El gigante global de activos BlackRock está redoblando su apuesta por la infraestructura en la era de la fiebre del oro de la IA. En lugar de perseguir a los llamativos desarrolladores de aplicaciones de IA, se están centrando en las empresas que construyen las bases: los centros de datos, los fabricantes de chips y los proveedores de infraestructura en la nube que alimentan todo el ecosistema. Este enfoque de “picos y palas” identifica a un pequeño grupo de beneficiarios evidentes posicionados para captar valor a medida que el gasto en IA se dispara en todas las industrias. Mientras todos los

¿Alguna vez te has preguntado si la vivienda ajustada por inflación era realmente más barata para las generaciones anteriores? Resulta que las cifras cuentan una historia que la mayoría de nosotros sospechaba: probablemente nuestros antepasados lo tuvieron más fácil al comprar su primera casa. El poder adquisitivo inmobiliario entre generaciones ya no es lo que era, y los datos lo confirman.

Los traders apuestan por dos subidas de tipos en el próximo año, pero aquí viene el giro. Muchos gestores de fondos creen que el mercado se ha pasado de la raya, reaccionando de forma exagerada a las últimas caídas de datos económicos. ¿Estamos viendo precios de pánico o está justificada la cautela? El debate se intensifica a medida que las voces institucionales responden a lo que califican como una reacción exagerada a los datos recientes.

Las cifras de exportaciones de noviembre acaban de publicarse: un aumento del 5,9% interanual, elevando el superávit comercial mensual a 111.700 millones de dólares. No hace mucho, superar la marca de $100B en un solo mes parecía difícil. ¿Este año? Ya ha ocurrido seis veces. Ese tipo de superávit sostenido dice mucho sobre los patrones de demanda global y dónde se encuentra actualmente el poder manufacturero. Para quienes siguen las tendencias macroeconómicas o los flujos de capital, estos números importan: influyen en las presiones sobre la moneda, las respuestas de las políticas y, en últi

El esperado recorte de tipos de la Reserva Federal esta semana podría preparar el terreno para una dinámica económica interesante. Con la relajación de la política monetaria en el horizonte, existe potencial para que la administración impulse el dinamismo económico a través de iniciativas de crecimiento específicas, incluso mientras persisten las preocupaciones por la inflación.
Para los inversores que navegan en este entorno, la combinación de condiciones crediticias más flexibles y un posible estímulo fiscal crea un conjunto de oportunidades único. La interacción entre la postura acomodatici

Se está produciendo un movimiento interesante en el mercado del oro. A medida que se refuerzan las expectativas de que la Fed podría bajar los tipos de interés, los precios del oro han entrado en una tendencia alcista.
Esta situación también contiene señales importantes para el mercado de criptomonedas. Históricamente, las políticas monetarias expansivas crean un entorno favorable tanto para el oro como para activos alternativos como Bitcoin. Los inversores se orientan hacia herramientas de protección contra la inflación.
Las próximas decisiones de la Fed parecen ser determinantes para todos l

Las cifras de exportación de noviembre fueron mucho más fuertes de lo esperado. ¿El impulso? Los fabricantes han estado pivotando de manera agresiva hacia mercados fuera de EE. UU.—y está dando resultados.
Con los aranceles aumentando bajo la administración actual, las empresas no se están quedando de brazos cruzados. Están diversificando las cadenas de suministro, encontrando nuevos compradores y, básicamente, reescribiendo sus estrategias. El cambio tampoco es sutil. Los envíos a mercados alternativos han experimentado un aumento considerable.
¿Qué significa esto en términos generales? Las r

Las últimas cifras revelan que el desequilibrio comercial entre las dos economías más grandes del mundo alcanzó los 257.150 millones de dólares de enero a noviembre. Se trata de un enorme superávit que fluye en una sola dirección, lo que plantea nuevas preguntas sobre cómo se mueve el capital global y hacia dónde podría rotar a continuación. Es un dato a vigilar, ya que las tendencias macroeconómicas suelen repercutir en los activos de riesgo.

Los últimos datos de encuestas revelan un cambio notable en el sentimiento corporativo: los ejecutivos europeos son cada vez más pesimistas respecto a sus mercados nacionales. Las cifras dibujan un panorama claro: los altos directivos de todo el continente están redirigiendo su enfoque hacia el oeste, siendo las inversiones en Estados Unidos la opción preferida.
¿Qué motiva este cambio? La encuesta destaca preocupaciones sobre el entorno regulatorio en Europa, las perspectivas de crecimiento lento y desventajas competitivas. Mientras tanto, la dinámica del mercado estadounidense sigue atrayend

El mercado está apostando fuerte por el miércoles. Las últimas cifras de CME Group dejan las cosas bastante claras: hay un 88% de probabilidad de que la Fed recorte los tipos de interés en la reunión del FOMC de esta semana. No es solo una alta confianza, es casi territorio de certeza. Si se mantienen estos números, podríamos estar ante un posible cambio en la política monetaria que podría repercutir en todo, desde la renta variable hasta las criptomonedas. Merece la pena estar atentos a cómo lo plantea Powell, especialmente con los datos de inflación aún en plena lucha.

Los últimos datos de la CME son impresionantes: un 88,4% de probabilidad de un recorte de tipos este diciembre. A solo tres días de la reunión, los mercados prácticamente lo dan por hecho.
¿Este nivel de certeza? Ya está moviendo dinero. Tanto la renta variable como las criptomonedas están reaccionando como si el recorte estuviera asegurado. Si la Fed finalmente cumple, podríamos ver cambios significativos de impulso en los activos de riesgo.

Última hora: El rendimiento del bono gubernamental japonés a 20 años acaba de dispararse hasta el 2,94 %, marcando el nivel más alto que hemos visto en 26 años. Esto supone un cambio significativo en el mercado de bonos del gobierno japonés (JGB). Las tasas no habían estado tan elevadas desde finales de los años 90. Vale la pena observar cómo esto afecta a los activos de riesgo a nivel global, incluidos los mercados de criptomonedas.

El SGD se mantiene estable en un rango estrecho mientras los operadores esperan el próximo movimiento de la Fed. Toda la atención está puesta en si Powell cambia de rumbo o mantiene la trayectoria, lo que podría alterar el apetito por el riesgo en todos los mercados, incluido el cripto.

La familia Dell ha realizado recientemente una operación llamativa: inyectaron directamente 6.250 millones de dólares en las cuentas de inversión de 25 millones de niños estadounidenses. El motivo que esgrimieron es bastante interesante: cuando los niños pueden visualizar un futuro por el que merece la pena ahorrar, esa esperanza tangible actúa como catalizador.
No se trata simplemente de una donación caritativa. Desde la perspectiva de asignación de activos, es un experimento de inversión a largo plazo dirigido a la próxima generación. Cada cuenta infantil recibe una media de 250 dólares como

El oro ha estado subiendo últimamente. Los mercados están descontando posibles recortes de tipos por parte de la Fed, y eso está impulsando los metales preciosos al alza. Clásica huida hacia activos seguros cuando cambian las expectativas sobre los tipos de interés. ¿Alguien más está observando cómo se correlaciona esto con el entorno macro de las criptomonedas? Las coberturas tradicionales siguen siendo relevantes en este ciclo.

Retrocedamos a la oleada de liquidez de 2019. Llegó agosto: el endurecimiento cuantitativo había terminado. ¿Y después? Caos. Los mercados repo explotaron ese otoño, las tasas se dispararon al 10% de la noche a la mañana. Clásico apretón de liquidez.
¿La respuesta de la Fed? Inyectó $60 mil millones mensuales mediante compras de letras del Tesoro. Lo llamaron "gestión del balance", no QE. Claro.
Lo que sucedió después lo dice todo. Para febrero de 2020—justo antes de que el mundo se diera la vuelta—el S&P había subido un 17-19%. ¿Nasdaq? Aún más salvaje, subió un 25-28%. El oro también se pos

La economía de Japón sufrió un golpe más duro de lo esperado en el tercer trimestre. El PIB anualizado se contrajo un 2,3%, superando la previsión de consenso de una caída del 2,0%. Esto supone una desaceleración más pronunciada de lo que la mayoría de los analistas anticipaba, lo que genera nuevas preocupaciones sobre el impulso económico en una de las mayores economías de Asia. Con unos datos de crecimiento más débiles de lo esperado, el sentimiento de riesgo en los mercados globales podría verse sometido a cierta presión. Históricamente, unos datos de PIB flojos en las principales economías

El PIB de Japón se contrajo un 2,3% anualizado en el tercer trimestre, superando la previsión de consenso de una caída del 2,0%. Esta contracción peor de lo esperado podría lastrar el sentimiento de riesgo en los mercados asiáticos.

Scott Bessent compartió algunos datos económicos interesantes este domingo. ¿La temporada de compras navideñas en EE. UU.? Al parecer, está arrasando. Lo realmente destacable aquí no es solo la fortaleza general, sino su amplitud. El gasto de los consumidores se mantiene sólido en diferentes niveles de ingresos, lo que dice mucho sobre la resiliencia subyacente de la economía en este momento. Cuando se observan patrones de gasto constantes desde los grupos de ingresos bajos hasta los altos durante los periodos punta de ventas minoristas, suele ser una buena señal sobre la salud financiera de l

El debate sobre los aranceles ha subido de tono. La administración estadounidense está respondiendo con firmeza a las críticas, reafirmando la autoridad ejecutiva para aplicar aranceles como un mecanismo de respuesta rápida ante preocupaciones de seguridad nacional.
En una declaración reciente, la administración dejó claro que los canales diplomáticos tradicionales tardan demasiado. Cuando se percibe que gobiernos extranjeros aprovechan los desequilibrios comerciales, el enfoque preferido es la acción directa: aranceles impuestos con rapidez, superando las capas de retraso burocrático.
Esto no