Зі зростанням зрілості ринку криптовалют інституційні інвестори постійно вдосконалюють інструменти управління ризиками. Компанія з торгівлі деривативами цифрових активів STS Digital зазначає, що все більше інституцій систематично застосовують зрілі стратегії, які раніше використовувалися для торгівлі біткойн-опціонами, до інших криптовалют і альткоїнів з метою хеджування цінових коливань та отримання додаткового доходу.
Співзасновник і головний виконавчий директор STS Digital Maxime Seiler зазначає, що їхні клієнти охоплюють проєктні команди токенів і фонди, великі інвестори та компанії з управління активами, які здійснюють управління ризиками перед ліквідністю. Ці учасники переносять класичні стратегії біткойн-опціонів, такі як продаж колл-опціонів, продаж пут-опціонів і хеджування за допомогою купівлі опціонів, у широку сферу криптоактивів.
З механічної точки зору, опціони надають покупцю право у майбутньому за заздалегідь узгодженою ціною купити або продати актив, тоді як продавець отримує премію за опціон і бере на себе ризик цінових коливань. Для інституцій, які тримають фізичні активи довгостроково, продаж колл-опціонів є поширеною практикою, що дозволяє отримувати стабільний дохід без зменшення володінь. З початку 2020 року, коли ринок зазнав різких коливань, ця стратегія хеджування за допомогою покритих колл-опціонів стала важливим інструментом управління позиціями у біткойнах.
Зараз ця модель починає застосовуватися і до альткоїнів. Seiler зазначає, що після значного падіння альткоїнів 10 жовтня і запуску автоматичних механізмів левериджу на біржах, інституційні інвестори дедалі більше використовують опціони для вираження ризикових позицій. У порівнянні з високолевериджованою спотовою або ф’ючерсною торгівлею, опціони більш контрольовані в умовах екстремальних коливань.
Крім покритих колл-опціонів, інституції широко використовують продаж пут-опціонів для отримання доходу, купівлю пут-опціонів для захисту від падінь і купівлю колл-опціонів для участі у потенційних відскоках з обмеженим ризиком. Ці стратегії стають важливими компонентами управління ризиками і підвищення доходності альткоїнів.
Як регульований торговець цифровими активами, STS Digital пропонує котирування для понад 400 криптовалют, включаючи опціони, спотові та структуровані продукти, і щороку здійснює десятки мільярдів доларів у двосторонніх угодах з альткоїнами. Seiler прогнозує, що у найближчі роки тенденція розширення стратегій біткойн-опціонів на інші токени збережеться, і опціони можуть стати одним із ключових інструментів управління криптоактивами інституцій, особливо під час ринкових консолідацій і періодів низької волатильності, що робить їх ідеальним вікном для розміщення позицій.
Застереження: Інформація на цій сторінці може походити від третіх осіб і не відображає погляди або думки Gate. Вміст, що відображається на цій сторінці, є лише довідковим і не є фінансовою, інвестиційною або юридичною порадою. Gate не гарантує точність або повноту інформації і не несе відповідальності за будь-які збитки, що виникли в результаті використання цієї інформації. Інвестиції у віртуальні активи пов'язані з високим ризиком і піддаються значній ціновій волатильності. Ви можете втратити весь вкладений капітал. Будь ласка, повністю усвідомлюйте відповідні ризики та приймайте обережні рішення, виходячи з вашого фінансового становища та толерантності до ризику. Для отримання детальної інформації, будь ласка, зверніться до
Застереження.
Пов'язані статті
CEO Exodus: найнижчий рівень для роздрібних інвесторів за 9 років, інституційні учасники таємно нарощують у криптовалютному бичачому ринку
Генеральний директор Exodus JP Richardson заявив, що у 2026 році на ринку криптовалют відбудеться безпрецедентна структурна трансформація: інституційні інвестори швидко заходять на ринок, тоді як роздрібні інвестори масово відсутні через кризу вартості життя. Дані показують, що активність роздрібних інвесторів знизилася до найнижчого рівня за дев’ять років, і частина коштів перетекла на традиційні ринки. Хоча в короткостроковій перспективі настрої вразливі, у середньостроковому періоді перспективи все ще оцінюються позитивно.
MarketWhisper9хв. тому
XRP випереджає BTC і ETH у потоках ETF, Shiba Inu продовжує цінове ралі, засновник Cardano робить випад у бік XRP, екс-CTO Ripple каже, що ніхто не має ключів від Сатоші — головні новини криптовалют за тиждень - U.Today
XRP обганяє Bitcoin, Ethereum, Solana та Dogecoin за притоками в 24-годинні ETF
Засновник Cardano критикує XRP
Адам Бек знову спростовує чутки про Сатоші
Девід Шварц пояснює, чому навряд чи хтось із живих має ключі Сатоші
SHIB продовжує цінове ралі на тлі 237% зростання в активності спалювання
XRP обганяє Bitcoin, Ethereum,
UToday25хв. тому
Інституційні інвестори прискорюють розміщення в криптовалютному ринку, активність роздрібних інвесторів досягла найнижчого рівня за дев’ять років
Генеральний директор Exodus Джей Пі Річардсон зазначив, що цього року фінансові установи прискорили свою участь на ринку криптовалют, тоді як роздрібні інвестори суттєво скоротили активність, а жвавість впала до найнижчого рівня за дев’ять років. Основні причини — криза вартості життя та тиск інфляції.
GateNews27хв. тому
Французька публічна компанія Capital B наростила позицію на 37 BTC, загальний обсяг її володінь досяг 2925 BTC
Новини Gate News, 13 квітня, згідно з офіційними повідомленнями, французька біржова компанія Capital B збільшила свої запаси на 37 біткоїнів, довівши загальне володіння біткоїнами до 2925 одиниць.
GateNews27хв. тому
Ця гра-клон «Space Invaders» платить реальні біткоїни — якщо ти вправний, удачливий або багатий
Коротко
Нова гра, заснована на класичній аркадній грі Space Invaders, дозволить одній людині заробити реальну винагороду в біткоїнах.
Щоб отримати винагороду, вони мають знищити транзакції на суму 10,000 BTC, які віддзеркалюють фактичну активність у блокчейні.
Переможець отримає винагороду в 10,000 sats, вартість якої
Decrypt1год тому
Сигнали ціни Bitcoin про коротке стиснення, оскільки відкритий інтерес наближається до $25B
Біткоїн має потенціал короткострокового squeeze, оскільки on-chain індикатори висвітлюють перевантажене налаштування на тлі зростання відкритого інтересу та стійко від’ємних ставок фінансування. Після того як BTC ненадовго пробив $73,000 минулого п’ятничного дня, трейдери стежать за тим, як маржинальні шорти з кредитним плечем можуть бути змушені закриватися, як і “fun”
CryptoBreaking2год тому
