У цьому звіті використовуються дані Pitchbook. Дані про угоди венчурного капіталу зазвичай надходять із затримкою, тому Galaxy Research може переглянути цифри другого кварталу 2023 року в майбутніх звітах.

Ключові моменти

Інвестиції венчурного капіталу в криптопростір ще не досягли дна. У той час як кількість угод дещо зросла в другому кварталі, загальна сума, інвестована венчурними капіталістами в криптовалютні та блокчейн-стартапи, продовжувала поступово знижуватися.
Оцінки продовжують знижуватися. Середня оцінка угод крипто-венчурного капіталу до отримання грошей у другому кварталі 2023 року становила 17,93 мільйона доларів, що є найнижчим рівнем з першого кварталу 2021 року, тоді як середній розмір угоди дещо зріс послідовно.
Компанії категорії Broad Web3 переважали за кількістю угод, а компанії категорії Deals залучили найбільший загальний капітал. Результати другого кварталу продовжили тенденцію попереднього кварталу.
США продовжують домінувати на сцені криптостартапів. На криптостартапи, що базуються в США, припадає понад 43% усіх закритих угод і залучено понад 45% інвестицій компаній венчурного капіталу.
Середовище фінансування венчурного капіталу залишається надзвичайно складним. Десять нових криптофондів венчурного капіталу залучили лише 720 мільйонів доларів у другому кварталі 2023 року, що є найнижчим рівнем з початку пандемії COVID-19 у третьому кварталі 2020 року.

Кількість криптовалютних угод венчурного капіталу та капіталовкладень

Індустрія криптовалют і блокчейнів інвестувала 2,32 мільярда доларів США в другому кварталі 2023 року, що стало новим циклічним мінімумом і найнижчим рівнем з четвертого кварталу 2020 року, продовживши максимуми, які спостерігалися в першому кварталі 2022 року в 130 доларів США. Низхідний тренд, який почався після піку в 100 мільйонів доларів. Криптовалюта та блокчейн-стартапи зібрали менше грошей за останні три квартали разом, ніж у другому кварталі минулого року.

![Звіт про інвестиції та фінансування за другий квартал 2023 року: загальні інвестиції зменшилися щомісяця, і домінували Сполучені Штати] (https://img-cdn.gateio.im/resized-social/moments-7f230462a9-57edd5a6cb -dd1a6f-7649e1)

Хоча капітальні інвестиції ще не досягли дна, активність угод дещо підвищилася в другому кварталі: було укладено 456 угод порівняно з 439 у першому кварталі 2023 року. Незначне зростання відбулося завдяки збільшенню угод Серії А до 174 зі 154 у першому кварталі.

З точки зору капітальних інвестицій, угоди на ранніх стадіях (Pre-Seed, Seed і Series A) становлять переважну більшість інвестицій (73%) порівняно з угодами на пізніх стадіях (27%).

Венчурний капітал за роками компанії

Компанії, засновані у 2021 та 2022 роках, закриють найбільше венчурних угод у другому кварталі 2023 року.

На відміну від першого кварталу цього року, компанії урожаю 2022 року зібрали найбільше коштів у своїй категорії, хоча урожай 2021 року не відстав.

![Звіт про інвестиції та фінансування за 2 квартал 2023 року: загальні інвестиції скорочуються в порівнянні з місяць, домінують США] (https://img-cdn.gateio.im/resized-social/moments-7f230462a9-917d4ee15b-dd1a6f-7649e1)

Штаб-квартира Crypto Ventures

Американські компанії домінували як за кількістю укладених угод, так і за залученим капіталом. У другому кварталі 2023 року американські компанії залучили 45% венчурного фінансування криптовалюти, за ними йдуть Великобританія (7,7%), Сінгапур (5,7%) і Південна Корея (5,4%).

Подібна ситуація і щодо завершених угод. У другому кварталі 2023 року американські компанії закрили 43% усіх угод із криптовалютним венчурним капіталом, за ними йдуть Сінгапур (7,5%), Великобританія (7,5%) і Південна Корея (3,1%).

Розмір і оцінка угоди з венчурним криптовалютним капіталом

У другому кварталі 2023 року оцінки венчурного капіталу продовжують падати, і криптовалюти не є винятком. Середня оцінка до грошей для угод з венчурним капіталом у криптовалюті або блокчейні впала до 17,93 мільйона доларів, що є найнижчим рівнем з першого кварталу 2022 року. Середня сума угоди з венчурним криптовалютним капіталом у другому кварталі 2023 року становить 3 мільйони доларів США з попередньою оцінкою в 17,93 мільйона доларів США.

Зменшення розмірів і оцінок криптовалютних угод відповідає тенденціям у всій галузі венчурного капіталу.

Криптовенчурний капітал за категоріями

Найбільше фінансування венчурного капіталу у другому кварталі 2023 року залучили стартапи, що займаються торгівлею, трейдингом, інвестиціями та кредитуванням (473 мільйони доларів США, або 20% інвестованого капіталу). Стартапи Web3, NFT, Gaming, DAO і Metaverse залучили друге місце за величиною — 442 мільйони доларів, що становить 19% усього венчурного капіталу, залученого у 2 кварталі 2023 року. У Layer 2/Interop відбулася найбільша угода кварталу, LayerZero, яка зібрала 120 мільйонів доларів Серії B. Magic Eden уклала найбільшу угоду Web3/NFT на 52 мільйони доларів, Auradine уклала найбільшу інфраструктурну угоду на 81 мільйон доларів, а River Financial – найбільшу угоду/обмін на 35 мільйонів доларів.

З точки зору кількості транзакцій перше місце зберегли компанії, що розробляють продукти в області ігор Web3, NFT, DAO і Metaverse, за ними йдуть трейдингові, біржові, інвестиційні та кредитні компанії. Ці тенденції не змінилися з першого кварталу 2023 року. Примітно, що компанії, що розробляють продукти конфіденційності та безпеки, спостерігали найбільше збільшення кількості угод порівняно з кварталом (275%), а потім інфраструктура (114%).

Найбільша частка угод, укладених на більш пізніх етапах, була в категоріях майнінгу та корпоративних блокчейнів, тоді як на категорію відповідності (включаючи аналіз ланцюга та інструменти зберігання) припадала найбільша частка угод, укладених на етапі pre-seed.

Що стосується фінансування, угоди з майнінгу та рівня 1 були здебільшого на пізній стадії, тоді як опіка, медіа/освіта, відповідність вимогам і DeFi мали значну частину підвищення на ранніх стадіях.

Криптовенчурне фінансування

Ми співпрацюємо з Galaxy Asset Management, щоб зібрати інформацію про фінансування венчурного капіталу за 2 квартал 2023 року, тобто капітал, залучений компаніями венчурного капіталу для нового фонду або року фонду. У другому кварталі 2023 року було запущено найменше нових фондів (10) і найменше виділено (720 мільйонів доларів) з третього кварталу 2020 року.

У поєднанні з даними за перше півріччя 2023 року середній розмір нових фондів наразі становить 236 мільйонів доларів США, а середній – 50 мільйонів доларів США, обидва різко зменшилися порівняно з минулим роком.

Аналіз і висновок

Ведмежий ринок криптовенчурного ринку продовжується. Незважаючи на те, що кількість угод залишається значною, загальний капітал, виділений крипто-стартапам, усе ще послідовно зменшується. Але зниження активності криптовалютного венчурного капіталу не є унікальним для криптовалют, оскільки широка індустрія венчурного капіталу стикається з труднощами через зростання процентних ставок. Інші ключові висновки з даних криптовалютного венчурного капіталу за 2 квартал 2023 року включають:

Активність венчурного криптовалютного капіталу залишається високою порівняно з попередніми ведмежими ринками. Кількість угод і інвестованого капіталу все ще приблизно вдвічі перевищує показники під час ведмежого ринку в 2017-2020 роках, що свідчить про те, що екосистема стартапів усе ще буде відчувати чисте зростання протягом більш тривалого періоду часу.
Венчурні інвестори продовжують стикатися зі складним середовищем фінансування. Зростання процентних ставок продовжує зменшувати готовність інвесторів робити ставки на ризиковані активи з довгим хвостом, такі як венчурні фонди, порівняно з попереднім десятиліттям політики майже нульових процентних ставок. Додайте до цього ведмежий ринок цін на криптоактиви та той факт, що багато розподільників зазнали поразки після того, як у 2022 році кілька підтримуваних венчурними компаніями зазнали краху, і венчурним інвестиціям і надалі буде важко залучати новий капітал у 2023 році. Фактично, у 2-му кварталі було найменше запущених нових фондів і розподілу капіталу з 3-го кварталу 2020 року, одного з найпохмуріших кварталів для венчурного капіталу, оскільки глобальні інвестори борються з COVID-19 -19. Обвал активів.
Відсутність значного нового фінансування венчурного капіталу й надалі чинитиме тиск на засновників. Стартапи, які підтримуються венчурними підприємствами, мали більше труднощів із залученням грошей цього року, і вони продовжуватимуть стикатися зі складним середовищем фінансування в осяжному майбутньому. Багато з більш спекулятивних і амбітних випадків використання блокчейну, фінансованих під час зростання ринку, зараз намагаються знайти інвестиції, оскільки зростання користувачів і ажіотаж зникли. Засновники повинні зосередитися на доходах і стабільній бізнес-моделі, а також бути готовими залучати менші раунди та відмовлятися від більшого капіталу.
Діяльність перед початковою угодою залишається досить активною. Незважаючи на те, що кількість передпосівних угод незначно знизилася порівняно з першим кварталом, вона в основному не змінилася. На ці угоди на ранніх стадіях припадає майже 75% усіх угод, якщо рахувати початкові угоди та угоди серії А разом, що показує, що, незважаючи на загальну слабку активність, підприємці все ще активні, а венчурні капітали все ще приділяють увагу. З огляду на те, що багато криптовалют повністю виходять на ведмежі ринки, кмітливі інвестори можуть знайти дорогоцінні камені серед незламних людей, які заснували компанії в складних умовах, як це було на попередніх ведмежих ринках.
США продовжують домінувати в екосистемі криптостартапів. Незважаючи на здебільшого недружнє регуляторне середовище, американські криптостартапи продовжують приваблювати переважну більшість венчурного капіталу. Американські компанії домінують у крипто-екосистемі, а політики США прагнуть утримувати найкращі таланти, сприяти технологічній і фінансовій модернізації та домінуванню, а також поширювати лідерство США в економіку майбутнього, впроваджуючи досягнення, які сприяють зростанню та інноваціям. Політика є розумною.
Web3 продовжує лідирувати за кількістю угод, хоча на угоди все ще припадає найбільша сума інвестованих коштів. Багатоквартальна тенденція, коли традиційні заробітчани — компанії, що створюють біржі, інструменти для торгівлі тощо — збирають найбільше грошей, але найбільша кількість окремих угод спрямовується на зароджується світ Web3, DAO, метаверсів та ігрових компаній. з.

Застереження: Інформація на цій сторінці може походити від третіх осіб і не відображає погляди або думки Gate. Вміст, що відображається на цій сторінці, є лише довідковим і не є фінансовою, інвестиційною або юридичною порадою. Gate не гарантує точність або повноту інформації і не несе відповідальності за будь-які збитки, що виникли в результаті використання цієї інформації. Інвестиції у віртуальні активи пов'язані з високим ризиком і піддаються значній ціновій волатильності. Ви можете втратити весь вкладений капітал. Будь ласка, повністю усвідомлюйте відповідні ризики та приймайте обережні рішення, виходячи з вашого фінансового становища та толерантності до ризику. Для отримання детальної інформації, будь ласка, зверніться до Застереження.

Прокоментувати

0/400

Немає коментарів