ผู้เขียน: VanEck
แปลโดย: Felix, PANews
เข้าสู่ปี 2026 สัญญาณทางการคลังและการเงินที่ชัดเจนยิ่งขึ้นสนับสนุนความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้น สาขาเช่น ปัญญาประดิษฐ์, สินเชื่อเอกชน, ทองคำ, อินเดีย และคริปโตเคอร์เรนซี จะมีโอกาสในการลงทุนที่น่าดึงดูดมากขึ้น
จุดสำคัญ:
- สต็อกที่เกี่ยวข้องกับ AI ในปลายปี 2025 ปรับตัวลงอย่างมาก ทำให้มูลค่าหุ้นลดลงและปรับฐาน ซึ่งทำให้โอกาสในการลงทุนใน AI และหัวข้อที่เกี่ยวข้องน่าดึงดูดมากขึ้น
- ทองคำยังคงฟื้นตัวในฐานะสินทรัพย์เงินตราทั่วโลก การปรับฐานให้โอกาสเข้าออกที่ดีกว่า
- หลังจากปี 2025 ที่เต็มไปด้วยความท้าทาย บริษัทพัฒนาธุรกิจ (BDCs) ปัจจุบันให้ผลตอบแทนและมูลค่าที่น่าดึงดูดมากขึ้น
- อินเดียยังคงเป็นตลาดการลงทุนที่มีศักยภาพการเติบโตสูง และคริปโตเคอร์เรนซีเป็นแนวโน้มขาขึ้นในระยะยาว แต่สัญญาณแนวโน้มระยะสั้นซับซ้อน
เมื่อเข้าสู่ปี 2026 ตลาดอยู่ในสภาพแวดล้อมที่หายาก: ชัดเจน แม้ว่าการเลือกลงทุนยังคงสำคัญ แต่ความชัดเจนเกี่ยวกับนโยบายการคลัง, ทิศทางนโยบายการเงิน และหัวข้อการลงทุนหลักนี้สนับสนุนกลยุทธ์ความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ
หลังจากหุ้น AI บางส่วนปรับฐานอย่างรุนแรงในปลายปีที่แล้ว ตอนนี้การเทรด AI น่าดึงดูดมากกว่าจุดสูงสุดที่น่าหายใจไม่ออกในเดือนตุลาคม สิ่งที่น่าสังเกตคือ ในขณะที่เกิดการปรับฐานนี้ ความต้องการที่เป็นไปได้สำหรับการคำนวณ, โทเค็น และการเพิ่มผลผลิตยังคงแข็งแกร่ง
หัวข้อที่เกี่ยวข้อง เช่น พลังงานนิวเคลียร์ที่เชื่อมโยงกับความต้องการไฟฟ้าที่ขับเคลื่อนด้วย AI ก็ได้ปรับราคาลงอย่างมีนัยสำคัญ การปรับฐานนี้ช่วยปรับปรุงอัตราส่วนความเสี่ยงและผลตอบแทนสำหรับนักลงทุนที่มีมุมมองระยะกลางถึงระยะยาว
เหตุการณ์ไม่คาดคิดด้านนโยบายการคลังและการเงินในอนาคตลดลง
หนึ่งในความก้าวหน้าที่สำคัญที่สุดสำหรับตลาดคือการปรับปรุงสถานะทางการคลังของสหรัฐฯ อย่างค่อยเป็นค่อยไป แม้วงเงินขาดดุลยังคงสูง แต่สัดส่วนของ GDP ได้ลดลงจากจุดสูงสุดในช่วงการระบาดใหญ่ ความเสถียรภาพทางการคลังนี้ช่วยให้สามารถตรึงอัตราดอกเบี้ยระยะยาวและลดความเสี่ยงด้านขอบเขต
ในด้านอัตราดอกเบี้ย รัฐมนตรีคลังสหรัฐ Scott Bessent อธิบายระดับอัตราดอกเบี้ยปัจจุบันว่าเป็น “ปกติ” ซึ่งมีความหมายลึกซึ้ง ตลาดไม่ควรคาดหวังว่าปี 2026 จะมีการลดอัตราดอกเบี้ยอย่างรุนแรงหรือทำลายเสถียรภาพในระยะสั้น ตรงกันข้าม แนวโน้มชี้ไปที่นโยบายที่เสถียร การปรับเปลี่ยนอย่างเหมาะสม และผลกระทบที่น้อยลง นี่คือหนึ่งในเหตุผลที่ทำให้แนวโน้มตลาดชัดเจนมากขึ้น
หุ้นนิวเคลียร์ปรับฐานในไตรมาสที่ 4:
แหล่งข้อมูล: Bloomberg ข้อมูล ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2025
บริษัทพัฒนาธุรกิจ (BDCs) กลับมาดึงดูดความสนใจอีกครั้ง
บริษัทพัฒนาธุรกิจ (BDCs) เผชิญปีที่ยากลำบากในปี 2025 แต่การปรับฐานนี้สร้างโอกาส เนื่องจากอัตราผลตอบแทนยังคงน่าดึงดูด และความกังวลเกี่ยวกับสินเชื่อได้ถูกชะลอไปในระดับหนึ่งแล้ว BDCs ปัจจุบันน่าดึงดูดมากกว่าหนึ่งปีก่อน
บริษัทบริหารจัดการ (เช่น Ares) ก็เช่นกัน มูลค่าหุ้นในปัจจุบันดูสมเหตุสมผลมากขึ้นเมื่อเทียบกับความสามารถในการทำกำไรระยะยาวและผลงานในอดีตของพวกเขา
ทองคำในฐานะสินทรัพย์เงินตราทั่วโลก
ภายใต้แรงผลักดันของความต้องการจากธนาคารกลางทั่วโลกและเศรษฐกิจโลกที่กำลังหลุดพ้นจากอิทธิพลของดอลลาร์ ทองคำยังคงฟื้นตัวในฐานะสกุลเงินหลักของโลก แม้ว่าจากมุมมองทางเทคนิค ราคาทองคำดูเหมือนจะสูงเกินไป แต่ VanEck เชื่อว่าการปรับฐานครั้งนี้เป็นโอกาสในการสะสมทองคำมากขึ้น ข้อได้เปรียบเชิงโครงสร้างยังคงอยู่
ราคาทองคำสูงกว่าระดับสนับสนุน แต่ความต้องการยังคงแข็งแกร่ง:
แหล่งข้อมูล: Bloomberg ข้อมูล ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2025
โอกาสในการลงทุนในอินเดียและคริปโตเคอร์เรนซี
นอกเหนือจากตลาดสหรัฐฯ อินเดียยังคงเป็นตลาดการลงทุนระยะยาวที่มีศักยภาพสูง ซึ่งได้รับแรงหนุนจากการปฏิรูปเชิงโครงสร้างและแรงขับเคลื่อนการเติบโตอย่างต่อเนื่อง
ในด้านคริปโตเคอร์เรนซี การเปลี่ยนแปลงวัฏจักรสี่ปีของบิทคอยน์ในปี 2025 ถูกทำลายลง ทำให้สัญญาณระยะสั้นซับซ้อนขึ้น การเบี่ยงเบนนี้สนับสนุนแนวโน้มระยะสั้นที่ระมัดระวังมากขึ้นในอีก 3 ถึง 6 เดือน อย่างไรก็ตาม VanEck ภายในไม่ได้ถือความเห็นนี้โดยทั่วไป Matthew Sigel และ David Schassler มีทัศนคติที่เป็นบวกต่อวัฏจักรในระยะใกล้
btc.bar.articles
บิทคอยน์ทะลุ 7.3 หมื่น! ท่ามกลางสงครามสหรัฐ-อิหร่าน ชนะกว่าทองคำ ส่วน EF ขายทิ้งอีเธอร์เอ 1020 หมื่นล้านดอลลาร์
Bitcoin เพิ่ง突破 73,000 ดอลลาร์ แสดงความแข็งแกร่ง และแยกตัวออกจากหุ้นเทคโนโลยีและทองคำ นักวิเคราะห์ทำนายว่าหากตลาดมีเสถียรภาพ อาจเพิ่มขึ้นไป 75,000 ถึง 80,000 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงทางภูมิศาสตร์การเมืองและความเห็นในตลาดที่ยิ่งกว่าขึ้นจำกัดนั้นยังคงสร้างแรงกดดันต่อราคา ในเวลาเดียวกัน Ethereum Foundation ขายเอเธอร์ด้วยราคาประมาณ 10,200,000 ดอลลาร์เพื่อสนับสนุนการดำเนินงาน
CryptoCity19 นาที ที่แล้ว
เชนเพิ่มความร้อนจนระเบิด แต่อีเธอร์ยังพุ่งไม่ขึ้น? ผู้เชี่ยวชาญเผยแพร่ "จุดอ่อนอันตราย": อาจลงสำรวจ 1,500 ดอลลาร์
รายงานล่าสุดจาก CryptoQuant ชี้ให้เห็นว่า Ethereum กำลังเผชิญกับ "ความขัดแย้งในการนำมาใช้" นั่นคือ กิจกรรมเครือข่ายอยู่ในระดับสูงสุด แต่ราคาเหรียญยังคงลดลง นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าหากตลาดหมีดำเนินต่อไป Ether อาจลดลงไปยัง 1,500 ดอลลาร์ แม้ว่ากิจกรรมบนเชนจะเจริญรุ่งเรือง แต่ก็ได้แยกตัวจากราคาเหรียญไปแล้ว และสัดส่วนของ Ether ที่ไหลเข้าสู่ตลาดแลกเปลี่ยนมีสูง ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความกดดันในการขายที่หนัก และความต้องการในการลงทุนก็อ่อนแอลงด้วย
区块客29 นาที ที่แล้ว
บิตคอยน์突破 7.4 หมื่นดอลลาร์! 24 ชั่วโมงเพิ่มขึ้น 3.68%，ETF ดูดเงินต่อเนื่อง、หลายปัจจัยสนับสนุน
บิตคอยน์突破 74,000 ดอลลาร์ เมื่อ 16 มีนาคม โดยมีอัตราการเพิ่มขึ้น 3.68% ซึ่งเกิดจากการไหลเข้าของเงินทุน ETF การลดลงครึ่งหนึ่งของอุปทาน และความต้องการหลบเหนือความเสี่ยงภูมิศาสตร์ แม้ว่าอารมณ์ของตลาดจะค่อนข้างมองในแง่ดี แต่ความผันผวนในระยะสั้นเพิ่มขึ้น นักลงทุนจำเป็นต้องควบคุมความเสี่ยงอย่างระวัง และสังเกตการณ์ระดับการสนับสนุนและแรงกดดันการขายในอนาคต
動區BlockTempo35 นาที ที่แล้ว
ความต่างราคาสูงสุดเกิน 50% ตลาดเก็งกำไรก่อนเปิดตลาดของโทเคนหุ้นจะกลายเป็นธุรกิจใหม่ของตลาดหมีในการเข้ารหัส
Mysten Labs CEO evan.sui believes that "bear markets" are not conducive to cryptocurrency industry development, with many projects facing cash flow crises and potential exits. However, data shows that over 80% of crypto startups are still building, and bear markets can concentrate projects' development efforts. The article discusses the demand in the pre-market trading market for crypto tokens and potential entrepreneurial directions, pointing out that the crypto market lacks "bridge platforms" to integrate price differences between different trading markets, and recommends creating new platforms that meet market needs.
PANews47 นาที ที่แล้ว
10x Research: การไหลของทุนและการเปลี่ยนแปลงตำแหน่งบนเชนบิทคอยน์แสดงให้เห็นการปรับเปลี่ยนที่ผิดปกติ
10x Research ได้โพสต์ข้อความบน X platform ระบุว่า ราคาบิตคอยปรับตัวขึ้นอย่างช้าๆ โดยกระแสเงินไหลในตลาดแสดงสัญญาณผิดปกติ ในช่วงเวลาล่าสุด อัตราค่าทุนและตัวชี้วัดความเสี่ยงมีการปรับตัวอย่างมีนัยสำคัญ การเคลื่อนไหวของตลาดได้รับผลกระทบจากโครงสร้างของตำแหน่งพอสิชัน โดยการเปลี่ยนแปลงของตำแหน่ง Ethereum และ Bitcoin จำเป็นต้องติดตาม บทบาทของการซื้อขายตราสารแยงก่อนสิ้นเดือนมีนาคมโดยเฉพาะสำคัญยิ่ง
GateNews49 นาที ที่แล้ว
BTC ระยะสั้นขึ้น 1.25%：การซื้อของวาฬยักษ์และการ突破ขีดจำกัดหลักขับเคลื่อนความเร็วการเพิ่มขึ้นของตลาด
ในช่วงเวลา 2026-03-16 03:30 ถึง 03:45 (UTC) BTC บันทึกอัตราผลตอบแทน +1.25% โดยมีช่วงราคา 72851.9 ถึง 74300.0 USDT โดยมีความผันผวนถึง 1.99% เทียน K ในช่วงเวลานี้มีปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้นอย่างชัดเจน ความสนใจของตลาดเพิ่มขึ้น และการแกว่งตัวในระยะสั้นมีนัยสำคัญ นักลงทุนไหลเข้ามาอย่างรวดเร็ว ปริมาณการซื้อขายสูงกว่าระดับเฉลี่ยรายวัน สะท้อนให้เห็นถึงแรงผลักดันของกองทุนที่อยู่เบื้องหลังความผันผวนของตลาด
แรงขับเคลื่อนหลักของความผันผวนครั้งนี้คือการซื้อเข้าแบบเข้มข้นของกองทุนวาฬและการ突破ตำแหน่งเทคนิคหลัก ข้อมูลการติดตามบนเชนแสดงว่าในช่วงเวลาของความผันผวนมีการทำธุรกรรม 4 รายการที่เกิน 1,000 BTC
GateNews1 ชั่วโมง ที่แล้ว
