As instituições não bancárias já controlam metade dos ativos financeiros globais. O que estará realmente por trás desta mudança? A um nível mais profundo, pelo menos cinco grandes forças estão a transformar completamente o panorama financeiro.

A posição dominante do sistema bancário tradicional está a enfraquecer. A proporção de financiamento direto nos mercados de capitais está a aumentar, enquanto investidores institucionais, empresas de gestão de ativos, fundos de hedge e outras forças financeiras não bancárias estão a expandir-se. Ao mesmo tempo, a capacitação tecnológica reduziu significativamente as barreiras ao acesso aos serviços financeiros — desde as finanças na internet até às plataformas de ativos digitais, o fluxo de fundos torna-se cada vez mais diversificado.

Estas cinco grandes tendências envolvem ajustes na estrutura do mercado, mudanças no comportamento dos investidores, inovação na alocação de ativos, capacitação tecnológica e um novo padrão de fluxo de capitais transfronteiriços. Cada uma delas está a redefinir a forma como o risco é avaliado, a liquidez é fornecida e a gestão de riqueza é realizada.

Para traders e investidores, isto significa oportunidades e desafios coexistentes. A lógica de alocação de ativos precisa de ser atualizada, e as estratégias de gestão de risco também devem evoluir com os tempos.