ช่วงเวลาการซื้อขาย: ตลาดเข้าสู่สัปดาห์สำคัญปลายปี บิตคอยน์รักษาระดับสำคัญที่ 86,000 ดอลลาร์

สรุปข้อมูลตลาดประจำวันและวิเคราะห์แนวโน้ม จัดทำโดย PANews

1. สังเกตการณ์ตลาด

ตลาดกำลังจับตาการประชุมเฟดสหรัฐฯ ในสัปดาห์นี้ โดยคาดการณ์กันทั่วไปว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดเบสิส อย่างไรก็ตาม สวนทางกับตรรกะแบบเดิม ตั้งแต่เริ่มวัฏจักรลดดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ระยะยาวซึ่งเป็นเสมือนแกนหลักของการกำหนดราคาสินทรัพย์ทั่วโลก กลับเพิ่มขึ้น สร้างความผันผวนให้กับตลาดเกี่ยวกับเส้นทางเศรษฐกิจในอนาคต ฝ่ายมองโลกในแง่ดีมองว่านี่คือสัญญาณ “soft landing” ของเศรษฐกิจ แต่ฝ่ายมองโลกในแง่ร้ายกังวลว่านี่คือการ “ไม่ไว้วางใจ” ต่อหนี้สาธารณะและความเสี่ยงเงินเฟ้อของสหรัฐฯ จาก “ตำรวจพันธบัตร” ในสถานการณ์นี้ นักกลยุทธ์วอลล์สตรีท เช่น Mark Cabana จาก Bank of America คาดการณ์ว่า เพื่อรับมือกับความตึงเครียดด้านสภาพคล่องที่อาจเกิดขึ้น เฟดอาจประกาศแผนขยายงบดุลครั้งใหญ่สูงสุดถึง 45,000 ล้านดอลลาร์ต่อเดือน นอกเหนือจากการลดดอกเบี้ย

ขณะเดียวกัน จีนก็กำลังจะเข้าสู่สัปดาห์ซูเปอร์โพลิซี การประชุมสำคัญและการเผยแพร่ข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญอย่างอัตราเงินเฟ้อและสินเชื่อภาคสังคม จะเป็นแนวทางใหม่ให้กับตลาด นอกจากนี้ การแข่งขันในวงการปัญญาประดิษฐ์ (AI) ยังร้อนแรงขึ้น OpenAI มีแผนเปิดตัว GPT-5.2 เร็วกว่ากำหนดเพื่อรับมือการแข่งขัน ขณะที่ผลประกอบการของผู้ผลิตชิปสำคัญอย่าง Broadcom และยักษ์ใหญ่บริการคลาวด์ Oracle รวมถึงการเยือนอินเดียของ CEO บริษัท Microsoft ต่างเป็นตัวชี้วัดสำคัญของการลงทุนในโครงสร้างพื้นฐาน AI และแนวโน้มอุตสาหกรรมในอนาคต

ในตลาดบิตคอยน์ อารมณ์ระยะสั้นยังคงระมัดระวังแต่ตัวชี้วัดระยะยาวยังคงแข็งแกร่ง นักวิเคราะห์ Murphy ใช้ตัวชี้วัด MVRV คาดการณ์ว่าราคาบิตคอยน์จะอยู่ในช่วง 85,000 ถึง 94,000 ดอลลาร์ภายในวันที่ 31 ธันวาคม และอาจแตะ 71,000 ถึง 104,000 ดอลลาร์ในต้นปี 2026 โดยถือว่า 104,000 ดอลลาร์เป็นเส้นแบ่งกระทิง-หมี นักวิเคราะห์หลายรายมองว่าโซน 86,000 ถึง 88,000 ดอลลาร์เป็นแนวรับสำคัญ เช่น Daan Crypto Trades ระบุว่า หากหลุดระดับฟีโบนักชีนี้อาจทำให้ราคาย่อลงถึง 76,000 ดอลลาร์ ขณะที่ Michaël van de Poppe มองว่าการรักษาฐาน 86,000 ดอลลาร์เป็นเงื่อนไขสำคัญของแนวโน้มขาขึ้น (ทะลุ 92,000 ดอลลาร์และวิ่งสู่ 100,000 ดอลลาร์) ข้อมูล on-chain มีความต่างกัน: ด้านหนึ่ง Glassnode ชี้ว่าความต้องการ ETF อ่อนตัวลง ความเสี่ยงในตลาดลดลง อีกด้านหนึ่ง นักวิเคราะห์ @TXMCtrades ชูตัวชี้วัด “active” ที่ยังคงเพิ่มขึ้น และข้อมูล CryptoQuant ยังชี้ให้เห็นว่าแรงขายจากผู้ถือระยะยาวถูก “รีเซ็ต” ทั้งหมด ซึ่งอาจเป็นสัญญาณถึงความต้องการสปอตและการสร้างฐานตลาด Bloomberg ETF specialist Eric Balchunas มองในภาพใหญ่ ชี้ว่าการย่อตัวของบิตคอยน์ในปีนี้เป็นเพียงการพักฐานหลังจากพุ่งขึ้น 122% เมื่อปีก่อน และความแข็งแกร่งที่สามารถทำจุดสูงสุดใหม่ได้หลายครั้งหลังการปรับฐานใหญ่ ทำให้ไม่ควรนำไปเปรียบกับ “ฟองสบู่ทิวลิป” อีกต่อไป

ฝั่งอีเธอเรียม อารมณ์ตลาดระยะสั้นยังออกไปทางลบ แต่สัญญาณเชิงเทคนิคระยะยาวเริ่มปรากฏความหวัง ข้อมูลจาก Nansen ชี้ว่า “Smart money” ในแพลตฟอร์มอนุพันธ์ Hyperliquid ยังคงเพิ่มสถานะ short อีเธอเรียมอย่างต่อเนื่อง โดยสุทธิแล้ว short กว่า 21 ล้านดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์ Sykodelic เห็นสัญญาณบวกจากกราฟเทคนิค โดย MACD และ RSI ราย 5 วันของอีเธอเรียมหลังจากรีเซ็ตเต็มที่แล้ว กำลังเข้าสู่รูปแบบที่ในอดีตเคยนำไปสู่การขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ และเชื่อว่าตลาดกำลังสร้างฐาน

ตลาดเหรียญทางเลือก โครงการ AI Bittensor (TAO) กลายเป็นจุดสนใจของตลาด โดยจะมีการ Halving รอบแรกในวันที่ 14 ธันวาคมนี้ ทำให้ปริมาณเหรียญออกใหม่ต่อวันลดลงครึ่งหนึ่ง นักวิเคราะห์จาก Grayscale Will Ogden Moore มองว่าเป็นหมุดหมายสำคัญของการเติบโตและความสำเร็จของเครือข่ายนี้ โดยชี้ให้เห็นถึงการนำไปใช้ที่แข็งแกร่ง ความสนใจจากสถาบันที่เพิ่มขึ้น และกลไก dTAO ที่สำเร็จ ซึ่งล้วนแต่เป็นตัวกระตุ้นราคา TAO ปรับตัวขึ้นเกือบ 10% ในวันเดียว ช่วงสุดสัปดาห์ยังมีความเคลื่อนไหวสำคัญหลายเหตุการณ์ ผู้ร่วมก่อตั้ง Terraform Labs Do Kwon มีความคืบหน้าคดีทางกฎหมาย โดยอัยการสหรัฐฯ เสนอให้ลงโทษจำคุก 12 ปี ฐานฉ้อโกง “ขนาดมหึมา” และผู้พิพากษาศาลแขวง Paul Engelmayer จะตัดสินวันที่ 11 ธันวาคม ข่าวดังกล่าวทำให้ USTC และ LUNA ขึ้นมากกว่า 100% ในช่วงสั้นๆ ก่อนจะดิ่งลงมากว่า 20% ใน 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา CZ ผู้ก่อตั้ง Binance ทวีตหยอกล้อเรื่องพิมพ์ผิด “DOYR” เกิดเป็นเหรียญ Meme ชื่อเดียวกัน และ Binance ตอบรับข้อสงสัยของชุมชนโดยเปิดเผยว่ากำลังตรวจสอบภายในถึงพฤติกรรมทุจริตเรื่องการลิสต์เหรียญ อีกข่าวสำคัญจากวงการเทคโนโลยีและคริปโต “หุ้น GPU แบรนด์ไทยรายแรก” Moore Threads ราคาหุ้นพุ่งหลังเข้าตลาดหลักทรัพย์ Sci-Tech Innovation Board และอดีตร่วมก่อตั้ง Li Feng ถูกขุดคุ้ยประวัติในวงการคริปโต รวมถึงโครงการ “Malgobi” ที่ทำกับ Li Xiaolai และคดีข้อพิพาทกับผู้ก่อตั้ง OKX Star มูลค่าสูงถึง 1,500 BTC (ปัจจุบันราว 135 ล้านดอลลาร์สหรัฐ) ซึ่งล่าสุด Star ตอบในโซเชียลว่าคดีนี้ได้ส่งให้ศาลพิจารณาแล้ว และควรมองไปข้างหน้า

2. ข้อมูลสำคัญ (ณ วันที่ 8 ธ.ค. 13:00 น. HKT)

(แหล่งข้อมูล: CoinAnk, Upbit, Coingecko, SoSoValue, CoinMarketCap)

• บิตคอยน์: 91,596 ดอลลาร์ (ตั้งแต่ต้นปี -2.11%), ปริมาณซื้อขายสปอตประจำวันที่ 40,490 ล้านดอลลาร์
• อีเธอเรียม: 3,134 ดอลลาร์ (ตั้งแต่ต้นปี -6.17%), ปริมาณซื้อขายสปอตประจำวันที่ 25,270 ล้านดอลลาร์
• ดัชนีความกลัวและความโลภ: 20 (กลัวมาก)
• ค่าเฉลี่ย GAS: BTC: 1.2 sat/vB, ETH: 0.04 Gwei
• ส่วนแบ่งตลาด: BTC 58.7%, ETH 12.2%
• อันดับเหรียญซื้อขายสูงสุด 24 ชั่วโมงใน Upbit: XRP, ETH, BTC, MOODENG, SOL
• อัตราส่วน long/short BTC 24 ชั่วโมง: 50.54% / 49.46%
• การเปลี่ยนแปลงของแต่ละกลุ่ม: Meme และ DeFi ปรับฐานเล็กน้อย, ScialFi และ AI ปรับขึ้นมากกว่า 2%
• ข้อมูลการล้างพอร์ต 24 ชั่วโมง: ทั่วโลกมีผู้ถูกล้างพอร์ต 112,699 ราย, มูลค่ารวม 416 ล้านดอลลาร์, BTC ถูกล้างพอร์ต 105 ล้านดอลลาร์, ETH ถูกล้างพอร์ต 169 ล้านดอลลาร์, SOL ถูกล้างพอร์ต 21.92 ล้านดอลลาร์

3. ทิศทาง ETF (ถึงวันที่ 5 ธ.ค.)

• บิตคอยน์ ETF: สัปดาห์ที่แล้วไหลออกสุทธิ 87.77 ล้านดอลลาร์, ARKB ไหลออกสูงสุด 77.86 ล้านดอลลาร์
• อีเธอเรียม ETF: สัปดาห์ที่แล้วไหลออกสุทธิ 65.59 ล้านดอลลาร์, BlackRock ETHA ไหลออกสูงสุด 55.87 ล้านดอลลาร์
• Solana ETF: สัปดาห์ที่แล้วไหลเข้าสุทธิ 20.30 ล้านดอลลาร์
• XRP ETF: สัปดาห์ที่แล้วไหลเข้าสุทธิ 231 ล้านดอลลาร์, ไหลเข้า 4 สัปดาห์ต่อเนื่อง

4. ปฏิทินวันนี้

• HumidiFi: การเปิดขายโทเคนใหม่จะเริ่มวันที่ 8 ธ.ค. 23:00 น.
• Stable mainnet จะเปิดใช้งานวันที่ 8 ธ.ค. 21:00 น.
• บริษัทที่เกิดจากการควบรวม Twenty One Capital กับ CEP คาดว่าจะเข้าจดทะเบียนใน NYSE วันที่ 9 ธ.ค.
• BounceBit (BB) จะปลดล็อกโทเคนประมาณ 29.93 ล้านโทเคน วันที่ 9 ธ.ค. เวลา 8:00 น. ตามเวลาปักกิ่ง คิดเป็น 3.42% ของอุปทานหมุนเวียน มูลค่าประมาณ 2.7 ล้านดอลลาร์

เหรียญใน Top 100 ที่ขึ้นสูงสุดวันนี้: Ultima ขึ้น 7%, SPX6900 ขึ้น 5.8%, Canton Network ขึ้น 5.5%, Ethena ขึ้น 5.1%, Zcash ขึ้น 4.5%

5. ข่าวเด่น

• ข้อมูล: APT, LINEA, CHEEL ฯลฯ จะมีการปลดล็อกเหรียญก้อนใหญ่ โดย APT จะปลดล็อกมูลค่าประมาณ 19.3 ล้านดอลลาร์
• พรีวิวสัปดาห์นี้ | FOMC ของเฟดประกาศอัตราดอกเบี้ย; Stable chain mainnet จะเปิดตัว 8 ธ.ค.
• อันดับ short BTC ที่ใหญ่สุดใน Hyperliquid ขณะนี้กำไรลอยตัวราว 17 ล้านดอลลาร์, ลดพอร์ตไป 20 BTC ใน 26 นาที
• ทีม BEAT โอนเหรียญมูลค่า 1.2 ล้านดอลลาร์ไป CEX คาดว่าเตรียมขายทำกำไร
• Twenty One Capital โอน 43,122 BTC ไปยังกระเป๋าใหม่
• SEC สหรัฐฯ จะจัดประชุมโต๊ะกลมด้านกฎระเบียบและความเป็นส่วนตัวในวันที่ 15 ธ.ค.
• Bittensor จะ Halving ครั้งแรก 14 ธ.ค. เหรียญ TAO ต่อวันจะลดลงเหลือ 3,600 เหรียญ
• ZKsync มีแผนเลิกใช้ ZKsync Lite เครือข่ายรุ่นแรกในปี 2026
• “วาฬปริศนาเก็งขา short หลัง Flash Crash 10/11” ถือ long มูลค่า 164 ล้านดอลลาร์ ตอนนี้ขาดทุนลอยตัว 950,000 ดอลลาร์
• กระเป๋าเงินที่คาดว่าเป็นของ Wintermute สะสม SYRUP ราว 5.2 ล้านดอลลาร์ใน 2 สัปดาห์
• เกาหลีใต้เตรียมออกกฎหมายบังคับผู้ประกอบการสินทรัพย์ดิจิทัลต้องรับผิดชดเชย “โดยไม่มีความผิด” กรณีถูกแฮก ค่าปรับสูงสุด 3% ของยอดขาย
• ต้นทุนเงินสดเฉลี่ยของนักขุด Bitcoin รายใหญ่อยู่ที่ 74,600 ดอลลาร์ ส่วนต้นทุนรวมอยู่ที่ 137,800 ดอลลาร์
• Caixin: ปีที่แล้วมี 3,032 คนถูกฟ้องคดีฟอกเงินคริปโต สร้างไฟร์วอลล์ป้องกันคริปโตต้องไม่กระทบธุรกิจจริง
• Farcaster ประกาศปรับกลยุทธ์: จากเน้นโซเชียลเป็นขับเคลื่อนด้วยวอลเล็ต