Ngày 26 tháng 2, một cá mập lớn trong thị trường tiền mã hóa đã thực hiện thao tác đòn bẩy cao trên thị trường hợp đồng vĩnh viễn ARC của nền tảng phái sinh phi tập trung Lighter, cuối cùng ghi nhận khoản lỗ khoảng 8,2 triệu USD. Nền tảng tiết lộ rằng, nhà giao dịch này đã liên tục mở thêm vị thế mua trong vài ngày, khiến quy mô hợp đồng chưa đóng của ARC tăng lên khoảng 50 triệu USD, tạo thành cấu trúc đối lập rõ ràng với các vị thế bán của khoảng 600 nhà giao dịch và nhà tạo lập thị trường.
Vào tối ngày thứ Tư theo giờ miền Đông Mỹ, giá ARC có xu hướng giảm, các vị thế mua lớn bắt đầu trượt giá và kích hoạt chuỗi đóng vị thế tự động. Khoảng 2 triệu USD vị thế đầu tiên bị buộc thanh lý trên sổ lệnh, phần còn lại sau đó được chuyển sang bể cung cấp thanh khoản (LLP) để xử lý rủi ro. Khi thị trường tiếp tục yếu đi, nền tảng kích hoạt cơ chế tự động giảm đòn bẩy (ADL), giảm bớt một phần các vị thế bán có lợi nhuận để đảm bảo quá trình thanh lý diễn ra suôn sẻ.
Trong giai đoạn biến động cực đoan, LLP tạm thời tiếp nhận khoảng 200 triệu ARC, trị giá khoảng 14,7 triệu USD, sau đó dần giảm thiểu rủi ro khi giá tiếp tục giảm. Do thị trường ARC sử dụng thiết kế bể rủi ro riêng biệt, thiệt hại thực tế đối với các nhà cung cấp thanh khoản được kiểm soát trong khoảng 75.000 USD, trong khi các nhà giao dịch đối lập vị thế bán đã thu được lợi nhuận đáng kể.
Lighter sau đó công bố tăng cường các tham số quản lý rủi ro, bao gồm đặt giới hạn hợp đồng chưa đóng của cặp ARC là 40 triệu USD và phân bổ khoảng 100.000 USD hạn mức thanh khoản đặc biệt bằng USDC. Khi thanh khoản cạn kiệt, hệ thống sẽ tự động chuyển sang chiến lược ADL nhằm giảm thiểu rủi ro vỡ nợ trong các hợp đồng vĩnh viễn DeFi và tác động hệ thống.
Sự kiện này một lần nữa nhấn mạnh tính dễ tổn thương cấu trúc của thị trường phái sinh phi tập trung trong các tài sản có thanh khoản thấp. Trước đó, nhiều trường hợp trên chuỗi đã cho thấy rằng, các khoản vốn lớn có thể làm tăng đột biến biến động giá thông qua việc tập trung mở vị thế, ảnh hưởng đến cơ chế thanh lý và sự ổn định của các bể thanh khoản. Đối với các nhà tham gia quan tâm đến rủi ro đòn bẩy trong DeFi, cơ chế thanh lý trên chuỗi và mô hình giảm đòn bẩy tự động, vụ vỡ nợ của cá mập ARC này cung cấp những tín hiệu tham khảo quan trọng về độ sâu thanh khoản và thiết kế cách ly rủi ro.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin trên trang này có thể đến từ bên thứ ba và không đại diện cho quan điểm hoặc ý kiến của Gate. Nội dung hiển thị trên trang này chỉ mang tính chất tham khảo và không cấu thành bất kỳ lời khuyên tài chính, đầu tư hoặc pháp lý nào. Gate không đảm bảo tính chính xác hoặc đầy đủ của thông tin và sẽ không chịu trách nhiệm cho bất kỳ tổn thất nào phát sinh từ việc sử dụng thông tin này. Đầu tư vào tài sản ảo tiềm ẩn rủi ro cao và chịu biến động giá đáng kể. Bạn có thể mất toàn bộ vốn đầu tư. Vui lòng hiểu rõ các rủi ro liên quan và đưa ra quyết định thận trọng dựa trên tình hình tài chính và khả năng chấp nhận rủi ro của riêng bạn. Để biết thêm chi tiết, vui lòng tham khảo
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm.
Bài viết liên quan
CRCLX 24 giờ tăng 16,23%, giá hiện tại 117,72 USDT
Tin nhắn từ bot Gate News, Gate hiển thị diễn biến giá: CRCLX trong 24 giờ tăng 16,23%, giá hiện tại 117,72 USDT.
CryptoRadar24phút trước
Mã thông báo AWP của Agent Work Protocol tăng hơn 300% trong 24 giờ; mạng con Ardinals Inscription được ra mắt
Theo dữ liệu on-chain, token gốc AWP của Agent Work Protocol đã tăng hơn 300% trong 24 giờ vào ngày 4/5. AWP là một giao thức công việc cho AI Agents, với cơ chế phát hành công bằng 100% không có phân bổ cho VC, không có quỹ dự phòng cho đội ngũ và không có presale; tất cả token được phân phối thông qua phát thải của giao thức. Giao thức đã
GateNews3giờ trước
BILL niêm yết trên chương trình Alpha của các sàn CEX lớn, FDV đạt $400M trong vòng 8 giờ vào ngày 4 tháng 5
Theo BlockBeats, vào ngày 4 tháng 5, BILL đã thể hiện hiệu suất mạnh sau khi được niêm yết trong chương trình alpha của một sàn giao dịch CEX lớn. Trong vòng 2 giờ giao dịch, token này đứng thứ 5 theo khối lượng giao dịch 24 giờ trên nền tảng. Theo dữ liệu của CoinMarketCap, định giá fully diluted (FDV) của BILL đã tăng từ khoảng
GateNews3giờ trước
BTC vượt mốc 80.000 USDT
Tin nhắn từ bot Gate News, Gate hiển thị diễn biến thị trường: BTC vượt 80.000 USDT, giá hiện tại 80.000 USDT.
CryptoRadar4giờ trước
Cảnh báo Tăng giá TradFi: CRCL (Circle Internet Group Inc) Tăng hơn 14%
Tin tức Gate: Theo dữ liệu Gate TradFi mới nhất, CRCL (Circle Internet Group Inc) đã tăng vọt 14% trong thời gian ngắn. Mức độ biến động hiện tại cao hơn đáng kể so với mức trung bình gần đây, cho thấy hoạt động thị trường đang gia tăng.
GateNews4giờ trước
Người dùng X đánh cắp 175.000 USD DRB từ Bankr thông qua tấn công Grok prompt injection vào ngày 4/5
Theo BlockBeats, vào ngày 4/5, người dùng X @Ilhamrfliansyh đã thực hiện một cuộc tấn công prompt injection lên Grok để chiếm đoạt 175.000 USD token DRB từ ví của Bankr. Kẻ tấn công đã tạo một bài đăng X mã độc được mã hóa bằng mã Morse mà Grok giải mã và chuyển tiếp tới @bankrbot, nội dung này được hiểu như một lệnh trên blockchain.
GateNews4giờ trước
