テクニカル分析 2024年1月27日：SPX、DXY、BTC、ETH、XRP、BNB、SOL、DOGE、ADA、BCH

ビットコインは86,000ドル付近から強く回復したものの、上昇の勢いはまだ説得力に欠け、強気派は高値維持に苦戦している。この動きは、価格が上昇するたびに売り圧力が現れる可能性を示しており、短期的なトレンドに大きな圧力をかけている。

BTCの見通しには議論が多いが、Binanceの共同創設者Changpeng ZhaoはCNBCに対し、ビットコインは今後12ヶ月以内に「スーパーサイクル」に入る可能性があると述べた。この見解は、市場最大の暗号資産の長期的な成長潜在力への信頼を反映している。

一方、Bloomberg Intelligenceの戦略家Mike McGloneは、BTCはサイクルのピークを形成したと考えている。Cointelegraphとのインタビューで、彼は底値の特定にはまだ確信が持てないとしつつも、次の調整過程を「価格の浄化療法」と見なしている。

また、多くの機関投資家は楽観的であり、ビットコインは85,000–95,000ドルの範囲で過小評価されていると評価している。Coinbaseの2026年第1四半期のCryptoチャート分析レポートによると、調査対象の80％の機関は、市場がさらに10％下落した場合でも保有またはポジションの増加を続ける意向を示している。

では、ビットコインや主要なアルトコインは重要なサポートエリアで堅持できるのか？最も大きな10の暗号通貨のチャートを詳しく分析し、答えを探ってみよう。

SPXのテクニカル分析

S&P 500指数（SPX）は、月曜日に50日単純移動平均線（SMA）の6,840ポイントから大きく反発し、調整局面で買いが入ったことを示した。

日足SPXチャート | 出典：TradingView20日指数平滑移動平均線（EMA）は6,904で横ばい、相対力指数（RSI）は中立付近をわずかに上回る水準で、上昇の勢いが弱まっていることを示している。強気派は7,000を超える価格上昇を目指す必要がある。これを超えれば、次のターゲットは7,290となる。

逆に、弱気派は価格を50日SMA以下に引き下げ、より深い調整を引き起こし、6,720付近まで下落させる可能性がある。

DXYのテクニカル分析

DXY指数は月曜日に移動平均線を下回り、金曜日には97.74のサポートラインを突破した。

日足DXYチャート | 出典：TradingView弱気派は、重要なサポートラインの96.21付近に価格を引き戻そうと試みるだろう。このサポートを割れば、94.62まで下落する可能性がある。

強気派は、価格を再び移動平均線の上に押し上げ、96.21から100.54のレンジ内で横ばい状態を維持しようと努力している。

BTCのテクニカル分析

BTCは金曜日に20日EMAの$90,521から下落を始め、日曜日には上昇トレンドラインを割った。

日足BTC/USDTチャート | 出典：TradingView20日EMAは下向きに傾き始め、RSIはネガティブな領域に入り、弱気派に有利な状況を示している。回復を試みても、移動平均線で売り圧力に直面しやすい。これらのゾーンから価格が下落すれば、BTC/USDTは$84,000、さらには$80,600まで急落する可能性がある。

このネガティブシナリオは、ビットコインが反転して上昇し、移動平均線を突破すれば短期的に無効となる。その場合、価格は$97,924の抵抗域へ大きく上昇する可能性がある。

ETHのテクニカル分析

イーサ（ETH）は、日曜日にサポートラインを割り、対称三角形のパターンを下向きにブレイクした。

日足ETH/USDTチャート | 出典：TradingView強気派は価格を三角形の内部に戻そうと努力するが、弱気派の抵抗に遭う可能性が高い。移動平均線から大きく下落すれば、ETHは$2,623まで下落リスクが高まる。

状況を逆転させるには、強気派は素早く価格を移動平均線の上に押し上げる必要があり、これにより今回のブレイクは「弱者の罠」に過ぎない可能性を示すことになる。その場合、ETH/USDTは三角形の抵抗線まで上昇するだろう。

XRPのテクニカル分析

XRPは下降チャネル内で緩やかに下落しており、弱気派が優勢な状態が続いている。

日足XRP/USDTチャート | 出典：TradingViewサポートエリアは$1.81にあり、テクニカルリバウンドは20日EMAの$1.97付近で売り圧力に直面しやすい。ここから大きく下落すれば、XRP/USDTは堅固なサポートの$1.61まで下落する可能性がある。

逆に、XRPが移動平均線を突破すれば、回復の勢いは下降トレンドのラインまで続く可能性がある。短期的にこのラインを上回ると、短期的なトレンド反転の兆候となる。

BNBのテクニカル分析

BNBは日曜日に$883の50日SMAを下回って終わった。これにより、強気派は次第に優位を失いつつある。

日足BNB/USDTチャート | 出典：TradingView上昇トレンドラインからの反発は、$896の20日EMAで売り圧力に直面しやすい。ここから価格が下落すれば、$790のサポートエリアまで下落する可能性が高まる。強気派はこの$790をしっかり守る必要があり、これを割ると下降トレンドが継続する。

最初のポジティブシグナルは、価格が再び移動平均線の上に終わることだ。その場合、$959の抵抗域へ向かう可能性がある。

SOLのテクニカル分析

ソラナ（SOL）は月曜日に$117のサポートエリアから反発した。これは、強気派がこの水準を守ろうと努力していることを示す。

日足SOL/USDTチャート | 出典：TradingViewただし、テクニカルリバウンドはEMAの$131付近で売り圧力に直面しやすい。EMAから大きく下落すれば、$117を下回るリスクが高まる。その場合、SOL/USDTは堅固なサポートの$95まで急落する可能性がある。

逆に、ソラナが再び上昇し、移動平均線を突破すれば、価格は$117–147のレンジ内での推移を続けるだろう。

DOGEのテクニカル分析

ドージコイン（DOGE）の強気派は$0.12の水準を維持しようとしているが、弱気派は絶えず圧力をかけている。

日足DOGE/USDTチャート | 出典：TradingViewサポートエリアの$0.12を割れば、DOGE/USDTは次の下落局面に入り、2025年10月10日の安値$0.10を目指す。

現在のエリアから反発した場合、弱気派は移動平均線付近で回復を阻止しようとするだろう。このシナリオが実現すれば、$0.12以下へのブレイク確率が高まる。$0.12–$0.16のレンジを維持するには、強気派はDOGEの価格を$0.12超に押し上げる必要がある。

ADAのテクニカル分析

カルダノ（ADA）は$0.33のサポートエリアから反発した。これは短期的に注目すべき重要な水準だ。

日足ADA/USDTチャート | 出典：TradingView強気派は、下降トレンドラインを突破して上昇シグナルを出す必要がある。これにより、ADA/USDTは$0.50のゾーンへ上昇し、前回のブレイクポイントとなったこのレベルは、強気派にとって大きな壁となるだろう。

弱気派は、下降トレンドラインでの回復を阻止しようと努力する。価格がこのラインから下向きに反転すれば、$0.33以下に引き下げる動きが続く。成功すれば、次のターゲットは下降チャネルのサポートライン付近の$0.27となる。

BCHのテクニカル分析

ビットコインキャッシュ（BCH）は日曜日に$596の20日EMAから大きく下落した。ただし、ポジティブな兆候として、強気派は$563のサポートエリアを維持した。

日足BCH/USDTチャート | 出典：TradingView20日EMAは下向きで、RSIもネガティブ領域にあるため、弱気派は引き続きBCHを$563以下に押し下げる動きを続ける可能性が高い。これが起きれば、BCH/USDTはヘッドアンドショルダーの下降パターンを完成させ、$518まで急落する可能性がある。

逆に、強気派が価格を移動平均線の上に押し上げれば、$631まで上昇する可能性がある。弱気派は$631–$670の範囲で激しい防衛を続けると予想される。