27 мільярдів доларів у криптовалютних опціонах сьогодні закінчуються: Біткоїн, Ефіріум під тиском, чи буде ринок різко коливатися?

Зі зростанням очікувань ринку щодо «різдвяного тренду» загальна ринкова капіталізація криптовалют злегка відновилася до приблизно 3 трильйонів доларів. Однак сьогодні одночасно закінчується понад 270 мільярдів доларів опціонів на Bitcoin, Ethereum, XRP і Solana, що швидко підвищує занепокоєння щодо короткострокових коливань або навіть корекції ринку.

Дані свідчать, що цей день є одним із найбільших за обсягом історії. Зокрема, обсяг опціонів на Bitcoin є найбільшим. За даними Deribit, близько 262 000 BTC-опціонів із номінальною вартістю до 23,38 мільярдів доларів закінчують свій термін сьогодні, загальне співвідношення між бичачими та ведмежими опціонами становить 0,33. Однак за останні 24 години обсяг продажу ведмежих опціонів значно перевищує обсяг покупок бичачих, короткострокове співвідношення ведмежих до бичачих становить 1,72, що відображає обережність трейдерів у умовах низької ліквідності.

Що стосується ключових цінових рівнів, найбільший рівень болю для опціонів на Bitcoin знаходиться на рівні 95 000 доларів, що вище за поточний рівень близько 89 000 доларів. Однак ведмежі опціони переважно зосереджені в діапазоні від 80 000 до 90 000 доларів, причому 90 000 доларів вважається важливим короткостроковим рівнем опору. Деякі аналітики вважають, що з грудня Bitcoin кожного разу відскакує і потім повертається, тому слід бути обережним щодо посилення волатильності після закінчення терміну. Також існує думка, що якщо BTC закриє день вище за 89 500 доларів, він може знову спробувати прорвати рівень у 100 000 доларів; навпаки, при падінні нижче за 85 000 доларів ризик повернення до рівня 80 000 доларів значно зросте.

Що стосується Ethereum, то і тут спостерігається концентрація опціонів на закінченні терміну. Близько 1 268 000 ETH-опціонів із номінальною вартістю приблизно 3,77 мільярдів доларів закінчують свій термін сьогодні, співвідношення між ведмежими та бичачими становить 0,43. Однак короткострокові дані торгівлі свідчать, що ведмежі опціони активніше торгуються, що свідчить про песимістичний настрій ринку. Рівень у 3000 доларів вважається найбільшим болем для Ethereum, а 2950 доларів — ключовою підтримкою, на яку звертають увагу трейдери. Поточна ціна ETH коливається біля 2970 доларів, обсяг торгів значно зріс, що свідчить про посилення розбіжностей між покупцями і продавцями.

Що стосується XRP, то до закінчення терміну залишилось близько 24 000 опціонів із номінальною вартістю приблизно 46,25 мільйонів доларів. Хоча загальне співвідношення між ведмежими та бичачими опціонами не є високим, у короткостроковій торгівлі явно зростає ведмежий настрій. Аналітики вважають, що ключовим рівнем захисту є 1,80 долара, при його втраті ціна може послабшати далі; якщо ж утримати рівень у діапазоні від 1,80 до 1,90 долара, середньострокова структура все ще має потенціал для відновлення.

Обсяг опціонів Solana є відносно меншим — близько 112 000 контрактів із номінальною вартістю 139 мільйонів доларів. Настрій торгівлі опціонами нейтральний, найбільший рівень болю — 180 доларів. Ціна SOL нещодавно відскочила з 119 доларів і піднялася вище за 123 долари, обсяг торгів значно зріс, що свідчить про спроби частини інвесторів розпочати відскок.

Загалом, концентрація 270 мільярдів доларів у криптовалютних опціонах, що закінчуються сьогодні, не обов’язково означає крах ринку, але на тлі низької ліквідності та розбіжностей у настроях короткострокові коливання майже неминучі. Потоки капіталу та дії інституцій після закінчення терміну опціонів стануть ключовими для визначення подальшого руху Bitcoin, Ethereum та загалом крипторинку.