ある大手プレイヤーが、エネルギー市場に大胆な一手を打ちました。彼らは、LNG（液化天然ガス）輸出の急増とAIによる電力消費の増大という2つの大きな追い風によって、天然ガスが$5に到達する世界を見越してポジションを取っています。

その動きとは？プレミアムなマーセラスシェール資産を買い占める一方で、周縁的なユーティカの資産を手放しています。これは単なる地理の問題ではなく、「近接性」がカギです。新たに取得されたポジションは、将来LNGターミナルやデータセンタークラスターが爆発的に増加すると予想される場所の真上に位置しています。

これは投機ではありません。すでに計画されているインフラへの戦略的なリポジショニングです。AIワークロードは減少する気配がなく、世界的なLNG需要も同様です。電力を大量消費する施設の近くのパイプを支配する者が、利益を支配するのです。

賢い資金は、AIブームの「ピック＆ショベル」銘柄へのエクスポージャーを確保しています―そして、エネルギーこそがその最前線です。