Звіт про криптовалютну індустрію Тайваню: рівень володіння перевищує 62%, як справи з прибутками інвесторів?

Звіт про криптоіндустрію Тайваню показує, що рівень володіння до 2025 року досягне 62,7%, що є рекордом, а частка прибуткових — 82,7%. У червні Комісія з фінансового нагляду передала на розгляд уряду проект закону «Про управління віртуальними активами», що закріплює ліцензування та класифікацію. Центральний банк і Комітет з клієнтських справ ініціюють експеримент з гаманцем хакка, випустивши 280 мільйонів нових тайванських доларів для тестування роздрібної CBDC. Чотири приватні банки подали заявки на послуги з зберігання, а TWEX відкритий для всіх.

2025 рік: три ключові прориви, що переформовують індустрію

Звіт про криптоіндустрію Тайваню вказує, що 2025 рік стане «ріком відповідності», коли індустрія перейде від периферії до ядра. Перший великий прорив — подання на розгляд закону «Про управління віртуальними активами». У червні Комісія з фінансового нагляду передала на розгляд уряду проект закону, що закріплює логіку регулювання через «ліцензування» та «класифікацію і рівні». Закон розділяє постачальників послуг віртуальних активів на чотири типи: обмінники віртуальних активів, торгові платформи, трансферери та зберігачі, кожен з яких має свої вимоги до відповідності та капіталу.

Основні положення включають розділення активів клієнтів, вимоги до резервів стабільних монет і механізми запобігання маніпуляціям ринком. Положення про розділення активів клієнтів чітко забороняють біржам використовувати фіатні та віртуальні активи клієнтів для інвестицій, навіть у разі банкрутства біржі, клієнти зможуть повернути свої кошти. Це найважливіший захист після краху FTX. Випускники стабільних монет мають підтримувати резерви у співвідношенні 1:1, щоб гарантувати повне виконання викупних заяв.

Другий прорив — «розморожування» банківської сфери. Чотири великі приватні банки — China Trust Commercial Bank, Cathay United Bank, KGI Bank і Union Bank — у квітні офіційно подали заявки на тестування зберігання віртуальних активів, що поклало край десятирічній забороні для банківської сфери щодо криптовалют. Очікується, що до кінця червня Комісія оприлюднить перший список схвалених. Банківські послуги з зберігання значно зменшують ризики безпеки приватних ключів і залучають високоприбуткових клієнтів та інституційних інвесторів. Потенційний ринок оцінюється понад 1 трлн тайванських доларів.

Третій прорив — перехід CBDC від досліджень до реального життя. У липні 2025 року Комітет з клієнтських справ, Міністерство цифрового розвитку та Центральний банк спільно запустили проект «Хакка Коін» (Hakka Coin), випустивши 280 тисяч одиниць номіналом 1 000 нових тайванських доларів, загальний обсяг — 2,8 мільярда. Це перший масштабний роздрібний застосунок CBDC у Тайвані, що інтегрує 17 банків-партнерів і стандарт спільних платежів TWQR, з дезідентифікацією для захисту приватності користувачів. Хакка Коін підтвердив можливість двошарової архітектури і заклав основу для офіційного запуску цифрового юаня.

Причини рекордного рівня прибутковості інвесторів

Згідно з звітом Bankee та Dynamic Trends, 82,7% власників перебувають у прибутку, що на 26,4 процентних пункти більше за 56,3% у 2023 році. За цим показником стоять три основні причини. Перша — «домінування власників» замість «домінування спекулянтів». Прибуткові інвестори схильні тримати активи довше (середній час — 2,8 роки проти 1,2 року у збиткових), що зменшує тиск на продаж і створює позитивний цикл стабілізації цін.

Друга — перехід основних гравців ринку до покоління з більш стабільним доходом. Покоління Y (27-42 роки) становить 46,1%, ставши основною силою ринку, маючи стабільний дохід і досвід інвестування, застосовуючи середньо- і довгострокові стратегії. Покоління X (43-58 років) — 35,3%, з більшими середніми інвестиціями, але нижчим рівнем участі, що свідчить про великий потенціал. Топ-5 професій: технології (20,5%), сфера послуг (12,4%), виробництво (12,3%), фінанси (10,3%), приватні підприємці (9,8%), руйнуючи стереотип, що «крипто — це молоді студенти».

Третя — підвищення довіри до відповідних платформ. З впровадженням системи заяв про боротьбу з відмиванням грошей інвестори дедалі більше віддають перевагу відповідним платформам, щоб уникнути заморожування активів або зникнення платформи. 26% власників інвестували понад 1 мільйон нових тайванських доларів, 4% — понад 10 мільйонів, що свідчить про те, що великі суми йдуть лише на платформи з високим рівнем довіри.

Ключові дані про криптоіндустрію Тайваню

Рівень володіння: з 34,2% у 2021 році до 62,7% у 2025 році, зростання за три роки — 83%

Рівень прибутковості: 82,7% у прибутку, з них 4,3% — понад 10-кратний прибуток, 12,1% — 5-10 разів

Розподіл за поколіннями: покоління Y (27-42 роки) — 46,1%, покоління X (43-58 років) — 35,3%, потенційний ринок для зростання

Двовимірні виклики шахрайства та оподаткування

Звіт про криптоіндустрію Тайваню показує, що з січня по серпень 2025 року сума шахрайських фінансових втрат досягла 34,7 мільярдів нових тайванських доларів. Анонімність і зручність трансграничних переказів зробили криптовалюти головним інструментом відмивання грошей для шахрайських груп. У 2025 році з’явилися масові шахрайські схеми з використанням AI та Deepfake, що імітують знаменитостей для просування фальшивих платформ інвестування у криптовалюти. Комісія з фінансового нагляду наклала штрафи на 6 компаній, що не виконували заходи боротьби з відмиванням грошей, на суму 7,02 мільйона нових тайванських доларів, а п’ять з них вийшли з ринку через неспроможність покрити витрати на відповідність.

Контроль за оподаткуванням значно посилився. Міністерство фінансів використовує поріг повідомлення у 500 000 нових тайванських доларів для AI-перевірок, що дозволило виявити заниження податків з 129 мільйонів у 2024 році до прогнозованих 250 мільйонів у 2025. Відповідно до Закону про боротьбу з відмиванням грошей, банки та біржі зобов’язані повідомляти про будь-які перекази понад 500 000 доларів до Міністерства юстиції. База даних передається до Центру податкової служби Мінфіну. Також у Тайвані використовують AI та великі дані для аналізу податкових перевірок.

Інвесторам потрібно розрізняти «доходи з внутрішніх джерел» та «з-за кордону» для подання. Тайванські біржі оподатковуються за прогресивною ставкою 5%-40%, що включається до загального оподатковуваного доходу. За кордоном доходи з іноземних бірж враховуються у базовий дохід (AMT) і оподатковуються за ставкою 20%, але потрібно подавати декларацію, якщо загальний дохід за кордоном перевищує 1 мільйон. Рекомендується зберігати всі записи транзакцій і використовувати податкові програми, такі як Koinly або CoinTracker, для автоматичного обчислення бази та оподатковуваного доходу.