O preço do Bitcoin caiu 2.000 dólares antes do fecho de domingo, chegando a cair perto dos 87.000 dólares, mas recuperou para perto dos 90.000 dólares a 8 de dezembro. O analista de criptomoedas Michaël van de Poppe prevê que a tensão em torno da FOMC pode provocar uma correção, seguida por uma rápida recuperação e uma subida para os 100.000 dólares nas próximas 1 a 2 semanas.
Variação acentuada antes do fecho semanal quebra os 88.000
(Fonte: Killa)
No fecho de 7 de dezembro, o Bitcoin caiu abaixo dos 88.000 dólares, com os traders a acompanharem de perto a fraqueza do mercado antes de importantes eventos macroeconómicos nos EUA. Os dados do Cointelegraph Markets Pro e do TradingView mostram que a volatilidade do BTC regressou, com o BTC/USD a cair 2.000 dólares em apenas duas velas horárias. Este movimento de preços, o mais notório nas notícias do dia sobre o Bitcoin, pôs fim a um fim de semana calmo e abriu a porta para um novo “gap” no mercado de futuros de Bitcoin da CME Group.
O “gap” dos futuros da CME ocorre porque o mercado spot de Bitcoin negocia continuamente durante o fim de semana, enquanto o mercado de futuros da CME está fechado, originando uma diferença de preços. Quando o mercado de futuros da CME reabre à segunda-feira, essa diferença com o preço spot gera o chamado “gap”. Na análise técnica, estes gaps tendem a ser “preenchidos”, ou seja, o preço regressa à zona do gap para ser testado. Como já reportado pelo Cointelegraph, assim que uma nova semana macro começa, estes gaps costumam ser rapidamente preenchidos.
O trader Killa comentou no X: “Nos últimos 6 meses, já preenchemos todos os gaps da CME.” Este padrão histórico oferece aos traders uma ferramenta importante para prever preços. Se a queda deste fim de semana criar um gap na abertura da CME, o preço poderá preencher esta zona nos próximos dias, o que significa que mesmo uma queda de curto prazo poderá ser apenas um ajuste técnico temporário.
Killa acrescentou noutra publicação que a segunda-feira costuma ser a base para a tendência da semana seguinte. Explicou: “Normalmente, a segunda-feira é quando se formam os pontos altos e baixos críticos, enquanto o movimento de preços do fim de semana é um fator determinante. Se não houver subida no fim de semana, a probabilidade de formar um ponto baixo pivô na segunda-feira aumenta. Se houver subida no fim de semana, a probabilidade de formar um ponto alto pivô na segunda-feira aumenta.”
Esta observação é crucial para interpretar as notícias atuais sobre o Bitcoin. Dado que este fim de semana registou uma queda, de acordo com a estrutura de análise de Killa, é mais provável que se forme um ponto baixo pivô na segunda-feira. Isto significa que poderá haver mais testes de preço na segunda-feira, mas também pode estabelecer um suporte-chave para uma recuperação posterior.
A reunião da FOMC é a maior incógnita da semana
(Fonte: Fed Watch)
Os participantes do mercado estão de olhos postos nos principais temas macroeconómicos desta semana: a decisão da Fed sobre a taxa de juro. O mercado continua a antecipar um corte de 0,25% na reunião do Comité Federal de Mercado Aberto (FOMC) de quarta-feira, como confirma o FedWatch da CME Group. Segundo os dados mais recentes, a probabilidade de um corte de 25 pontos base excede os 90%.
O gestor privado Peter Thal escreveu sobre o tema no fim de semana: “A conferência telefónica sobre taxas de juro é sem dúvida o evento mais importante da semana — liquidez, apetência pelo risco e posicionamento dependem disto. Além disso, teremos um relatório JOLTS com divulgação adiada, a merecer atenção. A maioria espera um corte de 25 pontos base.” Este contexto macro das notícias do Bitcoin mostra que o mercado está altamente sensível.
O Bitcoin costuma enfrentar pressão descendente após anúncios da FOMC, o que pode causar grande volatilidade, já que o mercado avalia as palavras dos responsáveis da Fed em busca de pistas sobre futuras políticas. Os dados históricos mostram que mesmo quando a decisão da FOMC está em linha com as expectativas, o preço do Bitcoin pode registar uma queda de “compra no rumor, vende na notícia”. Ainda mais relevante, as declarações do presidente da Fed, Jerome Powell, na conferência de imprensa, costumam ter mais impacto no mercado do que a decisão de corte em si.
Três principais impactos da FOMC no Bitcoin
Ajuste das expectativas de liquidez: cortes nas taxas sugerem uma política monetária mais expansionista, teoricamente favorável a ativos de risco como o Bitcoin
Volatilidade do índice do dólar: cortes podem enfraquecer o dólar, e o Bitcoin tende a ter correlação negativa com o dólar
Mudança na apetência pelo risco: o mercado vai reavaliar as perspetivas económicas e o apetite pelo risco com base nas declarações de Powell
O trader, analista e empresário de criptomoedas Michaël van de Poppe comentou que a tensão em torno da FOMC pode fazer o preço das criptomoedas recuar para os 87.000 dólares. Disse aos seguidores do X: “Depois disso, o preço do Bitcoin vai rapidamente recuperar, confirmar a tendência de subida e preparar-se para ultrapassar os 92.000 dólares, avançando para os 100.000 dólares nas próximas 1 a 2 semanas, pois a Fed está a reduzir o quantitative tightening (QT), a cortar taxas e a expandir a oferta monetária para estimular o ciclo económico.”
86.000 dólares é a última linha de defesa dos bulls
(Fonte: Trading View)
Van de Poppe define a linha de suporte dos bulls nos 86.000 dólares. Este nível de preços tem múltiplos significados na análise técnica das notícias atuais do Bitcoin. Em primeiro lugar, no gráfico semanal, perto dos 86.000 dólares é uma zona de suporte fundamental após a recente quebra, além de ser um ponto de confluência de vários indicadores técnicos. Em segundo lugar, a análise do volume de negociação mostra que há um grande histórico de transações nesta zona, o que significa que muitos investidores têm custos concentrados neste intervalo.
Se o Bitcoin cair abaixo dos 86.000 dólares, irá quebrar a estrutura ascendente estabelecida desde novembro, podendo provocar uma correção técnica mais acentuada. No entanto, desde que se mantenha este suporte fundamental, a atual correção pode ser vista como um ajuste técnico saudável, e não como uma reversão de tendência. Do ponto de vista risco/retorno, a zona dos 86.000 dólares é uma área de entrada longa relativamente ideal.
A estrutura de análise de van de Poppe indica que a reunião da FOMC pode desencadear vendas de pânico a curto prazo, levando o preço aos 87.000 ou mesmo 86.000 dólares. Contudo, esta descida será temporária, pois os efeitos prolongados do corte de taxas, da redução do QT e da expansão da oferta monetária pela Fed darão ao Bitcoin um forte suporte fundamental.
Três cenários para o preço do Bitcoin
Cenário otimista: resultado moderado da reunião da FOMC, Bitcoin mantém-se acima dos 88.000 dólares e desafia rapidamente os 92.000 dólares
Cenário neutro: correção de curto prazo para testar suporte nos 87.000 dólares, seguida de recuperação para 100.000 dólares em 1 a 2 semanas
Cenário pessimista: quebra do suporte dos 86.000 dólares, podendo corrigir para a zona entre 82.000 e 84.000 dólares
Numa perspetiva macro, o ciclo de cortes da Fed é favorável à tendência de longo prazo do Bitcoin. Cortes nas taxas significam uma descida das taxas reais, aumentando o apelo do Bitcoin enquanto “ouro digital” e instrumento de proteção contra a inflação. Além disso, a redução do QT e a expansão da oferta monetária vão garantir mais liquidez a ativos de risco. Estes fatores sustentam a previsão de van de Poppe de que o Bitcoin avançará para os 100.000 dólares nas próximas 1 a 2 semanas.
Para os traders, as notícias atuais do Bitcoin fornecem um enquadramento operacional claro: acompanhar de perto o resultado da reunião da FOMC de quarta-feira e as declarações de Powell, procurar oportunidades de entrada longa na zona entre 87.000 e 86.000 dólares, colocar stop loss abaixo dos 85.500 dólares e apontar para os 92.000 ou até 100.000 dólares como objetivos.
