CPI ลดความร้อน Bitcoin พุ่งขึ้นสู่ 69,000 ดอลลาร์ สหรัฐฯ กองทัพอากาศเทขาย 360 ล้าน! แต่ดัชนีความกลัวยังคงอยู่ที่ 9: ตลาดด้านล่างใกล้เข้ามาแล้ว?

สหรัฐฯ CPI มกราคม ปีนี้เพิ่มขึ้นต่ำสุดในรอบ 5 ปี แตะที่ 2.4% ต่ำกว่าคาดการณ์ที่ 2.5% หลังประกาศข้อมูล ราคาบิทคอยน์พุ่งขึ้นระยะสั้นทะลุ 69,000 ดอลลาร์ สัญญาเปิดขายในเครือข่ายทั่วโลกถูกบังคับปิดสถานะสูญเสียรวมกว่า 3.65 พันล้านดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม ดัชนีความกลัวและโลภในคริปโตเคอร์เรนซีต่อเนื่องสองวันอยู่ในโซน “ความกลัวสุดขีด” ที่ 9
(เบื้องหลัง: บิทคอยน์ทะลุ 69,000 ดอลลาร์ อีเธอร์เรียมแตะ 2,000 ดอลลาร์ ระยะสั้นถูกบังคับปิดสถานะสูญเสีย 1.5 พันล้านดอลลาร์)
(ข้อมูลเสริม: บราซิลประกาศ “ซื้อบิทคอยน์ 1 ล้านเหรียญใน 5 ปี” สภาผู้แทนราษฎรเสนอร่าง RESBit สร้างกลยุทธ์สำรอง BTC ของชาติ)

สารบัญบทความ

• สหรัฐฯ เผยดัชนีเงินเฟ้อหลักต่ำสุดในรอบ 5 ปี
• บิทคอยน์พุ่งระยะสั้นแตะ 69,190 ดอลลาร์
• ETH, SOL ปรับตัวขึ้นแรง แต่ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวขึ้นน้อยลง
• ดัชนีความกลัว “ติดค้าง” ที่ 9 ประวัติศาสตร์บอกอะไร?
• คาดการณ์ลดดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น แต่ความเสี่ยงเชิงโครงสร้างยังอยู่

สหรัฐฯ เผยดัชนีเงินเฟ้อหลักต่ำสุดในรอบ 5 ปี

สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐ (BLS) รายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) มกราคม 2026 เมื่อคืนตามเวลาไทย ตัวเลขต่ำกว่าคาดการณ์อย่างชัดเจน:

• ดัชนี CPI รวม: เพิ่มขึ้น 2.4% ต่อปี (คาด 2.5%) เดือนต่อเดือนเพิ่ม 0.2% (คาด 0.3%)
• ดัชนี CPI หลัก (ไม่รวมอาหารและพลังงาน): เพิ่ม 2.5% ต่อปี ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดตั้งแต่เดือนมีนาคม 2021; เดือนต่อเดือนเพิ่ม 0.3%

น่าสังเกตว่าน้ำมันเชื้อเพลิงลดลง 7.5% ต่อปี เป็นปัจจัยหลักที่ลดแรงกดดันเงินเฟ้อโดยรวม แต่ราคาสินค้าอาหารและที่อยู่อาศัยยังปรับตัวสูงกว่าดัชนีรวม แสดงให้เห็นว่าความรู้สึกด้านเงินเฟ้อในชีวิตประจำวันของประชาชนยังไม่คลายตัว

รายงานนี้เป็นข้อมูลเงินเฟ้อที่อ่อนที่สุดตั้งแต่พฤษภาคม 2025 ซึ่งลดลงจาก 2.7% ในเดือนธันวาคมอย่างมาก ตลาดเริ่มคาดการณ์ว่าเฟดอาจเริ่มลดดอกเบี้ยเร็วที่สุดในเดือนมีนาคม

อ่านเพิ่มเติม: เบื้องหลังบิทคอยน์พุ่งแรง: “เงินเฟ้อ” กลับมาเป็นหัวข้อหลักของตลาด

บิทคอยน์พุ่งระยะสั้นแตะ 69,190 ดอลลาร์

หลังประกาศข้อมูล CPI บิทคอยน์ทะยานจากประมาณ 66,000 ดอลลาร์ ไปแตะ 69,190 ดอลลาร์ในไม่กี่ชั่วโมง เพิ่มขึ้นประมาณ 4.8% ในวันเดียว การดีดตัวครั้งนี้เป็นการกระตุ้นให้เกิดการปิดสถานะขายในสัญญาเปิดจำนวนมาก

ทั้งเครือข่ายมีการบังคับปิดสถานะสูญเสียรวมเกิน 3.65 พันล้านดอลลาร์ โดยในจำนวนนี้ สัญญาขายบิทคอยน์ (short) สูญเสีย 1.83 พันล้านดอลลาร์ มีแนวรับแน่นหนาระหว่าง 69,000 ถึง 74,000 ดอลลาร์ ซึ่งหากราคาพุ่งทะลุโซนนี้ อาจทำให้เกิด “การระเบิดของการปิดสถานะ” ที่เร่งแรงขึ้น

ยังมีความกังวลว่าสถานการณ์อาจยังไม่เปลี่ยนเทรนด์อย่างสมบูรณ์ ข้อมูลจาก CryptoQuant ชี้ว่าบิทคอยน์เพิ่งผ่านเหตุการณ์ขาดทุนที่เป็นจริงในระดับท็อป 3-5 ของประวัติศาสตร์ ซึ่งหมายความว่านักลงทุนจำนวนมากได้ออกจากตลาดในราคาต่ำแล้ว

ETH, SOL ปรับตัวขึ้นแรง แต่ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวขึ้นน้อยลง

จากแรงหนุนของ CPI สกุลเงินดิจิทัลหลักๆ ทำผลงานดีใน 24 ชั่วโมง:

• บิทคอยน์ (BTC): ประมาณ 69,000 ดอลลาร์ เพิ่มประมาณ 5% ใน 24 ชม.
• อีเธอร์เรียม (ETH): ประมาณ 2,054 ดอลลาร์ เพิ่มประมาณ 7%
• โซลานา (SOL): ประมาณ 85 ดอลลาร์ เพิ่มประมาณ 10%

ETH และ SOL ปรับตัวขึ้นแรงกว่าบิทคอยน์อย่างชัดเจน สะท้อนว่าระดับความเสี่ยงกลับมาเพิ่มขึ้น นักลงทุนมักไหลเข้ากระเป๋าเหรียญขนาดกลางและเล็กมากขึ้น อย่างไรก็ตาม SOL ที่ผ่านมา 1 สัปดาห์ยังลดลงประมาณ 18% ETH ก็ลดลงกว่า 20% เมื่อเทียบปีต่อปี การดีดตัวระยะสั้นนี้ยังไม่สามารถเปลี่ยนแนวโน้มขาลงระยะกลางได้

ในตลาดหุ้นสหรัฐฯ ช่วงเช้าขึ้นตามแรงหนุนของ CPI โดย S&P 500 เพิ่มขึ้น 0.62%, Nasdaq เพิ่ม 0.54%, Dow Jones เพิ่ม 0.42% แต่ช่วงปลายวัน ตัวเลขปรับขึ้นชะลอลงอย่างเห็นได้ชัด

• S&P 500: ปิดที่ 6,836 จุด (+0.05%)
• NASDAQ: ปิดที่ 22,546 จุด (-0.22%)
• Dow Jones: ปิดที่ 49,500 จุด (+0.10%)

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ แสดงอาการ “เปิดสูงแล้วลดลง” สะท้อนความกังวลต่อการลงทุนด้าน AI ที่อาจเกิดการใช้จ่ายเกินตัว รวมถึงความไม่แน่นอนในแนวโน้มกำไรของบริษัท ซึ่งทำให้แรงบวกจากเงินเฟ้อชะลอลง

อ่านเพิ่มเติม: บิทคอยน์จะขึ้นหรือลงต่อ? วิเคราะห์แนวทางทั้งสองด้านให้ชัดเจน

ดัชนีความกลัว “ติดค้าง” ที่ 9 ประวัติศาสตร์บอกอะไร?

แม้บิทคอยน์จะดีดตัวขึ้นเกือบ 5% ในระยะสั้น แต่ดัชนีความกลัวและโลภในคริปโตเคอร์เรนซีกลับอยู่ในระดับ 9 ซึ่งเป็น “ความกลัวสุดขีด” ติดต่อกันสองวัน สถานการณ์อารมณ์ตลาดในระยะสั้นยังนิ่งสนิท ซึ่งจากข้อมูลในอดีต ความกลัวสุดขีดมักเป็นสัญญาณย้อนกลับ

ในเดือนมิถุนายน 2022 หลัง Terra/Luna ล่มสลาย ดัชนีความกลัวแตะ 6 หลังจากนั้น บิทคอยน์ฟื้นตัวจากจุดต่ำสุดในรอบ 18 เดือน ขึ้นกว่า 300% และทำจุดสูงสุดใหม่ในปี 2024 ในขณะที่เดือนพฤศจิกายน 2022 หลัง FTX ล้มละลาย ดัชนีต่ำสุดที่ 12 ก็เป็นจุดเริ่มต้นของฐานราคายาวนาน

ปัจจุบัน ดัชนีอยู่ที่ 5 เมื่อวันที่ 6 กุมภาพันธ์ ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในประวัติศาสตร์ แล้วปรับขึ้นมาเล็กน้อยเป็น 9 หากอิงจากประสบการณ์ในอดีต ตลาดอาจอยู่ใน “จุดเจ็บปวดที่สุด” แต่การสร้างฐานอาจใช้เวลาหลายสัปดาห์หรือหลายเดือน

คาดการณ์ลดดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น แต่ความเสี่ยงเชิงโครงสร้างยังอยู่

เงินเฟ้อลดลงเปิดโอกาสให้เฟดลดดอกเบี้ยตามคาด โดยเครื่องมือ CME FedWatch ชี้ว่าตลาดเริ่มคาดการณ์การลดดอกเบี้ยในเดือนมีนาคมมากขึ้น หากเฟดเริ่มลดดอกเบี้ยในไม่ช้า จะเป็นบวกต่อสินทรัพย์เสี่ยงอย่างคริปโตเคอร์เรนซี

อย่างไรก็ตาม ยังมีความเสี่ยงเชิงโครงสร้างที่ต้องจับตา เช่น การไหลออกของเงินทุนจาก ETF บิทคอยน์ ณ ต้นเดือนกุมภาพันธ์ เงินทุนไหลออกจาก ETF บิทคอยน์จริงประมาณ 6.9 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งแสดงว่านักลงทุนสถาบันยังไม่กลับเข้าสู่โหมด “ลงทุน” แต่ยังอยู่ในโหมด “หลบภัย” รวมถึงตำแหน่งการป้องกันความเสี่ยงในตลาดอนุพันธ์ ซึ่งยังคงมีจำนวนมากที่ยังไม่ปิดสถานะ แสดงความไม่มั่นใจในแนวโน้มการฟื้นตัวของตลาดสุดท้าย ยังมีความไม่แน่นอนจากนโยบายภาษีของทรัมป์และความเสี่ยงสงครามการค้าซึ่งอาจกลบประโยชน์จากเงินเฟ้อลดลง

ทั้งหมดนี้ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน