Cổ phiếu MSTR đang chịu áp lực thị trường đáng kể khi MSCI sẽ công bố vào ngày 15 tháng 1 về việc có nên loại bỏ MicroStrategy (hiện được gọi là Chiến lược) khỏi chỉ số hay không. Thị trường quyền chọn đã dẫn đầu trong việc đưa ra tín hiệu “cực kỳ giảm giá” và mối quan tâm của các nhà đầu tư về xu hướng trong tương lai đang nóng lên nhanh chóng. Trong bối cảnh Bitcoin suy yếu theo từng giai đoạn, MSTR, với tư cách là một cổ phiếu khái niệm Bitcoin có đòn bẩy cao, đã đặc biệt biến động về mặt tâm lý.
Dữ liệu từ Barchart cho thấy khối lượng giao dịch quyền chọn bán MSTR đã tăng đáng kể gần đây và tỷ lệ quyền chọn bán tiếp tục tăng. Tại thời điểm viết bài, tỷ lệ Put/Call cho các hợp đồng hết hạn vào ngày 9/1 đã đạt 1,57, trong khi giá thực hiện chủ chốt hết hạn vào ngày 16/1 đã được đẩy xuống 3,55, phản ánh thị trường đang đặt cược vào rủi ro giảm giá. Cấu trúc này thường có nghĩa là các quỹ tổ chức đang phòng ngừa rủi ro trước các đợt thoái lui sâu tiềm ẩn.
Trọng tâm của mối quan tâm của thị trường là nguy cơ loại trừ chỉ số MSCI. Một khi MSTR bị loại khỏi chỉ số, các quỹ thụ động có thể buộc phải giảm vị thế của họ, điều này có thể gây ra một đợt bán tháo dây chuyền trong ngắn hạn. Đồng thời, sự sụt giảm liên tục của mNAV, kỳ vọng pha loãng vốn chủ sở hữu và sự sụt giảm mạnh trong các thị trường gấu lịch sử đã khuếch đại thêm sự bất an của thị trường. Kể từ đầu năm nay, MSTR đã giảm hơn 47%, kém hơn đáng kể so với Bitcoin, chỉ giảm khoảng 5% trong cùng kỳ.
Mặc dù vậy, người sáng lập MicroStrategy Michael Saylor đã báo hiệu sẽ tiếp tục nắm giữ Bitcoin của mình. Ông đã đăng nội dung khêu gợi trên các nền tảng xã hội về việc “trở lại màu cam”, được thị trường giải thích như một thông báo sắp xảy ra về một đợt mua Bitcoin mới. Chiến lược này đã gây ra tranh cãi một lần nữa, bao gồm các câu hỏi công khai từ người ủng hộ vàng Peter Schiff về các nguồn tài trợ của nó.
Nhìn chung, cổ phiếu MSTR đang trong giai đoạn rất nhạy cảm. Cấu trúc cực kỳ giảm giá của thị trường quyền chọn, kỳ vọng điều chỉnh chỉ số MSCI và sự biến động của giá Bitcoin đặt ra áp lực gấp ba trong ngắn hạn. Xu hướng trong tương lai sẽ phụ thuộc vào quyết định cuối cùng của MSCI và liệu Bitcoin có thể ổn định trở lại hay không, và sự biến động cao của MSTR vẫn khó lắng xuống trong ngắn hạn.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin trên trang này có thể đến từ bên thứ ba và không đại diện cho quan điểm hoặc ý kiến của Gate. Nội dung hiển thị trên trang này chỉ mang tính chất tham khảo và không cấu thành bất kỳ lời khuyên tài chính, đầu tư hoặc pháp lý nào. Gate không đảm bảo tính chính xác hoặc đầy đủ của thông tin và sẽ không chịu trách nhiệm cho bất kỳ tổn thất nào phát sinh từ việc sử dụng thông tin này. Đầu tư vào tài sản ảo tiềm ẩn rủi ro cao và chịu biến động giá đáng kể. Bạn có thể mất toàn bộ vốn đầu tư. Vui lòng hiểu rõ các rủi ro liên quan và đưa ra quyết định thận trọng dựa trên tình hình tài chính và khả năng chấp nhận rủi ro của riêng bạn. Để biết thêm chi tiết, vui lòng tham khảo
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm.
Bài viết liên quan
BTC giảm 0,75% trong 15 phút: người nắm giữ ngắn hạn giảm vị thế và dòng tiền chảy ra dẫn đến nhịp điều chỉnh nhanh
2026-04-14 16:45 đến 17:00 (UTC), thị trường BTC có biến động rõ rệt, lợi suất trong 15 phút là -0.75%, giá nhanh chóng giảm trong biên độ từ 74529.4 đến 75233.4 USDT, biên độ đạt 0.94%. Trong khung thời gian này, khối lượng giao dịch tăng khoảng 12% so với mức trung bình của 1 giờ trước, mức độ quan tâm của thị trường tăng lên và biến động được đẩy mạnh đáng kể.
Động lực chính của đợt bất thường lần này là việc các nhà đầu tư nắm giữ ngắn hạn tập trung giảm vị thế và dòng tiền lớn rút khỏi sàn giao dịch. Trong giai đoạn 16:45–17:00, lượng BTC ròng chảy ra vào khoảng 4,800 BTC
GateNews1giờ trước
Bitcoin Lấy lại mức $76.000 khi Chỉ số Giá Sản xuất (PPI) của Mỹ Tháng 3 Bỏ Lỡ Dự Báo
Bitcoin đã tăng mạnh vượt qua mốc $76,000 sau khi Dữ liệu Chỉ số Giá Sản xuất của Mỹ (US Producer Price Index) cho tháng 3 năm 2026 thấp hơn dự kiến, cho thấy mức tăng 4% so với cùng kỳ năm trước. Sự gia tăng này phản ánh sự hỗ trợ mạnh mẽ của thị trường mặc dù các vị thế đòn bẩy đang giảm dần.
GateNews2giờ trước
BTC tăng 0,64% trong 15 phút: Phá vỡ kỹ thuật qua ngưỡng kháng cự quan trọng kết hợp với thanh khoản mỏng làm khuếch đại biến động
2026-04-14 15:30 đến 15:45 (UTC), BTC dao động ngắn hạn trong khoảng 74795.5 đến 75319.3 USDT, tỷ suất sinh lợi đạt +0.64%, biên độ là 0.70%. Trong khoảng thời gian này, mức độ quan tâm của thị trường tăng lên, biến động gia tăng, khối lượng giao dịch so với giai đoạn trước đó tăng nhẹ, và lệnh mua trong ngắn hạn đẩy giá nhanh chóng đi lên.
Động lực chính của sự biến động lần này là BTC ngắn hạn phá vỡ ngưỡng kháng cự quan trọng 74000 USDT về mặt kỹ thuật, tạo tín hiệu vào lệnh MUA, đồng thời kích hoạt các lệnh mua định lượng và tự động phản hồi nhanh. Ngoài ra, do độ sâu sổ lệnh kể từ 2025 năm
GateNews2giờ trước
Bitcoin giành lại mốc 75.000 đô la lần thứ hai kể từ khi xảy ra xung đột Mỹ-Iran, tăng 7% trong 24 giờ
Bitcoin đã tăng mạnh lên 75.000 USD trong bối cảnh căng thẳng Mỹ-Iran gia tăng, qua đó bổ sung $98 tỷ vào vốn hóa thị trường và gây ra $500 triệu USD trong các đợt thanh lý. Các nhà phân tích kỹ thuật cho rằng việc giữ vững ngưỡng hỗ trợ trên 67.000 USD có thể dẫn đến đà tăng hướng tới 80.000 USD, dù đồng thời nhấn mạnh 50.000 USD là một mức quan trọng nếu hỗ trợ bị phá vỡ.
GateNews3giờ trước
BTC giảm xuống dưới 75000 USDT
Tin nhắn từ bot Gate News, hiển thị diễn biến giá Gate: BTC giảm xuống dưới 75000 USDT, giá hiện tại 74993.6 USDT.
CryptoRadar3giờ trước
Goldman Sachs nộp đơn đăng ký ETF lợi nhuận từ phí bảo hiểm Bitcoin lên cơ quan quản lý của Mỹ
Tin tức cổng Gate, theo các tài liệu nộp, Goldman Sachs đã nộp hồ sơ đăng ký Quỹ ETF Thu nhập từ Phần chênh lệch giá Bitcoin (Bitcoin Premium Income ETF) cho cơ quan quản lý.
GateNews3giờ trước
