Las instituciones no bancarias ya controlan la mitad de los activos financieros globales. ¿Qué se esconde realmente detrás de este cambio? En un análisis profundo, al menos cinco grandes fuerzas están transformando por completo el panorama financiero.

La posición dominante del sistema bancario tradicional se está debilitando. La proporción de financiamiento directo en los mercados de capital está en aumento, y actores como inversores institucionales, compañías de gestión de activos y fondos de cobertura, entre otros, están expandiéndose en el sector no bancario. Al mismo tiempo, la habilitación tecnológica ha reducido significativamente las barreras para acceder a los servicios financieros — desde las finanzas en internet hasta las plataformas de activos digitales, el flujo de fondos se diversifica cada vez más.

Estas cinco grandes tendencias involucran cambios en la estructura del mercado, transformaciones en el comportamiento de los inversores, innovación en la asignación de activos, empoderamiento tecnológico y un nuevo patrón en los flujos de capital transfronterizos. Cada una de ellas está redefiniendo la forma en que se valoran los riesgos, se provee liquidez y se gestiona la riqueza.

Para los traders y los inversores, esto significa oportunidades y desafíos en igual medida. La lógica de la asignación de activos necesita actualizarse, y las estrategias de gestión de riesgos deben adaptarse a los nuevos tiempos.