试图规划到2026年真正想持有的资产，在市场成交量下滑的环境下，我不想在高位盲目猜测叙事。

我正在布局的资产，是那些真正被低配、而且已经在交付产品的赛道。

1️⃣机器人/机器经济

各国政府公开吸引机器人CEO，工业和服务机器人市场潜在规模被炒到数万亿美元，但链上机器人相关板块的市值还不到10亿美元。

加密是这一切的身份、支付和声誉层。机器需要钱包、DID、按任务付费的通道以及记分板。

这是我最着迷的叙事。

– $PEAQ：为机器而生的L1，低成本高吞吐交易，内置机器ID、支付和访问权限

– $TAO：智能与模型赛道，现在叠加减半、ETP和金库需求

– $CODEC / $ROBOT：纯粹押注机器人代币生态，风险高但如果叙事落地工业试点，上涨空间巨大

2️⃣预测市场

预测市场单周成交已超36亿美元，年化约1万亿美元，主要平台有Kalshi、Polymarket等，成交量同比增长约5倍，平台估值数十亿美元。

这就是下一个数百万新用户的入口，他们可能永远不会碰DeFi，但会乐意押注选举和CPI数据。

目前主要还是股权/私募轮，所以流动性玩法有：

– 在@Polymarket/@Kalshi上下单，薅空投

– 为这些平台提供基础设施的(预言机、这些应用部署的L2)

– 链上永续/预测混合：$LMTS、$DRIFT

3️⃣隐私作为宏观对冲

MiCA、设有消费限额的CBDC、全面KYC、AI驱动的监管——没人希望自己的交易全链上永久暴露。

这也是今年隐私币表现远超主流币的原因。高峰时隐私币占总加密交易量约6%。

我在这块的配置：

– $ZEC：可选隐私，机构也能用，叠加减半和金库吸筹

– $XMR：默认隐私的黄金标准

– $DASH：支付属性+隐私升级，小市值Beta类似故事

4️⃣永续DEX将成为主流交易所

永续DEX月成交量已超1.4万亿美元，同比增长约4倍，占所有加密衍生品成交量的16–20%，未平仓金额$8B 日推新高，正逼近CEX份额。

这些平台引擎延迟小于200ms，具备完整订单簿，还能通过积分、回购和分红反哺用户。

随着监管收紧CEX杠杆、交易者越来越偏好自托管，更多流动性将涌向头部永续DEX：

– $HYPE：真实收入、燃烧+回购，大量应用场景，产品深受交易员喜爱

– $ASTER：CZ持有的项目

– 深度流动性+可持续积分模式的龙头：@Lighter_xyz、@edgeX_exchange

这些都不是无风险的，显然不是投资建议，但如果市场再迎来一波风险偏好窗口，我宁愿把资金放在那些已经展现产品市场契合度和高速增长曲线的叙事板块。