Golden Observation丨14 Графіки деконструкції ринку криптовенчурного капіталу у другому кварталі 2023 року

Джерело: офіційний сайт Galaxy; компіляція: Jinse Finance Jason

Звіти Golden Finance, Фірма венчурного капіталу в зашифрованій валюті Galaxy Digital опублікувала звіт про ринок зашифрованого венчурного капіталу за другий квартал. Дані показують, що ведмежий ринок продовжує падати. Тим не менш, криптовалютна венчурна діяльність залишається стабільною порівняно з попередніми ведмежими ринками. Кількість угод і інвестованого капіталу все ще приблизно вдвічі перевищує показники під час ведмежого ринку 2017-2020 років, що свідчить про чисте зростання екосистеми стартапів протягом тривалого періоду. Крім того, активність перед початковими угодами залишається досить сильною, при цьому США продовжують домінувати в екосистемі криптостартапів, тоді як кошти надходять у нові Web3, DAO та такі вертикалі, як метавсесвіт та ігри.

1. Аналіз за обсягом транзакцій та масштабом інвестицій

1. У другому кварталі 2023 року загальний обсяг інвестицій у індустрію криптовалют і блокчейнів становив 2,32 мільярда доларів США, що є найнижчим рівнем з четвертого кварталу 2020 року, і продовжувався з часу піку фінансування в 13 мільярдів доларів США в першому кварталі 2022 року. тенденція до зниження. Насправді криптовалютні та блокчейн-стартапи не були дуже оптимістичними щодо фінансування минулого року.Сума фінансування за останні три квартали менша, ніж у другому кварталі 2022 року.

2. Незважаючи на те, що масштаби венчурного капіталу поступово скорочуються, кількість інвестиційних і фінансових транзакцій у галузі шифрування дещо зросла в другому кварталі 2023 року, загалом було завершено 456 транзакцій, тоді як значення індексу в першому кварталі 2023 року було 439. Аналіз показав, що раунд А попереднього кварталу Фаза 1 фінансування зріс до 174, що приблизно на 13% більше, ніж 154 у першому кварталі 2023 року.

3. Що стосується стадії фінансування, то транзакції на ранній стадії (попереднє фінансування, початкове фінансування та фінансування стадії A) становили переважну більшість інвестицій у галузь шифрування у другому кварталі (73%), тоді як кількість угод на пізній стадії (27%) Відносно невелика.

2. Аналіз інвестиційного ризику за роками компанії

4. У другому кварталі 2023 року криптовалютні стартапи, засновані в 2021 і 2022 роках, завершать найбільше фінансових транзакцій, з більш ніж 100 транзакціями кожен.

5. Криптостартапи, створені у 2022 році, отримали найбільше фінансування за будь-який рік (майже 500 мільйонів доларів), за ними йдуть криптостартапи, створені у 2021 році (понад 450 мільйонів доларів).

3. Аналіз інвестиційного ризику за географічним розташуванням

6. Американські криптостартапи домінують як за кількістю завершених транзакцій, так і за обсягом залучених коштів.У другому кварталі 2023 року обсяг залучених коштів американськими криптостартапами становив понад 45% від загального обсягу фінансування, за нею йдуть Великобританія (7,7%), Сінгапур (5,7%) і Південна Корея (5,4%).

7. З точки зору кількості завершених фінансових операцій ситуація аналогічна. У другому кварталі 2023 року кількість фінансових транзакцій, отриманих криптостартапами в Сполучених Штатах, становила понад 43% від розміру всіх завершених фінансових транзакцій, за ними йдуть Сінгапур (7,5%), Велика Британія (7,5%). і Південна Корея (3,1%).

4. Аналіз за масштабом і оцінкою транзакцій венчурного капіталу

8. У другому кварталі 2023 року шкала оцінки всієї сфери венчурного капіталу продовжить знижуватися, і криптовалюти не є винятком. Середня оцінка до грошових угод для угод венчурного капіталу з криптовалютою або блокчейном у минулому кварталі впала до 17,93 мільйона доларів США, найнижчого рівня з першого кварталу 2022 року, із середнім розміром угоди венчурного капіталу з криптовалютою в 3 мільйони доларів.

9. Зменшення розмірів і оцінок угод венчурного капіталу з криптовалютою відповідає тенденціям у всій індустрії венчурного капіталу.

V. Аналіз за видами інвестицій венчурного капіталу

10. У другому кварталі 2023 року криптотрейдерські компанії, біржі, інвестиційні компанії та кредитні стартапи залучили найбільше коштів венчурного капіталу (473 мільйони доларів США, що становить 20% від розміщеного капіталу).

Стартапи Web3, NFT, Gaming, DAO та Metaverse йшли з невеликим відривом із 442 мільйонами доларів, або 19% усього венчурного капіталу, реалізованого у другому кварталі 2023 року.

У сфері Layer2/Interop відбулася найбільша фінансова угода за минулий квартал: LayerZero, яка залучила 120 мільйонів доларів у вигляді фінансування серії B. Magic Eden залучила 52 мільйони доларів, постачальник інфраструктурних послуг Auradine – 81 мільйон доларів, а River Financial – 35 мільйонів доларів.

11. З точки зору кількості транзакцій, компанії, що розробляють продукти у сферах ігор Web3, NFT, DAO та метавсесвіту, продовжують утримувати свої лідируючі позиції, за ними йдуть торгові, біржові, інвестиційні та кредитні компанії. Ці тенденції не змінилися порівняно з першим кварталом 2023 року, але варто зазначити, що компанії, які розробляють продукти конфіденційності та безпеки, спостерігали найбільше зростання кількості угод фінансування порівняно з кварталом (275%), за ними йдуть інфраструктурні компанії (114%).

12. Левова частка угод, укладених на пізнішому етапі, була в категоріях майнінгу та корпоративних блокчейнів, тоді як категорія відповідності, яка включає аналіз ланцюга та регуляторні інструменти, мала левову частку угод, укладених на етапі pre-seed.

13. З точки зору збору коштів, майнінг і транзакції рівня 1 здебільшого знаходяться на пізній стадії, тоді як велика частина зберігання, медіа/освіти, відповідності та DeFi збирається на ранній стадії.

6. Аналіз установ венчурного капіталу шифрування

13. Починаючи з третього кварталу 2020 року, у другому кварталі 2023 року буде найменше запущених нових фондів (10) і найменше виділень (720 мільйонів доларів).

14. У поєднанні з даними за перше півріччя 2023 року середній розмір нових фондів наразі становить 236 мільйонів доларів США, а медіана становить 50 мільйонів доларів США, причому обидва ці показники значно впали порівняно з минулим роком.