Эволюция независимого мышления в криптомире - платформа для торговли Web3, криптовалютами и цифровыми активами

Как обычный человек может совершать необычайные поступки? 巴老 говорит, что для долгосрочных инвесторов практически не существует барьеров по способностям,

главное — спокойные внутренние качества.

Иными словами,

барьер в инвестиционном мышлении — фокусировка и эволюция.

Долгосрочные инвестиции точно не означают слепую массовую покупку,

там, где много людей, нет хороших дел,

даже хорошие дела превращаются в обыденные возможности.

Но это не саморазрушительные инвестиции,

если бизнес по фундаментальным показателям неудачен, падение цены — не повод покупать.

С точки зрения мышления,

все говорят, что хорошее — не всегда правильно,

все говорят, что плохое — не всегда ошибочно,

но то, что все считают хорошим, точно не имеет хорошего ценового дисконта,

то, что все считают плохим, может иметь большой ценовой дискон,

но также очень вероятно, что ситуация действительно очень плохая.

Инвесторы, ищущие более высокий уровень безопасности, часто одиноки,

они практически не обращают внимания на коллективный разум,

это не то же самое, что есть в местах с большим скоплением людей и не попасть в ловушку,

когда все считают ситуацию плохой,

большинство в отрасли думают, что всё очень плохо,

нужно сохранять спокойствие и анализировать бизнес-реальность,

временные циклы или постоянное исчезновение спроса? Далее — собственные правила независимого мышления и инвестирования,

насколько текущая цена обеспечивает запас безопасности относительно будущей оценочной стоимости? Постоянно анализировать краткосрочные ценовые риски,

долгосрочную определенность стоимости,

как оценивать по будущим денежным потокам… и так далее,

направление мышления о запасе безопасности можно развивать дальше.

Ключевое — это запас безопасности,

но запас безопасности — это не фиксированная цена,

а скрытая цена риска, которая определяется только через независимый анализ и мышление.

Премия за долгосрочное удержание с запасом безопасности — это эффект сложных процентов.

Первое правило инвестирования — не терять деньги,

второе — не забывать первое.

Как не терять деньги? Покупать акции по цене значительно ниже их стоимости,

и разумно диверсифицировать в несколько отличных компаний,

тогда практически не будет потерь.

Долгосрочные инвестиции требуют независимого мышления,

спокойного анализа фактов,

оценки стоимости,

использования цен,

при условии наличия абсолютной системы инвестирования,

нужно также смело сталкиваться с неопределенностью будущего,

выбирать подходящие моменты для концентрации инвестиций,

или в меньшей степени — для широкой диверсификации.

Другая сторона — избегать спекулятивных прогнозов цен на будущее, а делать разумные оценки на основе возврата к стоимости,

текущая цена не всегда отражает реальную ценность бизнеса,

оценка стоимости компании на основе анализа бизнес-фактов и финансовых данных.

Оценка стоимости должна избегать влияния ценовых колебаний на собственную оценку.

Краткосрочные события отвлекают от долгосрочной прибыли.

Глубокое понимание стоимости на долгий срок появляется в рамках собственной компетенции,

может помочь найти относительно текущей цены,

наиболее значительный ценовой разрыв,

то есть компании с наилучшим запасом безопасности.

Рынок акций очень большой,

много инвестиционных возможностей,

но инвестору важно сосредоточиться на очень небольшом числе возможностей,

с одной стороны — чтобы понимать их,

с другой — чтобы дождаться хороших соотношений риска и доходности.

На рынке постоянно появляются новые хорошие возможности,

отказ от возможностей, которых не понимаешь, — тоже нормально.

Ждать появления понятных хороших возможностей и инвестировать только тогда,

может быть, ждать 2 года, прежде чем действовать — тоже нормально.

Терпеливое ожидание без активных действий — это избыточность для инвестора с собственным капиталом,

профессиональные менеджеры и управляющие фондами не могут себе позволить такую долгую пассивность.

巴老 говорит, что для долгосрочных инвестиций практически не нужен математический уровень,

но процесс развития инвестиционного мышления — необходим,

обычные люди требуют больше времени для эволюции,

выдающиеся — прогрессируют быстрее,

но уровень должен быть достаточным для сильного понимания запаса безопасности,

только постоянное развитие собственной системы инвестирования и опыта дает надежную основу,

нет барьера по интеллектуальным способностям,

но внутренний уровень мудрости в мышлении — довольно высокий, не так ли?