Дослідження

Gate Research: Великі мовні моделі та технології ШІ-агентів виводять торгові системи на новий рівень розвитку. Кількісний трейдинг, який раніше значною мірою спирався на програмування та складні інженерні системи, поступово перетворюється на продуктові рішення з набагато нижчим бар’єром входу. Gate впровадив продукти AI Quant Workspace і Gate for AI, які поєднують генерацію стратегій, бектестинг і автоматизоване виконання на одній платформі через взаємодію природною мовою, безкодові квант-інструменти та уніфіковані торгові інтерфейси. Це дає змогу більшій кількості користувачів долучатися до стратегічного трейдингу. У міру вдосконалення технологій ШІ торгові платформи також переходять від традиційних інструментів зіставлення до торгової інфраструктури, керованої ШІ.

Щотижневий звіт Gate Research: BTC залишався у фазі слабкої консолідації протягом минулої доби, зіштовхуючись із опором біля позначки $71 000. ETH після нещодавнього зростання відкотився до рівня $2 200, демонструючи сповільнення короткострокового імпульсу. Альткоїни залишалися різноплановими, а ринкові настрої перебували у зоні «Страху». Капіталізація ринку стейблкоїнів утримувалася на рівні $311,68 млрд, а комісії за газ Ethereum залишалися на наднизьких рівнях. ETN, ENJ та SIREN показали зростання на 19%–33%. Тим часом TVL Prediction Markets піднявся до $479,66 млн, а загальна on-chain капіталізація RWA досягла $22,817 млрд, що свідчить про подальшу концентрацію капіталу в секторах із чіткішим реальним попитом. Протягом наступних семи днів ZRO, RIVER і H розблокують приблизно $54,50 млн, $29,17 млн та $10,85 млн токенів відповідно, що може створити короткостроковий тиск на пропозицію.

За минулі 24 години BTC відновився до приблизно $74 672,2, після чого відступив і кілька разів тестував рівень підтримки біля $71 000. ETH зріс до близько $2 350, але потім ослаб, знизившись до $2 150 і перейшовши у фазу консолідації. ETN, ENJ і SIREN показали зростання на 33 %, 25 % і 19 % відповідно, що було спричинено очікуваннями щодо сумісності з EVM, активністю у сфері геймінгу та метавсесвіту, а також попитом на опціони; обсяги торгів зросли одночасно. Банк Японії залишив ставки без змін, як і очікувалося, та повідомив про «поступовий» підхід до посилення політики залежно від економічної та інфляційної ситуації. Polymarket відкриє бар “Situation Room” у Вашингтоні, округ Колумбія, який буде зосереджений на моніторингу подій у реальному часі. Тим часом Nasdaq отримала схвалення від SEC для запуску торгівлі токенізованими цінними паперами.

Протягом минулого тижня глобальні ринки були під впливом енергетичних шоків і геополітичних ризиків. WTI crude піднявся більш ніж на 4%, а зростання цін на нафту посилило інфляційні очікування та ще більше обмежило можливості для зниження ставок. Індекс долара повернувся вище 100, а прибутковість казначейських облігацій зросла одночасно. Ризикові активи загалом перебували під тиском, але ринок криптовалют проявив стійкість. Послідовні чисті притоки до BTC ETF демонструють триваюче накопичення з боку інституційних інвесторів під час корекції. На блокчейні обсяг стейблкоїнів продовжував зростати, а ліквідність концентрувалася у провідних протоколах. Сектори кредитування та LST також відновилися, що відображає незначне покращення апетиту до ризику. На ринку деривативів ставки фінансування залишалися переважно негативними, а імпліцитна волатильність знижувалася, що свідчить про поступове відновлення ринкових настроїв після періоду крайньої обережності. Надалі ринки зосередять увагу на рішенні щодо ставки Федераль

Щоденний огляд ринку Gate Options.

Щоденний звіт Gate Research: BTC перебуває у короткостроковому діапазоні з ознаками слабкості, стикається з явним опором зверху. ETH також торгується у слабкому діапазоні, постійно тестуючи ключові рівні підтримки. Значне зростання SIREN обумовлене переважно скороченням пропозиції через спалювання та підтримкою інституційних інвесторів. ANKR зростає разом із загальним відновленням ринку, а IDOL отримує вигоду від наративу AI idol. Партнерство OpenAI–AWS розширює послуги ШІ на системи з урядовим рівнем секретності, що свідчить про піднесення ШІ як національної інфраструктури. Завдяки розвитку ШІ AWS підвищила довгостроковий прогноз доходу до 600 мільярдів доларів, що посилює конкуренцію у галузі. Водночас зростання розбіжностей у ФРС підвищує невизначеність щодо майбутніх змін ставок, що може посилити волатильність ринку.

Звіт Gate Research VIP: BTC перебуває у короткостроковому діапазоні з слабкою структурою, стикаючись із чітким опором зверху. ETH також торгується у слабкому діапазоні, неодноразово тестуючи ключові рівні підтримки. Різке зростання SIREN здебільшого спричинене спалюванням пропозиції та підтримкою інституційних інвесторів. ANKR зростає разом із загальним відновленням ринку, а IDOL отримує перевагу завдяки наративу ШІ idol. Партнерство OpenAI–AWS розширює послуги ШІ на системи з державною класифікацією, що свідчить про становлення ШІ як національної інфраструктури. Під впливом ШІ AWS підвищила довгостроковий прогноз доходу до 600 мільярдів доларів, що посилює конкуренцію в галузі. Тим часом зростаючі розбіжності у ФРС підвищують невизначеність щодо майбутніх шляхів зміни ставок, що може збільшити волатильність на ринку.

Глобальні макроекономічні умови залишаються дуже невизначеними. Зростаюча напруженість на Близькому Сході й надалі викликає занепокоєння щодо постачання нафти, що підтримує ціни на сиру нафту на рівні близько 90–100 доларів США за барель. Водночас зміна очікувань щодо траєкторії ставок Fed залишається основним чинником формування ринкових настроїв.

Щоденний звіт Gate Research Institute: 17 березня крипторинок зберіг траєкторію відновлення. BTC залишався на високих рівнях, а ETH показав більш значне зростання. Капітал перемістився з оборонних позицій до активів із підвищеною волатильністю серед основних токенів. Ринкові настрої покращилися порівняно з попереднім днем, проте індекс паніки все ще вказує на зону страху. Серед токенів із ринковою капіталізацією понад 10 млн доларів лідерами зростання стали FET, APT і DRIFT, які представляють сектор ШІ-мереж, публічної інфраструктури блокчейнів та деривативів на блокчейні відповідно. У галузі основні напрямки зростання зосереджені навколо трьох тем: партнерства корейських фінансових установ у сфері цифрових активів, розвиток платформ токенізованих цінних паперів і стейблкоїнів, а також зростаючі очікування щодо ліцензування стейблкоїнів у Гонконзі. Регіональні ринки дедалі більше фокусуються на регульованих стейблкоїнах, токенізованих цінних паперах на блокчейні та впровадженні інституційної інфраструктури.

16 березня крипторинок продемонстрував відновлення. BTC повернув рівні вище $72 000, зростання ETH продовжилося, а ринкові кошти були сконцентровані в основних активах. Токени середньої та малої капіталізації переважно показували структурну ротацію. DKA, G і NOS стали лідерами за темпами зростання серед активів із ринковою капіталізацією понад $10 млн, що відповідає секторам логістичних дата-мереж, кросчейн-інфраструктури та децентралізованих обчислювальних потужностей відповідно. У цей час суперечки щодо оподаткування стейблкоїнів у Латинській Америці, розвиток рамок для торгівлі токенізованими акціями та зміна регуляторних очікувань щодо платіжних стейблкоїнів поступово зміщують фокус індустрії від спекуляцій на цінах до розвитку фінансової інфраструктури — платежів, розрахунків та ончейн-цінних паперів. Gate Research:

Щоденний звіт Gate Research Institute: 16 березня крипторинок продовжував відновлюватися, BTC та ETH зростали одночасно. Капітал залишався зосередженим у ключових активах, тоді як можливості для альткоїнів обмежувалися локальними секторальними ротаціями з підвищеною волатильністю, без загального прориву. Серед популярних токенів DKA, G і NOS продемонстрували найвищі прибутки серед активів із ринковою капіталізацією понад $10 мільйонів, охоплюючи три окремі напрями: співпрацю у сфері логістичних даних, кросчейн-інфраструктуру та децентралізовані обчислювальні потужності. На рівні індустрії переговори щодо оподаткування стейблкоїнів у Латинській Америці, прискорення розподілу токенізованих акцій, а також покращення регуляторного підходу до платіжних стейблкоїнів у межах правил чистого капіталу підкреслюють зміну фокусу конкуренції в галузі — від торгівлі ціною до розвитку базової інфраструктури для платежів, розрахунків і ончейн-трансформації активів цінних паперів.

Ціноутворення китайських meme-монет не базується на очікуваннях майбутніх грошових потоків або технологічному розвитку. Воно визначається структурними змінами в ефективності передачі наративу, інтенсивністю емоційного консенсусу та щільністю уваги. З точки зору наративної економіки meme-монети не є винятком, позначеним втратою вартості, а радше крайнім проявом принципу «консенсусу, що передує вартості»: ціна перестає бути відображенням внутрішньої вартості й виступає показником того, чи залишається наратив переконливим для спільноти. Таким чином, китайські meme-монети — це не лише фінансові активи, а й засоби вираження соціальних настроїв і формування ідентичності, де торговельна поведінка поєднує спекуляцію на ризику, емоційну компенсацію та відчуття групової належності. Останніми роками, коли увага стала особливо дефіцитним ресурсом, ціна фактично слугує кількісним показником щільності уваги.

Щоденний звіт Gate Research: 13 березня BTC відновив рівень $71 000, ETH піднявся вище $2 120, а GT залишився у консолідації понад $7,00. UAI і TURBO стали лідерами зростання. У цей час Трамп планує ще один обід у Mar-a-Lago для власників токенів, а Royaltiz презентував свій перший повністю ончейн-актив талантів, що свідчить про підвищену увагу до подійних наративів і нових моделей токенізації.

Щоденний звіт Gate Research: 13 березня BTC відновив рівень 71 000 доларів, ETH піднявся понад 2 120 доларів, GT залишався стабільним вище 7,00 доларів. UAI та TURBO очолили зростання. Тим часом Трамп готує ще один обід у Mar-a-Lago для власників токенів, а Royaltiz представив свій перший повністю ончейн-талант-актив, що відображає зростання інтересу до подієвих наративів і нових моделей токенізації.

Зі зростанням макроекономічної невизначеності та переоцінкою золота, ETF-канали й ончейн-канали токенізованого золота розширюються паралельно. Ринок токенізованого золота демонструє стрімке зростання та формує чіткий дуополій, сфокусований на XAUT і PAXG. Конкуренція між торговими платформами щодо індексів золота та перпетуалів фактично є боротьбою за управління індексами. Включення XAUT і PAXG, зміна ваг під час закриття ринку, а також структура джерел даних і каналів ореклів, обмежені контролем ризиків, спільно визначають якість ціни у режимі 24/7 та стійкість під час екстремальних ринкових ситуацій. Gate будує повний стек ринку торгівлі золотом, з'єднуючи точки доступу для спотової торгівлі, ETF з левериджем, CFD TradFi, металевих перпетуалів і ончейн perp DEX. Це інтегрує холдинг, леверидж і хеджування в єдину облікову систему, підвищуючи ефективність розподілу та торгівлі.