Visão geral

Em 16 de janeiro de 2025, a Tether introduziu o USDT0 na rede de extensão Ethereum da Kraken, Ink, usando o padrão de Token Fungível Omnichain (OFT) da LayerZero.

USDT0 é construído para criar uma camada de liquidez entre cadeias mais eficiente, tornando mais fácil transferir USDT entre diferentes blockchains, oferecendo uma experiência mais suave tanto para os utilizadores como para os programadores.

Embora o USDT seja a maior stablecoin globalmente, ainda sofre de fragmentação de liquidez em diferentes blockchains e custos elevados de transferência entre blockchains. O USDT0 visa resolver esses problemas, fornecendo transações cross-chain mais seguras através da LayerZero, possibilitando transferências sem atrito e melhorando significativamente a usabilidade do USDT em diferentes blockchains.

Origem: https://mirror.xyz/tetherzero.eth/4z1kh9wE6h07zGjrKImx4Cr-VIzCpRle0VElalG0Rss

Informações de Fundo

Desde o seu lançamento em 2014, a Tether (USDT) tornou-se a stablecoin mais influente do mundo. Em 11 de fevereiro de 2025, o seu limite de mercado atingiu 143,57 bilhões de dólares, com as suas reservas consistindo principalmente em dinheiro e equivalentes de dinheiro para manter a sua paridade de 1:1 com o dólar dos EUA. Além disso, os investimentos em títulos do Tesouro dos EUA da Tether são geridos pela Cantor Fitzgerald, uma empresa de serviços financeiros cujo CEO, Howard Lutnick, foi nomeado por Trump como Secretário do Comércio.

Com o crescimento da tecnologia blockchain, as stablecoins tornaram-se um componente crucial do ecossistema cripto. No entanto, o USDT tradicional enfrenta vários desafios, como liquidez limitada entre cadeias, dificuldades com atualizações de contrato e experiências de usuário fragmentadas. A falta de consistência na implementação do USDT em várias blockchains afeta a eficiência das transferências de ativos entre diferentes redes.

A Tether introduziu o USDT0 - uma stablecoin projetada especificamente para ambientes multi-chain para enfrentar esses problemas. O USDT0 tem como objetivo melhorar a liquidez cross-chain do USDT, oferecendo uma forma mais eficiente e flexível de transferir ativos e proporcionando aos utilizadores uma experiência de stablecoin perfeita.

Origem:https://coinmarketcap.com/pt/currencies/tether

Como funciona o USDT0

O USDT0 aborda o problema da fragmentação de liquidez, bloqueando USDT na cadeia de blocos Ethereum e emitindo uma quantidade igual de USDT0 em cadeias-alvo como Ink, MegaETH, Arbitrum e Berachain. Esse processo permite uma experiência de intercâmbio sem costuras. Os utilizadores podem transferir USDT0 através de diferentes cadeias sem ter de gerir a liquidez ou depender de pontes intercadeias, e podem sempre resgatá-lo de volta para USDT no Ethereum numa proporção de 1:1.

A integração com Ink melhora ainda mais a liquidez, pois os usuários podem acessar diretamente o USDT0 através de suas contas Kraken. Andrew Koller, fundador da Ink, descreveu o lançamento do USDT0 como estabelecendo um “novo padrão” para a liquidez da stablecoin.

USDT0 é suportado pelo padrão de Token Fungível Omnichain (OFT) da LayerZero, garantindo que ele se correlacione diretamente com Tether na Ethereum. Aqui está como funciona:

1. Bloqueio de ativos: USDT está bloqueado num contrato inteligente na rede Ethereum.
2. Emissão nas Cadeias de Destino: Uma quantidade equivalente de USDT0 é criada na cadeia de destino para espelhar o USDT bloqueado.
3. Transferências perfeitas entre cadeias: Com a tecnologia LayerZero, os utilizadores podem transferir suavemente USDT0 entre cadeias suportadas sem a necessidade de piscinas de liquidez ou pontes.
4. Resgate: Os usuários podem resgatar USDT0 de volta ao mesmo valor de USDT na Ethereum, mantendo uma relação de 1:1.

O USDT0 utiliza um sistema de bloqueio e cunhagem para garantir transferências seguras e eficientes entre cadeias, mantendo sempre os ativos totalmente garantidos.

Origem: https://docs.usdt0.to/overview/how-usdt0-works

Solução Técnica

Padrão OFT

O USDT0 utiliza o padrão OFT (Token Fungível Omnichain) da LayerZero, facilitando a implantação contínua e a transferência de ativos em novas blockchains, mantendo sua paridade de 1:1 com o USDT na Ethereum. O USDT0 está ativo na rede Ink da Kraken e em breve será lançado na Berachain, Arbitrum e MegaETH.

Padrão OFT: Possibilitando a Compatibilidade Cross-Chain do USDT0

O padrão OFT, desenvolvido pela LayerZero, oferece uma solução mais eficiente e segura para as transferências entre cadeias do USDT0. Os principais benefícios incluem:

Gestão Unificada de Liquidez: Garante que a liquidez para USDT0 seja partilhada entre todas as cadeias, reduzindo a fragmentação e aumentando a eficiência de capital.

Segurança reforçada: Utiliza oráculos descentralizados e redes de retransmissão para verificar transações, minimizando os riscos entre cadeias.

Escalabilidade: Permite a rápida implantação em novas cadeias, adaptando-se ao cenário criptográfico em rápida mudança.

Eficiência e Rentabilidade: Remove a necessidade de pontes ou ativos envoltos, simplificando processos e reduzindo custos operacionais.

Origem: https://docs.layerzero.network/v2/home/token-standards/oft-standard

Malha Legado

Malha Legada: Solução de Interoperabilidade Cruzada USDT

O Legacy Mesh conecta várias blockchains - Tron, Ton, Ethereum, Arbitrum, Ink e Berachain - permitindo transferências mais suaves de USDT e USDT0 entre elas.

Data de Lançamento: 12 de fevereiro de 2025

Principais Características

Transferências simplificadas entre cadeias para USDT: Suporta quatro ecossistemas-chave do USDT—Ethereum, Tron, TON e Arbitrum—usando pools de liquidez e tecnologia de mensagens LayerZero para garantir transferências eficientes e seguras.

Interoperabilidade perfeita do Tether: Integra o USDT da Ton, Tron e Ethereum com o USDT0 na Arbitrum, cobrindo quase 98% do fornecimento global de USDT.

Liquidez DeFi Melhorada: Reduz a fragmentação da liquidez, aumentando a liquidez de mercado tanto para os detentores de USDT quanto para os protocolos DeFi.

Como utilizar

Ir parausdt0.to/transfer.

Escolha as cadeias de origem e destino para transferir facilmente USDT ou USDT0.

Suporta transferências de salto único (por exemplo, Tron → TON) e transferências de vários saltos (por exemplo, Tron → Arbitrum → Ink).

Origem: https://mirror.xyz/tetherzero.eth/NUSP9nxicfUulDFjEyXRC3LHUtL2c23fxRdE_3M79Es

Por que a tinta foi escolhida para a implementação inicial?

O USDT0 será lançado na rede Layer 2 da Kraken, Ink, para fornecer suporte de liquidez contínuo para os utilizadores institucionais. O fundador da Ink, Andrew Koller, afirmou:

"USDT0, combinado com Ink, capacita os usuários e desenvolvedores, garantindo total controle dos ativos e estabelecendo um novo padrão para a liquidez da stablecoin."

O USDT0 já foi integrado com a Kraken, suportando depósitos e levantamentos fáceis no Ink, com planos para expandir a interoperabilidade. No futuro, o USDT0 também colaborará com Berachain, MegaETH e Arbitrum.

Fonte: https://mirror.xyz/tetherzero.eth/4z1kh9wE6h07zGjrKImx4Cr-VIzCpRle0VElalG0Rss

Principais Razões para Escolher a Ink para a Implementação Inicial:

1. Recursos de Suporte e Troca da Kraken

A Kraken é uma bolsa de criptomoedas líder global, e sua nova rede de Camada 2, a Ink, tem uma grande base de usuários e liquidez de negociação significativa.

Ao implementar o USDT0 no Ink, a Kraken pode oferecer suporte de liquidez, impulsionando uma maior adoção de stablecoins.

2. O inovador design L2 da Ink para reduzir os custos de transação

A Ink utiliza a tecnologia Rollup como solução de Camada 2, reduzindo significativamente as taxas de gás para transações envolvendo USDT0, melhorando a eficiência geral.

Em comparação com as transações tradicionais da Camada 1, as transferências USDT0 no Ink são mais baratas, tornando-o ideal para aplicações de DeFi e pagamento em grande escala.

3. Tinta como uma Rede Piloto para Garantir Segurança e Escalabilidade

Com o apoio da Kraken e conformidade regulamentar, a Ink fornece uma plataforma segura para emissão de USDT0.

Como a primeira rede de Camada 2 a suportar o USDT0, a Ink atuará como um banco de testes, otimizando o modelo de emissão cross-chain e testando a viabilidade do padrão de Token Fungível Omnichain (OFT).

4. Interoperabilidade de Nível L2 da Ink para USDT0

Uma vez que o USDT0 é implantado no Ink, os usuários poderão facilmente depositar e sacar via Kraken, garantindo transações suaves e sem problemas.

No futuro, a Ink será capaz de se conectar com outras redes de Camada 2, fornecendo uma base para a expansão do USDT0 para mais blockchains.

Ao lançar no Ink, o USDT0 aproveita os recursos da Kraken, a eficiente tecnologia de camada 2 e a interoperabilidade de ponta, garantindo baixos custos de transação, forte segurança, ampla liquidez e preparando o terreno para a expansão futura em várias cadeias.

Fonte: https://blog.kraken.com/news/announcing-ink

Como diminuir os custos de interoperabilidade?

1. Eliminar os altos custos das pontes tradicionais

As pontes tradicionais entre cadeias frequentemente dependem de pools de liquidez intermediários, introduzindo custos adicionais como taxas de ponte, taxas de fornecedor de liquidez e taxas de gás.

USDT0, usando o padrão OFT, emite e queima diretamente USDT0 na cadeia de destino, eliminando a necessidade de pools de liquidez de ponte, reduzindo significativamente esses custos.

2. Reduzir as taxas de gás

As pontes tradicionais entre cadeias envolvem várias transações on-chain (como bloqueio, verificação e cunhagem), o que pode aumentar os custos do gás. USDT0, usando o cliente ultraleve da LayerZero, reduz a necessidade de cálculos on-chain complexos, ajudando a reduzir as taxas de gás.

Uma vez que o USDT0 é queimado na cadeia de origem, ele é diretamente cunhado na cadeia de destino, evitando a acumulação de custos causada por múltiplas transações.

3. Melhorar a Eficiência de Capital e Reduzir o Deslizamento

As pontes tradicionais dependem de pools de liquidez AMM, o que pode levar a deslizamentos se a profundidade da liquidez for muito baixa.

O USDT0 resolve este problema permitindo conversões 1:1 em todas as cadeias suportadas, utilizando partilha de liquidez total da cadeia para reduzir a fragmentação e melhorar a eficiência das conversões de ativos.

4. Reduzir os Custos de Arbitragem de Preço

Com pontes tradicionais, diferenças de liquidez entre as cadeias podem causar discrepâncias de preço para USDT, levando a negociações de arbitragem que aumentam os custos ocultos.

O USDT0 elimina isso usando um mecanismo de emissão consistente, garantindo que o preço do USDT0 permaneça uniforme em todas as cadeias e melhore a estabilidade do mercado.

Ao alavancar o padrão OFT, a transmissão LayerZero e um mecanismo de troca 1:1, o USDT0 reduz as taxas de ponte, custos de gás, deslizamentos e despesas de arbitragem, oferecendo aos utilizadores uma solução USDT cross-chain mais económica, eficiente e segura.

Vantagens Técnicas

USDT0 adota o padrão OFT, permitindo a movimentação perfeita entre blockchains sem depender de pontes tradicionais de cadeia cruzada ou ativos embrulhados. Isto aumenta significativamente tanto a liquidez como a segurança.

Mecanismo de queima e hortelã

Quando os usuários queimam USDT0 na cadeia de origem, a mesma quantidade de tokens é cunhada na cadeia de destino, garantindo que o fornecimento total permaneça consistente e evitando o risco de gastos duplos ou perda de ativos que pode ocorrer com pontes entre cadeias.

Protocolo de comunicação entre cadeias LayerZero
Ao utilizar a tecnologia LayerZero, o USDT0 permite transferências seguras e de baixo custo entre cadeias, evitando eficazmente as vulnerabilidades de segurança das pontes tradicionais entre cadeias e melhorando a experiência entre cadeias para stablecoins.

Contratos Inteligentes Atualizáveis
Ao contrário do USDT tradicional, o USDT0 é atualizável. Seus contratos inteligentes podem ser otimizados com avanços tecnológicos, garantindo lógica de contrato consistente em todas as principais blockchains, proporcionando aos usuários uma experiência operacional unificada e suave.

Interoperabilidade

USDT0 é compatível com vários blockchains convencionais, como ETH, BSC, Polygon e Solana, permitindo que os ativos fluam livremente entre diferentes ecossistemas e melhorando significativamente a eficiência do fundo nos campos DeFi e Web3.

O lançamento do USDT0 marca o início de uma nova era para a circulação inter-cadeias de stablecoins, proporcionando uma verdadeira liquidez contínua para o USDT num ambiente multi-cadeias e oferecendo aos utilizadores globais uma experiência de negociação inter-cadeias mais eficiente e segura.

Funcionalidade

USDT0: Redução de custos entre cadeias e unificação da liquidez

Abordando a Fragmentação do USDT

Durante muito tempo, o USDT existiu de forma independente em diferentes blockchains, o que exigia confiar em pontes entre blockchains para transferência de ativos - os usuários tinham que queimar USDT em uma blockchain e criá-lo em outra. Esse processo era complicado e vinha com altas taxas e riscos de segurança.

O lançamento do USDT0 procura alterar isso, tornando o USDT um ativo unificado e fluido. Os utilizadores já não precisam lidar com diferentes versões do USDT em várias cadeias ou gerir liquidez complexa e riscos de ponte entre cadeias.

Transferências entre cadeias sem atrito, taxas mais baixas

Usando a tecnologia LayerZero, o USDT0 facilita transferências nativas entre cadeias com uma taxa de câmbio de 1:1. Os usuários que transferem USDT0 recebem a mesma quantia em qualquer cadeia suportada, sem incorrer em taxas extras de embrulho ou desembrulho. Isso reduz drasticamente os custos entre cadeias, oferecendo maior eficiência de capital. O USDT0 é especialmente benéfico para traders de alta frequência e usuários corporativos.

Uma Experiência Cross-Chain Mais Segura

As pontes tradicionais entre cadeias são vulneráveis a ataques porque dependem de fornecedores de liquidez centralizados. Essas pontes são frequentemente alvos de hackers, levando a perdas significativas. A USDT0 evita esses riscos ao utilizar o sistema de liquidez imutável da LayerZero, garantindo que os ativos só possam mover-se dentro de ambientes autorizados, melhorando significativamente a segurança dos fundos.

Integração perfeita com ecossistemas DeFi e Web3

USDT0 é projetado com contratos inteligentes atualizáveis que suportam DeFi, GameFi, NFTs e outros aplicativos Web3. Os desenvolvedores não precisam mais trabalhar com várias versões do USDT. Em vez disso, eles podem integrar USDT0 perfeitamente em vários blockchains, aumentando a liquidez e melhorando a experiência do usuário.

Parcerias Ecossistémicas e Expansão Futura

Os primeiros blockchains a suportar USDT0 incluem Ink, Kraken L2 e Arbitrum. No futuro, Berachain, MegaETH e blockchains adicionais se juntarão ao ecossistema. Com o poder do LayerZero, o USDT0 está definido para redefinir os padrões de liquidez para DeFi e finanças entre cadeias.

Origem: ​​https://usdt0.to/

Comparação com USDT tradicional

USDT0 utiliza o padrão OFT da LayerZero, fornecendo liquidez entre cadeias mais seguras, eficientes e econômicas. Em contraste, o USDT tradicional ainda depende de pontes de envelopamento e cadeias cruzadas, que envolvem custos mais altos e maiores riscos de segurança.

Fonte: https://tether.to/en/

Valor para o Ecossistema

USDT0 simplifica as operações entre cadeias, melhora o gerenciamento de liquidez e fornece uma estrutura flexível e eficiente que atende às necessidades de desenvolvedores, usuários e exchanges.

1. Benefícios para Desenvolvedores

Liquidez unificada: transfere eficientemente a propriedade do contrato, garantindo que o USDT siga um padrão consistente, reduzindo os riscos de fragmentação.

Ferramentas de conformidade: Inclui recursos de lista negra e congelamento para atender aos requisitos regulatórios e responder às solicitações das autoridades policiais.

Preparado para o futuro: Suporta atualizações de contratos inteligentes, permitindo adaptação aos padrões em evolução da blockchain.

Interoperabilidade entre cadeias: Conecta-se com as principais blockchains para facilitar a entrada de capital.

Integração Fácil: Funciona como um token ERC-20, eliminando a necessidade de pontes personalizadas ou gestão de pool de liquidez.

2. Benefícios para os Utilizadores

Transferências perfeitas entre cadeias: Simplifica o processo de transferência, eliminando a necessidade de várias pontes ou pools de liquidez.

Acesso DeFi expandido: Inicialmente implantado no Ink, proporcionando uma experiência DeFi superior.

Segurança reforçada: A gestão centralizada da liquidez minimiza os riscos intermédios.

3. Benefícios para os intercâmbios

Suporte Multi-Chain: Integra-se perfeitamente, gerenciando facilmente depósitos e saques entre cadeias.

Transações eficientes entre cadeias: Construído com base no padrão OFT, garantindo transferências de ativos seguras e suaves.

Baixos custos de integração: Requer um esforço mínimo de desenvolvimento, sem necessidade de pools de liquidez extras ou sistemas de ponte.

USDT0 redefine o panorama das stablecoins cross-chain, estabelecendo uma base sólida para o futuro do ecossistema DeFi.

Como obter USDT0

USDT0 foi lançado pela primeira vez no Ink, com planos de expansão para mais blockchains.

USDT0 pode ser usado dentro de protocolos DeFi e infraestrutura de pagamento, e está disponível através dos seguintes métodos:

Compra de câmbio: Negocie diretamente em bolsas que suportam USDT0, como a Kraken.

Troca Inter-Chain: Troque USDT0 em plataformas DeFi que suportam o protocolo LayerZero.

Ponte Oficial: Converta USDT existente através da ponte oficial e receba USDT0 no blockchain de destino.

Fonte: https://usdt0.to/transfer

Desafios enfrentados pelo USDT0

Como um novo tipo de stablecoin de cadeia cruzada, USDT0 tem um grande potencial, mas também enfrenta vários desafios, incluindo:

1. Riscos de segurança entre cadeias
   Embora o USDT0 utilize o protocolo de comunicação entre cadeias LayerZero para garantir a liquidez, as operações entre cadeias ainda apresentam riscos de segurança, tais como vulnerabilidades em contratos inteligentes e o potencial de ataques a pontes entre cadeias.

2. Incerteza regulamentar
   O cenário regulatório para criptomoedas ainda está evoluindo, especialmente em grandes mercados como os EUA, onde a estrutura permanece obscura. Os recursos de cadeia cruzada do USDT0 podem levantar preocupações entre os reguladores em relação à sua conformidade e tratamento fiscal.

3. Aceitação no Mercado
   Embora o USDT0 ofereça claras vantagens na redução dos custos de interligação entre cadeias, levará tempo para obter uma adoção generalizada nas principais plataformas blockchain e entre os utilizadores. A chave para o sucesso será a educação de mercado, o suporte técnico e o envolvimento da comunidade.

4. Paisagem Competitiva
   O USDT0 enfrenta uma forte concorrência de stablecoins estabelecidas e outras soluções de interligação. Stablecoins como USDC e DAI já detêm uma parcela significativa do mercado, portanto, o USDT0 deve diferenciar-se claramente e provar suas vantagens únicas.

5. Preocupações de liquidez
   Embora a USDT0 tenha estabelecido parcerias dentro de certos ecossistemas de blockchain, sua capacidade de manter liquidez suficiente em todas as cadeias suportadas permanece incerta. A liquidez insuficiente poderia afetar a experiência do usuário e limitar sua adoção mais ampla.

Conclusão

A introdução do USDT0 representa um avanço significativo na liquidez de stablecoin entre cadeias, abordando o problema de liquidez fragmentada há muito tempo. Ao alavancar o inovador protocolo cross-chain LayerZero, o USDT0 melhora a experiência de transferência cross-chain, reduz os custos de transação e fornece uma solução mais eficiente e segura para o fluxo de fundos nos ecossistemas DeFi e Web3.

Com a integração em blockchains como o Arbitrum, o USDT0 está prestes a tornar-se o novo padrão de liquidez num mundo multi-chain, impulsionando o mercado cripto para uma maior unidade e interligação.

No entanto, à medida que enfrenta desafios relacionados com a segurança entre cadeias, políticas regulatórias e concorrência de mercado, a Tether terá de estar atenta às evoluções tanto tecnológicas como regulamentares para garantir a estabilidade e o sucesso a longo prazo do USDT0.