Десятирічний ралі золота наближається до історичної кінцевої зони

Золото досягло $5600 після зростання на 427% з 2016 року. Історичні закономірності свідчать, що за великим ралі у акціях і криптовалютах може слідувати десятилітній суперцикл.

Золото минулого місяця вперше торкнулося $5600. З 2016 року цей дорогоцінний метал виріс на 427%. За даними Bull Theory у X, золото тепер увійшло в зону, де історично закінчувалися всі великі бичачі ралі.

Ця закономірність повторюється десятиліття за десятиліттям. Золото не зростає безкінечно.

Коли справжні суперралі зупиняються

З 1970 по 1980 рік золото зросло на 2403%. Наступне велике ралі відбулося між 2001 і 2011 роками. Це зростання принесло 655%. Зараз ми знаходимося у третьому великому циклі.

Кожен цикл триває приблизно 9-10 років. Потім золото охолоджується на кілька років.

Bull Theory зазначає, що інфляція зазвичай знижується перед досягненням піків. Реальні ставки починають зростати. Федеральна резервна система посилює політику протягом тривалого часу. Долар стабілізується. Ризикова активність повертається на ринки.

Зміни політики часто позначають кінець циклу. У 1980 році золото досягло піку, і акції почали 20-річний бичачий тренд. Коли золото знову досягло піку у 2011 році, воно йшло боковим рухом кілька років, тоді як акції увійшли в ще одне довге бичаче ралі у 2010-х.

Поточний цикл розпочався у 2016 році. Зараз ми на 10-му році. Золото нещодавно піднялося до нових максимумів близько $5600.

Це не підтверджує вершину. Але, за Bull Theory, це сигнал до чогось важливого. Ми вже не на початку цього руху. Десятилітрове вікно дозріває.

Криптовалюти змінюють все цього разу

Попередні вершини золота призводили до переорієнтації інвестицій лише у акції. У 1980 році криптовалюти ще не існували. Біткоїн був малим і ігнорувався у 2011 році.

2026 рік виглядає інакше. Тепер криптовалюти мають участь інституційних гравців. ETF активно торгують. Публічні компанії тримають BTC на балансах. База інвесторів значно зросла порівняно з попередніми циклами.

Якщо знову станеться класична переорієнтація після золота, капітал може текти інакше. Замість просто золота у акції, ми можемо побачити золото, акції, Біткоїн і високоволатильні криптоактиви.

Криптовалюти увійшли у світ ризику. Коли велике ралі золота досягає зрілості, акції зазвичай отримують довгий простір для зростання. Цей цикл входить у той самий пізній десятилітній період.

Історичною моделлю були зниження інфляції, зростання ставок і посилення політики ФРС. Ці фактори завершували попередні ралі. Ризикова активність знову повернулася до зростаючих активів.

Капітал виходив із золота. Акції поглинали потоки протягом років або десятиліть. Тепер криптовалюти готові стати новим гравцем, який може поглинути частину наступної переорієнтації, стверджує Bull Theory.

Золото рухалося у 10-річних суперциклах історично. Поточне ралі вже принесло 427% зростання. Різні десятиліття демонстрували однакову закономірність — важкі ралі, за якими слідували довгі періоди охолодження.

Біткоїн не був частиною попередніх переорієнтацій. Структура ринку 2026 року кардинально змінилася. Інституційні гроші тепер входять у криптовалюти через регульовані продукти.