Цикл ліквідності біткоїна посилюється, оскільки M2 США досягає рекордних $22,3 трлн

Обсяг грошової маси M2 у США досяг нового піку в $22,3 трлн, створюючи умови, які посилюють цикл ліквідності Bitcoin і сприяють відновленню динаміки ринку.

Очікування подальшого зниження ставок Федеральною резервною системою підтримують зростання ліквідності, сприяючи притоку капіталу у Bitcoin та ширший сектор високоволатильних цифрових активів.

Прогнозовані закупівлі казначейських векселів (T-bill) ближче до 2026 року разом із слабшим доларом підсилюють макроекономічне середовище, яке історично співпадало з масштабними ралі на ринку криптовалют.

Цикл ліквідності Bitcoin знову привертає увагу, оскільки обсяг грошової маси M2 у США досягає нового рекорду, закладаючи основу для змін у макроландшафті, який зараз уважно відстежується крипторинками.

Розширення M2 досягає нового піку

Останні дані свідчать, що обсяг грошової маси M2 у США зріс до $22,3 трлн, встановивши новий історичний максимум і відновивши дискусії щодо тенденцій ліквідності. Згідно з Bull Theory, темпи розширення M2 зараз є найвищими з середини 2022 року — періоду, пов’язаного з покращенням ринкових умов. Це прискорення відбувається на тлі зміни ширших фінансових індикаторів у бік менш жорсткого середовища, ніж у попередні роки.

У попередніх циклах швидке зростання M2 збігалося з ралі ризикових активів, включаючи цифрові активи на чолі з Bitcoin. Спостерігачі ринку відзначають, що криптовалюти історично рухались попереду інших секторів, як тільки ліквідність починала зростати. Відновлення прискорення сигналізує про зміну умов, яку зараз уважно моніторять трейдери.

Взаємозв’язок між ліквідністю та ринковими настроями залишається ключовим. Коли M2 зростає, капітал часто спрямовується у високо-бета-активи, створюючи умови для більш активного цінового руху. Поточний тренд нагадує попередні фази, коли ранні зрушення ліквідності передували широкому підйому крипторинку.

Зниження ставок і ранні зміни балансу

Очікування подальшого зниження ставок ФРС лежать в основі цього нового циклу ліквідності. Зниження вартості позик зазвичай стимулює притік капіталу в такі активи, як Bitcoin та альткоїни. Ці очікування стають все більш вираженими, оскільки інституції переглядають свої прогнози на 2026 рік.

Bull Theory посилається на прогнози UBS, згідно з якими ФРС може почати купувати приблизно $40 мільярдів казначейських векселів на місяць на початку 2026 року. Ця дія нагадуватиме початкові етапи кількісного пом’якшення, навіть якщо вона не буде формально оголошена. Такі операції зменшують тиск на фінансових ринках і поступово додають ліквідність.

Якщо процентне середовище пом’якшиться одночасно з початком закупівель T-bill, сукупний ефект розширить канал ліквідності. Таке середовище історично збігалося з циклами, коли ринки криптовалют демонстрували значне зростання. Ринкові учасники, відповідно, оцінюють, як ці структурні зміни можуть вплинути на наступні квартали.

Слабкість долара і реакція крипторинку

Період зростання M2, зниження ставок і операцій з балансом зазвичай призводить до послаблення долара США. Bull Theory зазначає, що слабший долар неодноразово супроводжував прориви Bitcoin і зростання альтернативних активів. Така закономірність спостерігалась як у циклі 2016-17, так і у 2020-21 роках.

Це робить криптовалюти особливо актуальними для трейдерів, які аналізують макросигнали, оскільки ринок крипто схильний реагувати раніше, коли ліквідність змінюється. Припущення, що наступна хвиля ліквідності може сформуватись до 2026 року, знову привертає увагу інституційних та роздрібних учасників. Багато хто розглядає послаблення валюти як ранній сигнал відновлення імпульсу на ринку цифрових активів.

Bull Theory підкреслює, що більшість спостерігачів відстежують лише цінову динаміку, тоді як ліквідність часто вказує на ширші тренди. Оскільки M2 прискорюється, а ринок ще не повністю врахував цю зміну, аналітики вважають, що крипторинок може входити в одне з найбільш сприятливих макроекономічних середовищ із часів 2020-21 років.

Публікація «Цикл ліквідності Bitcoin посилюється, оскільки M2 у США досягає рекордних $22,3 трлн» з’явилася на Crypto Front News. Відвідайте наш сайт, щоб прочитати більше цікавих статей про криптовалюти, блокчейн-технології та цифрові активи.