TomWan

Groveの31億ドルのRWAポートフォリオが静かにRWAの状況を変えつつあります：
Centrifugeの運用資産の93%
BUIDLの運用資産の33%
Aave Horizonの市場規模の38%
すべて単一のアロケーターから。

BGDがAave DAOからの離脱を発表して以来、DEXの総売却量は$39M に達し、買いは$32M となり、$6.7Mのネット売却不均衡(最近のcowswapインシデントを除く)
発表当日が最も急激な反応を示し、売却は$7M 、買いは$3M で、過去1年間のAAVEの平均日次DEX取引量の約2倍(Token Termsを使用)
AAVE will winプロポーザルが可決されたときセンチメントは一時的に上向きになりましたが、ACIのニュースが出て回復を逆転させました。

米国とイランの戦争が土曜日に勃発。CMEは休業。
$120M はその週末にEthereum上でトークン化された金で取引された。金はオンチェーンで$5,400を維持し、TradFiでは金価格は市場の終値である$5,296のままだった。
これは市場が月曜日まで気付かなかった$104 プレミアムだ。だからこそ、トークン化が必要であり、より多くの資産がオンチェーンに移されるだろう。

ハイパーリクイッドのオープンインタレストが24時間取引高を上回っているのは興味深いです。
これは、以下の理由でパーマネントプラットフォームではあまり見られません：
• トレーダーが常にヘッジ、クォート、またはポジションの調整を行っている
• パーマネント取引は通常、短期取引のため
ハイパーリクイッドでOIが24時間取引高を超える主な要因は、HYPE-USDCペアであり、24時間取引高は$160M で、OIは$650M (4X)です。私の推測では、多くの長期取引がHYPEステークドをヘッジするために行われており、特にHIP 3マーケット向けに(行われていると思われます。

$150M は私の意見ではほぼ確実にCHIPのUSDaiによるFDVとなり得ますし、$300M FDVもまた可能性の高い結果です。
• $600M USDaiの供給量は(USDeとENAの取引高の約10％で、$1.8Bで取引されています)
• Level-Up S2のゲームプランはTGE時の売り圧力を軽減する可能性があります
• さらに$1.5Bのローンが進行中で、これによりsUSDaiの利回りがさらに増加する可能性があります。ちなみに、sUSDaiはすでにこの分野で最も高い利回りの安定コインの一つで、6.7％のAPYを誇っています
• 保険＋再保険モデルを使用してデフォルトリスクのリスク管理を改善し、資本準備金モデルの代わりに行う
• ACIは昨日、AaveへのUSDai/sUSDaiのオンボーディングを検討するためにフォーラム投稿を再開しました
TGE後の最初の日のUSDai償還は、S1参加者の保持率を判断するための重要な指標となります。市場のセンチメントも最近の地政学的不確実性に基づいてFDVに影響を与える可能性があります。もし市場状況が今日と似たままであれば、$300M FDVはUSDaiの強いナarrativeとAI/Depin/Stablecoinsにおけるポジショニングにより、可能性の高い結果となると私は考えています。
注意：これらはあくまで私個人の見解であり、NFA

財務管理の重要性：Arbitrum DAOのために250万ドルの利息を生み出す。
これを逃すと、R&D、成長、BDなどの資金に充てることができる$2M を失うことになります。これが長期的にエコシステムを持続的に成長させる方法です。