Pengenalan

Aset tradisional seperti saham, obligasi, dan ETF selalu memainkan peran sentral dalam pasar keuangan global. Namun, perdagangan dan pengelolaan aset-aset ini tetap terbatas oleh beberapa batasan, termasuk hambatan masuk yang tinggi, likuiditas rendah, dan kurangnya transparansi. Dengan munculnya teknologi blockchain dan keuangan terdesentralisasi (DeFi), tokenisasi aset dunia nyata (RWA) sedang dilihat sebagai jembatan yang menghubungkan keuangan tradisional dengan teknologi yang muncul.

Sebagai inovator di ruang RWA, Dinari berkomitmen untuk membawa aset keuangan tradisional ke dunia blockchain. Produk intinya, platform dShare, memanfaatkan kontrak pintar dan dukungan aset 1:1 untuk menawarkan pengguna global cara baru untuk berinteraksi dengan aset keuangan tradisional. Artikel ini menggali dalam tentang awal mula dan perkembangan Dinari, mekanisme operasionalnya, struktur biaya, dan analisis nilai, mengungkap inovasinya dan potensinya di bidang RWA.

Mengapa RWA dan DeFi Membutuhkan Dinari?

Aset dunia nyata (RWA) selalu menjadi pondasi keuangan tradisional, mencakup real estat, komoditas, karya seni, obligasi, dan saham. Namun, metode konvensional perdagangan dan pengelolaan aset ini penuh dengan keterbatasan:

• Likuiditas Tidak Cukup
  Banyak RWA, seperti real estat dan karya seni, menderita likuiditas rendah, sehingga sulit untuk mengubahnya menjadi uang tunai dengan cepat.

• Hambatan Masuk Tinggi
  Investasi dalam aset-aset ini biasanya memerlukan modal yang besar, sehingga sulit bagi investor biasa untuk berpartisipasi.

• Efisiensi Transaksi Rendah
  Proses perdagangan tradisional sangat merepotkan, dengan waktu penyelesaian yang panjang yang meningkatkan biaya transaksi.

• Kurangnya Transparansi
  Asimetri informasi dan keterlibatan perantara mengakibatkan proses transaksi yang tidak transparan, meningkatkan biaya terkait kepercayaan.

Kemunculan teknologi blockchain dan keuangan terdesentralisasi (DeFi) menawarkan pendekatan baru untuk mengatasi tantangan ini. Melalui tokenisasi, RWA dapat dikonversi menjadi aset digital di blockchain, meningkatkan likuiditas, menurunkan hambatan masuk, dan meningkatkan efisiensi transaksi.

Tokenisasi RWA secara signifikan meningkatkan likuiditas dan aksesibilitas aset. Tokenisasi memungkinkan aset besar dibagi menjadi unit-unit lebih kecil, memungkinkan partisipasi investor yang lebih luas dan meningkatkan likuiditas. Selain itu, kekekalan dan transparansi blockchain memastikan catatan transaksi yang dapat diandalkan, mengurangi risiko penipuan dan kesalahan.

Dalam hal perdagangan dan penyelesaian, tokenisasi RWA memanfaatkan pelaksanaan kontrak pintar secara otomatis untuk meminimalkan intervensi manual, mempercepat kecepatan transaksi dan efisiensi penyelesaian. Selain itu, sifat tanpa batas dari blockchain memungkinkan investor global untuk berpartisipasi dalam investasi RWA, memperluas skala dan kedalaman pasar.

Saat DeFi berkembang dengan cepat, mengandalkan hanya pada cryptocurrency dan aset digital tidak lagi mencukupi untuk memenuhi kebutuhan ekosistem yang semakin berkembang. Memperkenalkan RWA tidak hanya mendiversifikasi berbagai aset dalam DeFi tetapi juga menawarkan kepada investor sumber pendapatan yang lebih stabil, seimbang dengan volatilitas tinggi pasar aset digital.

Dinari mengatasi kesenjangan antara keuangan tradisional dan DeFi dengan membawa sekuritas dunia nyata ke blockchain, memenuhi permintaan pasar yang semakin meningkat untuk investasi RWA.

Kelahiran dan Perkembangan Dinari

Didirikan pada tahun 2021 dan berkantor pusat di California, Amerika Serikat, Dinari bertujuan untuk membawa aset keuangan tradisional ke dunia blockchain. Perusahaan ini berdedikasi untuk menciptakan sistem keuangan global yang lebih terbuka, transparan, dan efisien, menawarkan pengguna cara baru untuk berpartisipasi dalam aset keuangan tradisional di seluruh dunia. Tim pendiri Dinari terdiri dari tokoh-tokoh kunci dengan keahlian yang beragam:

• Gabriel Otte
  Co-founder dan CEO, sebelumnya mendirikan perusahaan bioteknologi Freenome. Otte menggabungkan pengalamannya di bidang bioteknologi dan teknologi blockchain untuk mendorong pertumbuhan Dinari.

• Jake Timothy
  Co-founder dan CTO, dengan latar belakang teknis yang luas, sebelumnya bekerja di Northrop Grumman, berfokus pada ilmu data dan rekayasa perangkat lunak.

• Chas Rampenthal
  Co-founder dan Kepala Penasihat Hukum, dengan pengalaman 16 tahun di bidang hukum dan kepatuhan. Rampenthal sebelumnya bekerja di LegalZoom, mengawasi perjalanan perusahaan dari startup hingga IPO.

Sejak awal, Dinari telah mengamankan beberapa putaran pendanaan. Pada Agustus 2023, perusahaan mengumumkan penyelesaian putaran pendanaan awal sebesar $7,5 juta. Investor termasuk SPEILLLP (sebuah anak perusahaan dari Susquehanna International Group), 500 Global, mantan CTO Coinbase Balaji Srinivasan, Third Kind Venture Capital, Sancus Ventures, dan Version One VC. Hingga Januari 2024, Dinari mengumpulkan tambahan $10 juta dalam putaran pendanaan awal kedua, dengan partisipasi dari Alchemy, Version One Ventures, dan Sancus Ventures.

Didukung oleh para investor dengan keahlian mendalam di bidang keuangan dan teknologi, Dinari telah aktif memperluas lingkup bisnisnya. Pada tahun 2024, Dinari meluncurkan produk andalannya, platform dShare, di jaringan Arbitrum One, menawarkan pengguna global saham, obligasi, dan ETF yang ter-tokenisasi. Perusahaan terus memperluas jangkauan aset yang didukung, termasuk saham teknologi, saham energi, ETF komoditas, dan ETF spot Bitcoin, untuk memenuhi berbagai kebutuhan investor.

Platform Inti dan Mekanisme Operasional Dinari

Platform dShare adalah produk unggulan Dinari, memungkinkan pengguna untuk melakukan perdagangan sekuritas yang ditokenisasi di blockchain. Dengan memanfaatkan kontrak pintar dan sistem otomatis, platform mengonversi sekuritas tradisional menjadi token berbasis blockchain yang dikenal sebagai dShares. Fitur utama dari platform dShare meliputi:

1:1 Asset Backing

Setiap token dShare didukung sepenuhnya oleh aset cadangan Dinari dalam rasio 1:1, memastikan nilainya terkait langsung dengan aset dunia nyata yang sesuai.

Penawaran Beragam

Platform ini mendukung lebih dari 50 saham, termasuk perusahaan terkemuka seperti Apple, Amazon, Microsoft, dan Tesla. Selain itu, ia menawarkan akses token ke ETF spot Bitcoin, emas, perak, obligasi korporasi, dan dana perwalian Ethereum, di antara aset lainnya.

Pembagian Dividen

Pemegang dShares dapat menerima dividen dan distribusi yang identik dengan sekuritas yang mendasarinya. Pembayaran ini didistribusikan dalam USDC langsung ke dompet pengguna.

Trading yang Efisien dan Nyaman

Platform ini mendukung perdagangan dengan stablecoin seperti USDC dan USDT, menghilangkan kebutuhan akan token asli untuk menutupi biaya gas. Fitur ini menyederhanakan pengalaman pengguna dan meningkatkan aksesibilitas.

Trading on Dinari melibatkan beberapa langkah yang dirancang untuk memastikan kepatuhan regulasi, kenyamanan pengguna, dan transparansi:

1. Pendaftaran dan Verifikasi Pengguna

Sebelum trading, pengguna harus mendaftar akun di platform Dinari dan menyelesaikan proses verifikasi Kenali Pelanggan Anda (KYC) untuk memenuhi persyaratan regulasi. Ekosistem Kinto mengelola proses ini, yang memastikan privasi dan keamanan data pengguna.

1. Persiapan Dana

Pengguna dapat melakukan perdagangan menggunakan stablecoin seperti USDC dan USDT. Selain itu, Dinari menawarkan stablecoin yield USD+, yang memungkinkan pengguna untuk:

• Konversikan dana mereka menjadi USD+ untuk mendapatkan bunga otomatis.
• Dapatkan manfaat dari biaya transaksi yang lebih rendah saat trading.

1. Membeli dShares

• Menempatkan Pesanan: Pengguna dapat memilih aset yang diinginkan dan mengirimkan pesanan pembelian selama jam perdagangan.
• Pengambilan Aset dan Pembuatan Token: Dinari membeli sekuritas yang sesuai di pasar sekuritas tradisional dan menyetorkannya ke rekening penitipan yang diatur, seperti Alpaca Securities LLC dan Interactive Brokers Group Inc. Setelah pembelian aset dan penyelesaian, Dinari membuat jumlah dShares yang setara menggunakan kontrak pintar dan mengeluarkannya kepada pengguna.

1. Memegang dan Menghasilkan Pengembalian

• Pemegang Aset: dShares mewakili hak ekonomi pengguna terhadap aset sekuritas.
• Dividen dan Pengembalian: Jika surat berharga yang mendasarinya membagikan dividen, Dinari mengonversinya menjadi USDC dan mendepositokannya langsung ke dompet pengguna.

1. Penjualan dan Penarikan

• Penjualan dShares: Pengguna dapat mengirimkan pesanan jual selama jam perdagangan. Dinari akan membeli kembali dShares dan membayar jumlah yang sesuai dalam stablecoin.
• Penarikan Dana: Pengguna dapat menarik dana ke dompet mereka atau menginvestasikannya kembali ke peluang lain.

1. Biaya Transaksi

Dinari menggunakan struktur biaya yang transparan, memastikan pengguna memahami dengan jelas biaya yang terkait dengan perdagangan. Biaya transaksi dapat bervariasi tergantung pada blockchain yang digunakan.

Dibandingkan dengan platform perdagangan saham AS tradisional, Dinari menawarkan biaya yang jauh lebih rendah, sehingga sangat menarik bagi investor skala kecil. Platform tradisional sering kali memberlakukan biaya yang tinggi untuk deposit dan penarikan, sedangkan pengguna Dinari hanya perlu membayar biaya gas blockchain, biasanya kurang dari $1. Selain itu, berdagang dengan stablecoin yield USD+ Dinari memberikan pengurangan biaya.

Menurut CoinGecko, harga perdagangan token USD+ Dinari fluktuasi sekitar $1.

Sumber: CoinGecko

Dinari memprioritaskan keamanan dan kepatuhan regulasi:

• Verifikasi KYC: Pengguna harus menyelesaikan prosedur KYC untuk mematuhi peraturan anti pencucian uang (AML) dan kenali pelanggan Anda (KYC).
• Mitra Penyimpanan yang Diatur: Dinari bekerja sama dengan lembaga penyimpanan yang diatur untuk menyimpan dengan aman aset sekuritas yang mendasarinya.
• Audit Pihak Ketiga: Audit rutin dilakukan oleh organisasi pihak ketiga, termasuk perusahaan akuntansi Big Four, meningkatkan transparansi dan kepercayaan platform ini.
• Pendaftaran SEC: Dinari terdaftar di Komisi Sekuritas dan Bursa Amerika Serikat (SEC) sebagai agen transfer, memastikan operasinya patuh terhadap standar hukum.
• Kepatuhan Regulasi Global: Perusahaan bekerja sama dengan regulator di seluruh dunia untuk memenuhi persyaratan yang spesifik untuk yurisdiksi tertentu.

Analisis Nilai Dinari

Dinari, melalui platform dShare-nya, telah berhasil membawa sekuritas tradisional ke blockchain, menjembatani keuangan tradisional dengan ekosistem DeFi dan memberikan manfaat yang signifikan.

Dengan menurunkan hambatan investasi dan biaya transaksi, Dinari memungkinkan lebih banyak investor untuk mengakses pasar global dengan modal yang lebih rendah. Pada saat yang sama, transparansi dan otomatisasi kontrak pintar meningkatkan efisiensi transaksi dan pengalaman pengguna. Selain itu, memperkenalkan aset dunia nyata (RWA) mendiversifikasi penawaran aset DeFi, menyediakan opsi investasi yang stabil dan beragam yang menarik para investor keuangan tradisional dan menyeimbangkan volatilitas pasar aset digital.

Namun, Dinari menghadapi tantangan, termasuk ketidakpastian regulasi, risiko teknologi, persaingan pasar, dan kebutuhan pendidikan pengguna. Untuk memastikan keberhasilan jangka panjang, perusahaan harus fokus pada inovasi berkelanjutan, kepatuhan terhadap regulasi yang berkembang, dan memperluas pasar dan penawaran asetnya. Dengan mengatasi tantangan ini, Dinari menyoroti potensi transformasi tokenisasi RWA dan menempatkan dirinya sebagai pemimpin dalam masa depan keuangan yang didukung oleh blockchain.

Kesimpulan

Sebagai inovator dalam membawa aset dunia nyata (RWA) ke blockchain, Dinari mengintegrasikan keuangan tradisional dengan teknologi yang sedang berkembang. Melalui platform dShare-nya, Dinari memberikan kesempatan baru bagi investor global untuk terlibat dengan aset seperti saham, obligasi, dan ETF, menurunkan hambatan transaksi dan meningkatkan efisiensi.

Inovasi Dinari di sektor RWA mengatasi permintaan yang meningkat akan aset yang terdiversifikasi dan menyuntikkan momentum baru ke dalam ekosistem DeFi. Namun, jalan menuju kesuksesan tidaklah tanpa tantangan. Dinari harus terus memantau lanskap regulasi, menjaga kepemimpinan teknologis, memperluas kehadiran pasar, dan meningkatkan pendidikan pengguna. Kolaborasi aktif dengan badan regulasi untuk memastikan operasi yang sesuai akan lebih memperkuat kepemimpinannya dalam ruang RWA.

Secara keseluruhan, model Dinari menunjukkan potensi besar dari tokenisasi RWA dan mewakili arah baru dalam pengembangan pasar keuangan. Di tengah gelombang global digitalisasi keuangan, Dinari terletak pada posisi yang baik untuk menjadi pemimpin industri dan berkontribusi pada penciptaan sistem keuangan yang lebih terbuka, transparan, dan efisien.

Berinvestasi di pasar cryptocurrency melibatkan volatilitas dan risiko yang tinggi. Sebelum membuat keputusan investasi, lakukan penelitian yang menyeluruh dan pertimbangkan toleransi risiko Anda. Artikel ini tidak merupakan saran keuangan—proses dengan hati-hati.