На ринку золота спостерігається цікава динаміка. Коли посилилися очікування щодо можливого зниження ставок ФРС, ціни на золото перейшли до зростаючого тренду.
Ця ситуація насправді містить важливі сигнали і для крипторинку. Історично м'яка грошова політика створює сприятливе середовище як для золота, так і для альтернативних активів, таких як Bitcoin. Інвестори звертаються до інструментів захисту від інфляції.
Рішення ФРС у найближчий період, схоже, стануть визначальними для всіх ризикових активів.

Показники експорту за листопад виявилися значно вищими за очікування. Що стало поштовхом? Виробники активно переорієнтовуються на ринки поза межами США — і це дає результати.
З огляду на зростання тарифних бар’єрів за нинішньої адміністрації, компанії не сидять склавши руки. Вони диверсифікують ланцюги постачання, знаходять нових покупців і фактично переписують свої стратегії. Причому зміни досить відчутні. Обсяги поставок на альтернативні ринки суттєво зросли.
Що це означає в ширшому контексті? Світові торгові маршрути змінюються буквально в режимі реального часу. Коли традиційні канали стиск

Останні дані свідчать, що торговий дисбаланс між двома найбільшими економіками світу сягнув $257,15 мільярда з січня по листопад. Це величезне сальдо на користь однієї сторони, що знову піднімає питання про рух глобального капіталу — і про те, куди він може переміститися далі. Варто стежити, оскільки макротренди часто впливають на ризикові активи.

Останні дані опитування свідчать про разючу зміну корпоративних настроїв: європейські керівники стають дедалі песимістичнішими щодо своїх внутрішніх ринків. Цифри говорять самі за себе — топ-менеджмент по всьому континенту переорієнтовує свою увагу на Захід, і інвестиції в США стають переважним вибором.
Що спричиняє це? Опитування підкреслює занепокоєння щодо регуляторного середовища Європи, млявих перспектив зростання та конкурентних недоліків. Тим часом ринкова динаміка Америки продовжує приваблювати потоки капіталу, пропонуючи, на думку багатьох, кращу віддачу та більш сприятливі умови для

Ринок робить великі ставки на середу. Останні дані CME Group малюють досить чітку картину — існує 88% ймовірність того, що ФРС знизить ставку на цьому тижневому засіданні FOMC. Це не просто висока впевненість, це майже рівень впевненості. Якщо ці цифри збережуться, ми можемо стати свідками потенційної зміни монетарної політики, яка може вплинути на все — від акцій до криптовалют. Варто стежити за тим, як Пауелл сформулює це питання, особливо враховуючи, що дані щодо інфляції все ще залишаються суперечливими.

Останні дані CME вражають — 88,4% ймовірність зниження ставки вже цього грудня. За три дні до засідання ринки фактично сприймають це як вирішене питання.
Така впевненість? Гроші вже рухаються. І акції, і криптовалюти реагують так, ніби зниження ставки вже гарантоване. Якщо Фед справді зробить це, ми можемо побачити серйозні зрушення у динаміці ризикових активів.

Терміново: Доходність 20-річних державних облігацій Японії щойно зросла до 2,94% — це найвищий рівень за останні 26 років. Це суттєва зміна на ринку JGB. Ставки не були такими високими з кінця 90-х. Варто стежити, як це вплине на ризикові активи у світі, включаючи крипторинки.

Сінгапурський долар тримається в вузькому діапазоні, поки трейдери чекають на наступний крок ФРС. Уся увага прикута до того, чи змінить Пауелл курс, чи залишиться на поточному шляху — це може суттєво вплинути на апетит до ризику на всіх ринках, включаючи криптовалюти.

Сім’я Делл нещодавно здійснила вражаючу операцію — вони безпосередньо інвестували 6,25 мільярда доларів США на рахунки для інвестицій 25 мільйонів американських дітей. Причина, яку вони навели, досить цікава: коли діти бачать майбутнє, заради якого варто заощаджувати, ця видима надія стає каталізатором.
Це не просто благодійний внесок. З точки зору розподілу активів, це довгостроковий інвестиційний експеримент на користь наступного покоління. Кожна дитина отримає в середньому 250 доларів стартового капіталу на рахунок — сума не надто велика для однієї особи, але масштабний міжпоколінний переро

Останнім часом золото зростає. Ринки враховують потенційне зниження ставок від ФРС, і це підштовхує дорогоцінні метали вгору. Класичний перехід у захисні активи, коли очікування щодо ставок змінюються. Хтось ще стежить, як це корелює з макроекономічним середовищем криптовалют? Традиційні хеджі все ще мають значення в цьому циклі.

Давайте повернемося до сплеску ліквідності у 2019 році. Настав серпень — програма кількісного згортання завершилася. І що далі? Хаос. Ринки репо вибухнули восени, ставки за ніч підскочили до 10%. Класичний дефіцит ліквідності.
Реакція ФРС? Закачували по $60 мільярдів щомісяця через купівлю казначейських векселів. Називали це «керуванням балансом», а не QE. Авжеж.
Що сталося далі, говорить само за себе. До лютого 2020 року — якраз перед тим, як світ перевернувся — S&P виріс на 17-19%. Nasdaq? Ще крутіше — на 25-28%. Золото теж тихо зайняло вигідну позицію.
Вливання ліквідності не брешуть. Коли

Економіка Японії зазнала сильнішого удару, ніж очікувалося, у третьому кварталі. Річний ВВП скоротився на 2,3%, що перевищило консенсус-прогноз щодо зниження на 2,0%. Це означає більш різке уповільнення, ніж передбачала більшість аналітиків, і викликає нові побоювання щодо економічного імпульсу в одній із найбільших економік Азії. На тлі слабших, ніж очікувалося, показників зростання, настрої щодо ризику на світових ринках можуть зазнати певного тиску. Історично слабкі показники ВВП великих економік мають тенденцію впливати на акції та ризикові активи, включаючи крипторинки, оскільки інвестори

ВВП Японії у третьому кварталі скоротився на 2,3% в річному обчисленні, не виправдавши консенсус-прогнозу щодо падіння на 2,0%. Гірше, ніж очікувалося, скорочення може негативно вплинути на апетит до ризику на азійських ринках.

Скотт Бессент поділився цікавими економічними спостереженнями цієї неділі. Сезон святкових покупок у США? Схоже, що б’є всі рекорди. Особливо примітним тут є не лише загальна сила – а саме широта цього явища. Споживчі витрати залишаються стабільними у різних групах доходу, що свідчить про стійкість поточної економіки. Коли ви бачите послідовні шаблони витрат від низьких до високих доходів під час пікових рітейл-періодів, це зазвичай хороший сигнал щодо стану сімейних фінансів і рівня впевненості. Варто спостерігати, як ця динаміка збережеться у І кварталі.

Дискусія щодо тарифів стала ще гучнішою. Адміністрація США активно відстоює свою позицію у відповідь на критику, підтверджуючи виконавчі повноваження щодо запровадження тарифів як механізму швидкого реагування на загрози національній безпеці.
У нещодавній заяві адміністрація чітко дала зрозуміти: традиційні дипломатичні канали займають надто багато часу. Коли іноземні уряди, як вважається, використовують торговий дисбаланс у своїх інтересах, пріоритет надається прямим діям — тарифи впроваджуються швидко, минаючи бюрократичні затримки.
Це не просто політичний театр. Такі зрушення у торговій пол

Трамп подвоює свою тарифну стратегію, називаючи її більш простою та ефективною порівняно з попередніми підходами. Він подає все це як пріоритет національної безпеки — класичний хід, щоб просунути економічну політику через цю призму. Чи приймуть ринки цю риторику, чи готуватимуться до волатильності — ось у чому справжнє питання.

Показники безробіття у США перевищують рівні Великої рецесії — наближаючись до показників, яких не бачили з часів Великої депресії. Сигнали економічної кризи блимають червоним.

Білий дім щойно оприлюднив заяву щодо тарифних стратегій. Адміністрація стверджує, що США мають кілька інструментів для запровадження тарифів на країни, які, ймовірно, роками використовували торговельні відносини з Америкою. Однак поточний підхід, який розглядає Верховний суд, описується як найпряміший шлях. Це може змінити спосіб запровадження торговельних бар'єрів у майбутньому, і ринки можуть бути змушені швидше враховувати зміни політики, ніж очікувалось. Варто стежити за тим, як це позначиться на глобальній ліквідності та ризикових активах.

Запропонований новою адміністрацією план заощаджень для дітей є цікавим прикладом складного зростання. Початковий внесок у $1,000 може зрости приблизно до $5,600 за 18 років — за умови, що він відповідатиме середньорічній історичній прибутковості S&P 500 за майже сім десятиліть. Математика підтверджує це: стабільна динаміка ринку протягом майже двох десятиліть може збільшити ваш початковий капітал більш ніж у п’ять разів. Це класичний приклад того, чому час на ринку важливіший за спроби вгадати момент входу, особливо для довгострокових цілей, таких як накопичення на навчання чи стартовий капіт

Так зване "не QE" повертається в систему. Ви знаєте, що це означає — ін’єкція ліквідності, замаскована під вишукану термінологію. Центральні банки запевняють, що цього разу це не кількісне пом’якшення, але схема виглядає підозріло знайомою. Друкарський верстат знову працює, просто під іншим ярликом. Ринки вже враховують наслідки.