Основні моменти
- – Resolv Labs запустила USR — повністю децентралізовану стабільну монету, що хеджує ETH та BTC, без традиційних фінансових посередників, з постійним отриманням доходу.
- – Токен $Resolv використовується для управління, розподілу комісійних винагород і винагород за стейкінг, чим довше ви його тримаєте, тим вищий множник винагород.
- – Користувач може підключити USR до DeFi протоколів, таких як Pendle, Sommelier, Hyperliquid та різних DEX, вільно комбінуючи між багатьма ланцюгами, такими як Ethereum, Base, BNB Chain.
- – Хоча перспективи проекту виглядають обнадійливо, складності, пов’язані з багатоканальними мостами, хеджуванням вечних контрактів та залежністю від зберігання, також створюють ризики контрактів, ринку та контрагентів.
З моменту свого запуску в 2024 році Resolv Labs швидко підкорила ринок стейблкоінів завдяки “фінансовим доходам на основі прозорості блокчейну”. Путем застави ETH і BTC та хеджування коротких позицій на ринку безстрокових контрактів, флагманський продукт USR забезпечує стабільний дохід, подібний до T-Bill, без необхідності у традиційних банках.
Водночас токен $Resolv надає його власникам права на управління протоколом, права на розподіл комісій та вищі винагороди за стейкінг. З ростом TVL, підтримкою великих інвесторів та багатоланковою стратегією, Resolv створює сталий “онлан-американський долар” для DeFi.
Каталог
Короткий огляд Resolv Labs
Економіка, розподіл та блокування токена Resolv
Основні сценарії використання Resolv
Як взяти участь та отримати RESOLV
Конкуренційний ландшафт Resolv Labs
RESOLV ризики та застереження
Перспективи Resolv Labs
Короткий огляд Resolv Labs
! resolv-labs-homepage
Зображення кредит: Головна сторінка Resolv Labs
Resolv Labs була заснована в 2023 році з метою переосмислення стабільних монет шляхом безпосереднього інтегрування доходів у DeFi. Її основний продукт USR прив’язаний до долара США (1 USR = 1 USD), але постійно генерує дохід на блокчейні за допомогою хеджування забезпечення ETH і BTC через безстрокові контракти. Цей нейтральний хедж-дизайн не покладається на непрозорі CeFi канали або традиційні активи для отримання доходу від витрат на капітал та винагород за ставку.
У базовій структурі USR забезпечує дохідність з низьким ризиком як старший транш, тоді як вторинна акція (Resolv Liquidity Pool, або RLP) бере на себе екстремальний ризик в обмін на вищу прибутковість. Завдяки інституційному зберіганню, такому як Fireblocks, і диверсифікованим торговим каналам, Resolv досягає управління ризиками професійного рівня та повної прозорості в мережі. Менш ніж за рік протокол залучив понад 50 000 користувачів і сотні мільйонів доларів у TVL, довівши свою відповідність продукту ринку.
! resolv-labs-tweet
Зображення: Офіційний Twitter / X Resolv Labs
Економіка токенів Resolv, розподіл та блокування
$RESOLV загальна кількість обмежена 10 мільйонами монет, не підлягає збільшенню, також немає механізму знищення. Розподіл виглядає наступним чином:
! resolv-labs-tokenomics
Зображення надано: CryptoRank
$RESOLV загальна кількість обмежена 10 мільйонами монет, не підлягає збільшенню, також немає механізму знищення. Розподіл виглядає наступним чином:
- – Аірдроп (10%): Підтримувачі Сезону 1, повне розблокування під час TGE, у великих власників є невелике блокування.
- – Екосистема та спільнота (40,9%): використовується для стимулювання партнерів, виплат ліквідності та подальших аірдропів, 24 місяці лінійного розблокування.
- – Команда та учасники (26,7%): розблокування протягом 30 місяців щомісяця після 1 року заморожування.
- – Інвестори (22,4%): блокування на 1 рік, лінійне розблокування протягом 24 місяців.
При запуску обсяг обігу становив приблизно 12% від загальної кількості, після виходу на великі біржі він зріс до приблизно 15.6%. Всі аеродропи розповсюджуються у формі stRESOLV, а їхні власники мають право на управління та отримання частини комісії.
! resolv-labs-airdrop-interface
Зображення надано: Сторінка заявки на токен Resolv
Ставильники отримують винагороду через комісії за угоди та спеціальні фонди, і чим довше вони тримають, тим вищий множник винагороди, максимальний до 2 разів. Хоча механізму знищення немає, завдяки розподілу комісій, ставлячи RESOLV, можна одночасно отримувати права управління та частку доходів від карбування/викупу USR.
Основні сценарії використання Resolv
Екосистема Resolv швидко розширюється через інтеграцію різноманітних DeFi та CeDeFi:
- – Токенізація доходів (Pendle, Sommelier): упакування стейкованого USR в wstUSR, який можна торгувати окремо на ринку; у спільних заходах користувачам, які надають ліквідність, надаються максимальні 30 × RESOLV бонусних балів.
- – Ліквідність AMM (Uniswap, Aerodrome, Jupiter): відкриття пулів USR/RESOLV та USDC/RESOLV на агрегованих мережах Ethereum, Base та Solana, реалізація тісного спреду та крос-ланцевих комбінацій через LayerZero.
- – Хеджування безстрокових контрактів (Hyperliquid): співпраця дозволяє USR одночасно проводити хеджування безстрокових контрактів на децентралізованих та централізованих біржах, ставка фінансування ETH з плечем досягає 20 – 24% річних.
- – Інституційний доступ: за допомогою Fireblocks та Ceffu кастоді, підтримується використання дохідних доларових активів для управлінських установ, що сприяє тому, щоб USR став вибором номер один для “криптоорієнтованих сховищ”.
- – Кросчейн покриття: вже розгорнуто на Ethereum L2, Base і BNB Chain, в подальшому будуть запущені більше мереж, щоб сприяти взаємодії USR і RESOLV в різних екосистемах.
! resolv-labs-dapp-interface-2
Фото кредит: Resolv dApp
Багатогранна інтеграція робить USR “лего стабільної монети” між протоколами та організаціями, в той час як RESOLV відповідає за управління та стимулювання сталого зростання екосистеми.
Як брати участь і отримувати токени Resolv
- – Сезон 1 Аірдроп: Користувачі, які відповідають вимогам (бали ≥ 1000), можуть безпосередньо отримати stRESOLV на офіційному сайті після TGE (15 травня 2025 року), а через 2 тижні після охолодження його можна буде обіграти.
- – Ліквідність стартового пулу (LBP): Стартовий пул у 3 мільйони доларів на Jupiter підтримує початкове ціноутворення, RESOLV можна обміняти на USR або USDC у мережі Base.
- – Децентралізована торгівля: Uniswap (Ethereum) та Aerodrome (Base) постійно забезпечують ліквідність, перед торгівлею обов’язково перевірте адресу контракту (0x 259338 … 768 A 1).
- – Централізовані біржі: OKX (10 червня), MEXC, XT.com та Binance (11 червня Innovation Zone) вже запущені, кілька торгових пар (RESOLV/USDT, USDC, BNB, FDUSD, TRY); Gate та Phemex йдуть слідом.
! resolv-usdt-spot-trading-pair-on-xt-com-cn
XT.com RESOLV/USDT спотова торгова пара
У майбутньому можна буде отримати більше аірдропів, беручи участь у Season 2 (стейкінг, надання ліквідності або виконання спільних завдань).
Конкурентне середовище Resolv Labs
! resolv-labs-competitive-landscape-table-cn
Resolv базується на новому зростаючому секторі стабільних монет з прибутком і конкурує з різними проектами:
- – USDe від Ethena: також використовує нейтральне хеджування, але не має вторинного страхового пулу. Ethena має більший TVL завдяки своєму перевазі в часі, тоді як RLP від Resolv може поглинати коливальні ризики та забезпечувати вищий дохід.
- – Традиційні стабільні монети на основі фіатних валют (USDC, DAI): централізоване випускання, без рідного доходу; ставка депозиту DAI залежить від позасистемних активів. Resolv, натомість, генерує дохід через сам ринок криптовалют, 1:1 забезпечення, вища капітальна ефективність.
- – LSD-тип стейблкоїн (такий як eUSD від Lybra): залежить від доходу від стейкування ETH, повернення стабільне, але обмежене; стратегія безстрокових контрактів Resolv може приносити більший дохід під час бичачого ринку, але також має більшу волатильність.
- – Інші інноваційні проекти (Angle, UXD, Mero тощо): кожен з них використовує хеджування або кредитні стратегії, має менший масштаб і рідко володіє можливостями одночасного нейтрального хеджування, багаторівневої структури та мульти-ланцюгового розгортання.
Resolv прагне випередити конкурентів у доходності та гнучкості портфеля за допомогою моделі з двома токенами, повної прозорості в ланцюгу та високого рівня стимулів для спільноти.
Ризики та зауваження щодо токену RESOLV
Складність смарт-контрактів:
Багато токенів, багато ланцюгів мостів та безстрокові контракти збільшили поверхню атаки. Хоча їх вже перевірили MixBytes та Pessimistic, але немає підтвердження від провідних компаній з безпеки.
Ринкові та фінансові коливання ставок:
Якщо ставка фінансування безстрокових контрактів стане негативною, RLP може зазнати збитків або навіть вичерпатися; протокол призупинить викуп RLP, коли співвідношення застави впаде нижче 110%, щоб захистити виплату USR.
Ризик контрагента та зберігання:
Залежність від централізованих бірж для безстрокових контрактів та таких кастодіальних установ, як Fireblocks, Binance Ceffu, може призвести до обмеження або втрати коштів у разі зупинки або банкрутства біржі.
Тіснота ліквідності:
Масштабне викуплення може ускладнити ліквідність у мережі та хеджування позицій, що, у свою чергу, може затримати виведення для власників RLP.
Регуляторний тиск:
Стабільні монети можуть розглядатися як цінні папери або інвестиційні продукти, підлягаючи подвійній перевірці з боку ЄС MiCA та пропонованого законодавства США; національність команди також може викликати геополітичні занепокоєння.
Перспективи Resolv Labs
Майбутнє Resolv залежить від постійного впровадження USR у DeFi та успішного виконання його дорожньої карти на 2025 рік:
- – Багатоактивне забезпечення: BTC підключено, розширено джерела доходу, підвищено привабливість ринку.
- – Кредитна співпраця: планується реалізувати “Циклічну стратегію” USR через угоду на грошовому ринку, щоб збільшити кількість використань.
- – Кросчейн-експансія: буде розгорнуто більше мереж за межами Ethereum, Base, BNB Chain, щоб розширити охоплення користувачів та мережевий ефект.
- – DAO управління: Запуск голосування в мережі в Q4 2025 року, власники RESOLV повністю вирішуватимуть структуру заставних активів та комісій.
Якщо Resolv зможе продовжувати забезпечувати стабільний дохід, вищий за рішення CeFi, і зберігати прозорість під час ринкових коливань та безпекових аудитів, він має всі шанси стати еталоном для нових поколінь стейблкоїнів.
Підсумок
Resolv Labs поєднує строгість традиційних фінансів з прозорістю DeFi, створюючи екосистему стабільнихcoinів з доходом. Його двошарова модель разом з токенами управління координує багатосторонні інтереси користувачів, постачальників ліквідності та команди.
Незважаючи на жорстку конкуренцію між Ethena, LSD стабільними монетами та традиційними стабільними монетами, швидке зростання TVL проекту Resolv, багатозначна структура та інституційна підтримка демонструють сильну динаміку. Однак складність проекту також приносить ризики: вразливості смарт-контрактів, коливання ставок на фінансування та невизначеність у регулюванні не можна ігнорувати.
Для тих, хто вірить у довгострокову перспективу, стейкінг RESOLV не лише дозволяє безпосередньо ділитися доходами протоколу, а й брати участь в управлінні проектом. У майбутньому, коли Resolv зможе підтримувати прив’язку до долара у бичачих і ведмежих ринках і продовжувати забезпечувати значні доходи, він зможе справді стати опорою в екосистемі DeFi, інакше він може стати уроком.
Поширені запитання про токен RESOLV
У чому різниця між USR та RESOLV?
USR є нейтральною стабільною монетою, що хеджує заставу ETH/BTC, 1 USR завжди дорівнює 1 долару; RESOLV є токеном управління та винагороди, його власники можуть розподіляти комісії за угодами та брати участь у прийнятті рішень.
Як стейкувати RESOLV? Який прибуток?
Після стейкінгу можна отримати stRESOLV, яке надає право голосу в управлінні та можливість ділитися доходами протоколу. Прибуток залежить від комісії протоколу, чим довше ви тримаєте, тим вищий множник винагороди, який може досягати 2 разів.
Чи буде RESOLV знищено?
Ні. Загальна кількість RESOLV фіксована і становить 1 мільярд монет, немає механізму знищення. Цінність в основному накопичується через розподіл комісій та стимулювання стейкінгу.
Що буде, якщо процентна ставка фінансування безстрокових контрактів стане від’ємною?
Витрати з негативною ставкою покриваються вторинним пулом (RLP); якщо коефіцієнт застави RLP знизиться нижче 110%, протокол призупинить викуп RLP, щоб забезпечити 1:1 прив’язку до USR.
На яких блокчейнах і біржах можна торгувати RESOLV?
Можна торгувати на DEX (Uniswap, Aerodrome, Jupiter) на Ethereum, Base, BNB Chain, а також на основних CEX (Binance, OKX, MEXC, Gate, Phemex). Обов’язково перевірте офіційну адресу контракту під час торгівлі.
Як взяти участь в управлінні?
Власники RESOLV можуть голосувати за ключові параметри, такі як співвідношення заставних активів, ставки комісій та інші, через пропозиції на блокчейні. Повноцінне управління DAO планується запустити в четвертому кварталі 2025 року.
Чи можу я використовувати USR як заставу на інших DeFi платформах?
Відповідні інтеграції тривають. Наразі USR доступний для фермерства доходів і DEX-ставок, у майбутньому його можна буде використовувати для позик на ринкових грошових протоколах.
Як стежити за останніми новинами Resolv Labs?
- Твіттер(X):
*Телеграма:
*Discord:
- Підстек:
