Golden Observation丨2023年第2四半期の仮想通貨ベンチャーキャピタル市場を分析する14のチャート
出典：Galaxy公式サイト、編集：Jinse Finance Jason
Golden Finance のレポート 暗号通貨ベンチャー キャピタル会社 Galaxy Digital は、第 2 四半期の暗号化ベンチャー キャピタル市場レポートを発表しました。データは、弱気市場が継続していることを示しています。それでも、仮想通貨ベンチャーキャピタルの活動は、以前の弱気市場に比べて引き続き堅調です。取引件数と投資資本は依然として2017年から2020年の弱気市場の約2倍であり、長期にわたってスタートアップエコシステムが純成長していることを示唆している。さらに、プレシード取引の活動は引き続きかなり好調で、米国が暗号通貨スタートアップのエコシステムを支配し続ける一方で、資金は新興のWeb3、DAO、メタバースやゲームなどの垂直産業に流入している。
1. 取引高と投資規模による分析
- 2023年第2四半期の仮想通貨・ブロックチェーン業界の総投資規模は23億2,000万米ドルで、2020年第4四半期以来の低水準となり、2022年第1四半期のピーク時の資金調達額130億米ドルから継続した。下降傾向。実際、仮想通貨やブロックチェーンのスタートアップ企業は過去1年間の資金調達についてあまり楽観的ではなく、過去3四半期の資金調達総額は2022年第2四半期の資金調達額よりも少ない。
- ベンチャーキャピタルの規模は徐々に縮小しているものの、2023 年第 2 四半期の暗号業界における投融資取引件数はわずかに増加し、合計 456 件の取引が完了しました。また、2023 年第 1 四半期の指標値は分析の結果、前四半期のフェーズ 1 融資取引の A ラウンドは増加し、174 件に増加し、2023 年第 1 四半期の 154 件から約 13% 増加したことがわかりました。
- 資金調達段階に関する限り、第 2 四半期の暗号化業界への投資の大部分は初期段階の取引 (プレシード、シード ラウンド、A ラウンド ステージの資金調達) でした (73% を占める)。一方、後期段階のトランザクションの数 (27%) は比較的少ないです。
2. 会社年度別のリスク投資分析
- 2023 年の第 2 四半期には、2021 年と 2022 年に設立された仮想通貨スタートアップ企業が最も多くの資金調達取引を完了し、それぞれ 100 件以上の取引が行われる予定です。
- 2022 年に設立された仮想通貨スタートアップが、この年で最も多くの資金調達を受け（約 5 億ドル）、次に 2021 年に設立された仮想通貨スタートアップ（4 億 5,000 万ドル以上）が続きました。
3. 地理的位置別のリスク投資分析
- 米国を拠点とする仮想通貨スタートアップ企業は、完了した取引数と調達額の両方で優位を占めており、2023 年第 2 四半期には、米国を拠点とする仮想通貨スタートアップ企業が調達した資金規模は 45% 以上を占めました。融資総額に占める割合は英国（7.7％）、シンガポール（5.7％）、韓国（5.4％）となった。
- 完了した融資取引の数の観点から見ると、状況は同様です。 2023 年の第 2 四半期に、米国の仮想通貨新興企業が獲得した資金調達取引の数は、完了した資金調達取引全体の規模の 43% 以上を占め、次いでシンガポール (7.5%)、英国 (7.5%) でした。そして韓国(3.1%)。
4. ベンチャーキャピタルの取引規模と評価額による分析
- 2023 年の第 2 四半期には、ベンチャーキャピタル分野全体の評価規模は引き続き低下し、仮想通貨も例外ではありません。前四半期の仮想通貨またはブロックチェーンVC取引の資金調達前の評価額の中央値は1,793万ドルに低下し、2022年第1四半期以来の最低水準となり、仮想通貨VCの取引規模の中央値は300万ドルとなった。
- 仮想通貨ベンチャーキャピタルの取引規模と評価額の減少は、ベンチャーキャピタル業界全体の傾向に続いています。
V. ベンチャーキャピタル投資の種類別分析
- 2023 年の第 2 四半期には、仮想通貨取引会社、取引所、投資会社、融資スタートアップが最も多くのベンチャー キャピタル資金を調達しました (4 億 7,300 万ドル、投入資本の 20% を占めます)。
Web3、NFT、ゲーム、DAO、メタバースのスタートアップが僅差で続き、4 億 4,200 万ドル、または 2023 年第 2 四半期に展開されたベンチャー キャピタル全体の 19% を占めました。
Layer2/Interop 分野では、過去四半期で最大の資金調達取引が行われました。LayerZero は、シリーズ B 資金で 1 億 2,000 万ドルを調達しました。 Magic Eden は 5,200 万ドルを調達し、インフラストラクチャ サービス プロバイダーの Auradine は 8,100 万ドルを、River Financial は 3,500 万ドルを調達しました。
- 取引件数の観点から見ると、Web3 ゲーム、NFT、DAO、メタバースの分野で製品を開発している企業が依然として首位の地位を維持しており、次いで取引、取引所、投資、融資の企業が続いています。これらの傾向は 2023 年第 1 四半期から変わっていませんが、注目に値するのは、プライバシーおよびセキュリティ製品を構築する企業が資金調達取引数の四半期比で最大の増加 (275%) を示し、次にインフラストラクチャ企業 (114%) であることです。
- 後期段階で行われた取引の大部分はマイニングとエンタープライズブロックチェーンのカテゴリであったが、プレシード段階で行われた取引の大部分はチェーン分析や規制ツールを含むコンプライアンスカテゴリであった。
- 資金調達の観点から見ると、マイニングとレイヤー 1 トランザクションは主に後期段階にありますが、カストディ、メディア/教育、コンプライアンス、DeFi の大部分は初期段階で調達されています。
6. 暗号化ベンチャーキャピタル機関による分析
- 2020 年第 3 四半期以来、2023 年第 2 四半期は新規ファンドの立ち上げが最も少なく (10 件)、割り当ても最も少ない (7 億 2,000 万ドル) となります。
- 2023 年上半期のデータと組み合わせると、新規ファンドの平均規模は現在 2 億 3,600 万米ドル、中央値は 5,000 万米ドルで、どちらも昨年より大幅に減少しています。
