Macroeconomia

3 de março, apesar do aumento dos preços do petróleo, os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA caíram durante o período de negociação na Ásia, com os investidores a focarem nos riscos de crescimento. Os analistas apontaram que a guerra no Médio Oriente pode impactar a energia, levando a uma perda de crescimento económico de cerca de 0,25 pontos percentuais. Os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA a dois e dez anos caíram 3,9 e 5,2 pontos base, respetivamente.

Gate News informa que, a 30 de março, o rendimento dos títulos do governo japonês a 40 anos (títulos de longo prazo emitidos pelo governo japonês) subiu 10 pontos base, para 4,020%.

Em março de 2026, os preços internacionais do petróleo aumentaram significativamente devido à escalada do conflito no Médio Oriente, com o petróleo Brent a ultrapassar os 116 dólares/barril. A tensão geopolítica impulsionou os preços do petróleo, a potencial interrupção no Estreito de Ormuz gerou preocupações no mercado, e os investidores focaram no fornecimento de energia e no impacto das políticas, levando à volatilidade das ações e dos ativos criptográficos.

Bitcoin deverá manter-se perto dos 67.400 dólares no final de março de 2026, influenciado pelos dados económicos dos EUA que serão divulgados em breve (incluindo o discurso de Powell, indicadores de emprego e consumo), que irão determinar a direção do mercado. As expectativas de cortes nas taxas de juro e os dados sobre a resiliência económica irão impactar diretamente a cotação do Bitcoin, e no curto prazo, o preço poderá oscilar dentro de uma faixa crítica.

O presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, irá reafirmar na Universidade de Harvard a sua posição de suspender a redução das taxas de juros, destacando que, face à incerteza na situação do Médio Oriente, não há pressa em ajustar as taxas. Ele enfrenta pressão de Trump e uma investigação criminal, e o mercado estará atento ao impacto de suas declarações sobre ativos criptográficos e a economia em geral.

As the input is in Chinese, I will translate it into Portuguese (European). Os dados mais recentes mostram que a entrada líquida de stablecoins em plataformas principais atingiu cerca de 2,4 mil milhões de dólares, com fundos a regressar ao mercado de criptomoedas. No entanto, a atividade de negociação é baixa e o sentimento do mercado é cauteloso. As análises apontam que a reentrada de fundos pode ser um sinal de posicionamento, mas o volume de transações caiu drasticamente, refletindo que a aversão ao risco não foi restaurada, aumentando a vulnerabilidade do mercado. O ambiente macroeconómico influencia a conservatividade dos fundos, e a evolução futura depende da recuperação do volume de transações e da mitigação de riscos.

O governador do Banco Central de Taiwan, Yang Jinlong, alertou no Parlamento que, se o preço do petróleo subir para 100 dólares por barril, a taxa de crescimento anual do CPI pode atingir 1,9%, e afirmou que a política monetária pode se tornar contracionista. Os bancos centrais globais enfrentam riscos de aumento das taxas de juros, e o mercado de criptomoedas está sob pressão. O segundo trimestre será um período chave para observar as mudanças na política dos bancos centrais, especialmente em relação à situação no Oriente Médio e ao desenvolvimento das expectativas de inflação.

Os conflitos entre os EUA e o Irão escalam novamente, com o Irão a preparar-se para uma possível invasão, enquanto os Estados Unidos consideram ocupar a Ilha de Hark. Os preços do petróleo disparam rapidamente. Os ataques aéreos de Israel ao Irão provocam retaliações, com os Houthis a intervirem pela primeira vez. A reação do mercado é intensa, com a bolsa de Taiwan a sofrer grandes perdas, as expectativas de inflação a alterarem o percurso da política monetária e a economia global a enfrentar riscos de recessão.

O professor Steve Hank, da Universidade Johns Hopkins, afirmou numa entrevista que a situação dos Estados Unidos na crise com o Irão é grave, com o Irão a levar vantagem na guerra de desgaste. O governo dos EUA tem uma dívida de 136 biliões de dólares, Hank alertou para o risco de falência financeira e considerou que a estratégia de "cortar a cabeça" falhou; o Irão controla o Estreito de Ormuz, o que impacta os mercados globais. Ele prevê que o preço do ouro atinja entre 6.000 e 7.000 dólares e recomenda reformas fiscais para enfrentar a crise da dívida.

O autor de «Pai Rico, Pai Pobre», Robert Kiyosaki, alerta para a crise da inflação, indicando que a dívida pública e a expansão da oferta monetária farão desvalorizar a moeda fiduciária, e sugere investir em bitcoin, ouro, prata e petróleo, entre outros ativos não governamentais. Ele sublinha a importância de escolher ativos com oferta limitada e planeia reforçar a posição em bitcoin antes de uma queda do mercado, ao mesmo tempo que enfatiza a relevância de manter fluxos de caixa estáveis através de negócios produtivos.

O presidente dos Estados Unidos, Donald Trump, declarou em uma entrevista exclusiva que o objetivo da guerra contra o Irão é a captura de petróleo e que está considerando enviar tropas para ocupar a Ilha de Khark. As ações da bolsa americana caíram drasticamente devido à deterioração da situação no Oriente Médio, com a bolsa de Taiwan abrindo abaixo dos 33.000 pontos e a TSMC também caindo abaixo dos 1.800 dólares. O aumento dos preços do petróleo gerou preocupações com a inflação, afetando a confiança do mercado. O mercado de criptomoedas reagiu de forma morna, com uma tendência incerta a curto prazo.

Robert Kiyosaki aponta que a dívida nacional e a emissão de moeda irão agravar a inflação, enquanto os conflitos geopolíticos podem aumentar os preços do petróleo. Ele enfatiza que, no atual ambiente econômico, a literacia financeira pessoal e a alocação de ativos são cruciais, e tem uma visão positiva sobre o ouro, a prata, o petróleo e as criptomoedas.

O preço do petróleo ultrapassou os 100 dólares na segunda-feira, devido ao aumento acentuado do risco geopolítico, especialmente às declarações duras de Trump em relação ao Irão. O analista de criptomoedas Willy Woo adverte que os capitais na rede do Bitcoin continuam a sair continuamente, o que pode levar a que caia para 46 000 a 54 000 dólares. Se a estrutura dos mercados macro globais se quebrar, o mercado cripto enfrenta um risco de um período de baixa ainda mais profundo. As manobras negociais de Trump e a importância estratégica da Ilha Halke intensificaram a incerteza no mercado e afetaram o preço global do petróleo e a liquidez dos ativos.

O relatório de emprego não agrícola dos EUA de março está prestes a ser publicado, com o mercado a prever a adição de cerca de 48.000 empregos. O conflito no Irão continua a afetar os preços do petróleo e a inflação, impulsionando o mercado a mudar as expectativas de cortes de juros para aumentos de juros. A análise aponta que dados não agrícolas robustos podem consolidar ainda mais o consenso sobre altas taxas de juros, afetando o desempenho dos ativos de risco.

O presidente do parlamento iraniano, Ghalibaf, questionou a estratégia de negociação TACO de Trump e sugeriu uma operação inversa. O artigo analisa as razões para a falha do TACO na crise iraniana, incluindo a natureza diferente dos adversários, a ausência do líder supremo e o aumento dos riscos geopolíticos, que resultaram na queda da confiança do mercado. Além disso, Ghalibaf também ameaçou que as instituições que compram títulos do Tesouro dos EUA são "alvos militares legítimos", colocando o mercado de títulos sob uma nova ameaça.

O ensaio discute uma mudança significativa nas expectativas do mercado em relação à política monetária da Reserva Federal, com a probabilidade a favor de aumentos nas taxas em vez de cortes. Esta mudança é atribuída ao aumento dos medos de inflação ligados aos preços da energia em meio a tensões no Médio Oriente. Além disso, enquanto o Bitcoin se manteve estável, continua a ter um desempenho inferior em comparação com outros ativos como o ouro e ações.

O artigo analisa os possíveis impactos económicos globais do conflito iminente entre os EUA e o Irão, especialmente no que diz respeito ao mercado de energia e ao mercado de dívida. Espera-se que, durante o fim de semana da Páscoa, os EUA possam tomar medidas, como a guerra, que levaria ao fechamento do Estreito de Ormuz, ao aumento acentuado dos preços do petróleo e à forte contração do mercado de dívida global. O Federal Reserve, face à inflação, à crise bancária e ao financiamento da guerra, poderá adotar uma estratégia de "repressão financeira", reduzindo as taxas de juro reais. No final, os riscos do mercado de obrigações são considerados um problema maior.

O Wall Street Journal reporta que a estratégia mediática de Trump está a perder influência sobre os mercados, à medida que os investidores agora priorizam os fundamentos económicos em detrimento da comunicação política. Esta mudança indica uma atitude dos investidores mais estável e madura em meio à volatilidade contínua.

Robert Kiyosaki defende o investimento a longo prazo em ativos não inflacionáveis como petróleo, imóveis e criptomoedas, em meio a preocupações sobre a queda do mercado. Ele foca na acumulação de ativos tangíveis, visando prosperar durante crises económicas, e recentemente retomou a compra antes de um colapso de mercado previsto para 2026.