管理層是否真的擅長部署資本，還是只是坐享投資者的現金。當ROE持續上升，代表公司找到了賺錢的方法，而不需要不斷向股東索取更多資金。當它下降？那就是一個警訊。
而投資回報率則不同。它顯示你在特定時間段內的實際利潤或損失。假設你在年初投入2萬美元股票，年底變成2萬5千美元。你的投資回報率就是25%。很簡單的數學。問題是，風險較高的投資通常會帶來較高的回報，因為投資者會要求對額外風險的補償。歷史上，股票的回報率一直優於債券，正是因為這個原因。
這裡的關鍵差異在於：投資回報率告訴你你實際賺了多少錢。股本回報率則告訴你公司如何有效率地利用股東資金來產生這些回報。一個顯示你的利潤，另一個則顯示管理層的效率。在比較公司時，ROE可以讓你了解它們是否經營得良好；在評估你自己的投資組合表現時，投資回報率才是你真正關心的。
如果你在同一行業中比較類似的公司，首先查看它們的ROE趨勢。然後再看投資回報率，看看哪一個實際為投資者帶來了回報。這

我一直在研究如何通過人工智能曝光來真正建立財富，說實話，大多數人都走錯了路。每個人都在追逐現在熱門的AI故事，但這裡才是真正長期有效的方法。
在2023年，晨星做了一個有趣的研究顯示，專注於AI的狹隘主題投資正在被打擊。投資者在短短幾天內投入了約2.32億美元到AI相關的交易所交易基金（ETF），但接下來呢？論點很簡單——如果你在挑選個別AI贏家，那就是在賭博。真正的贏家並不總是那些顯而易見的公司。這也是為什麼更廣泛的科技共同基金開始對認真的投資者更有吸引力。
我開始深入研究哪些人工智能共同基金真正具有持久力，結果發現有三個在每次討論中都會出現。第一個引起我注意的是貝萊德的科技基金。他們由Tony Kim和Reid Menge管理——這兩位合計有大約50年的經驗。幾乎他們的前十名持倉都是與AI相關的公司。軟件、半導體、硬件——他們涵蓋了整個生態系統。該基金管理資產為15.7億美元，主要是美國具有實際市值的公司。自2000年成立以來，他們經歷過多個周期。
接著是富達於1981年推出的科技專注基金。這只基金一直在悄悄地表現出色——目前資產達到111億美元。Adam Benjamin自2022年起管理它。讓我印象深刻的是——他們持有微軟、蘋果和英偉達，這三家公司就佔了幾乎一半的投資組合。在2023年第二季度，這只基金的回報率為17.5%，而指數則遠遠落後。英偉達單季度漲了52%。這種表現

最近一直在思考我的銀行設置，並意識到大多數人可能沒有仔細考慮他們實際需要多少個銀行帳戶。事實證明，這是有一定策略的。
那麼，你應該有多少個銀行帳戶？說實話，這取決於你的情況，但我發現擁有多個帳戶實際上會讓理財變得更容易。如果你已婚，擁有聯名帳戶和個人帳戶是有道理的——每個人通常三到四個帳戶。聯名帳戶用來處理共同帳單和緊急情況，而你的個人帳戶則是為你自己設的。
如果你是單身，三到四個帳戶仍然適用。至少你需要一個專門的緊急基金，一個用來存放未來較大支出的儲蓄帳戶，以及一個用於日常開銷的支票帳戶。緊急基金理想上應該能覆蓋三到六個月的生活費——那是你的安全網。
在儲蓄方面，我會建議你至少有兩個帳戶。一個用於緊急情況，一個用於計劃中的大額購買，比如度假或車款首付。有些人會進一步做三個——緊急基金、用於長期大事（如買房或養育子女）的儲蓄，以及用於一年內會用到的短期儲蓄，比如假日禮物或車輛登記。
至於支票帳戶，實際上沒有限制你可以擁有多少個銀行帳戶。這裡可以用封包預算的方法——你可以將其分成每月的帳單和住房支出、每週的雜貨和油費，以及一個用於娛樂和外出用餐的自由支配帳戶。這樣可以讓資金分門別類。
但重點是——不僅僅是擁有多個帳戶。擁有不同銀行的帳戶其實會更聰明。如果你的主要銀行存款利率較低，把緊急基金轉到高收益帳戶是合理的。或者如果你為工作出差，而本地銀行在你所在州外沒有分行，使用一家更大的全國