ビットコイン、決定的なテクニカル指標の中で底打ちの兆し
ビットコインは、約2か月前に記録された約126,200ドルの最近のピークから35％を超える急落の後、局所的な底値に近づいているようです。テクニカルパターンとオンチェーン活動のシグナルの組み合わせは、暗号通貨が反転の準備をしている可能性を示唆しており、市場の疲弊ポイントを示す重要な指標は、今後数週間での回復の可能性を示しています。
主なポイント
テクニカルモメンタム、マイナーのキャピチュレーション、流動性指標が売り圧力の減少を示唆。
マクロ流動性状況は、今後4〜6週間以内にビットコインの反発の可能性を示唆。
歴史的パターンは、類似のテクニカル設定が強気の反転に先行していることを示している。
オンチェーン活動とハッシュレートのデータは、市場がキャピチュレーションポイントに達した可能性を裏付けている。
強化されたテクニカルおよびオンチェーンシグナル
最近の週次チャート分析では、ビットコインのストキャスティックRSIが売られ過ぎの領域から離れつつあり、これは過去に大きな底値を示す強気のサインです。トレーダーのジェシーが指摘したように、そのような強気のクロスは、2019年の底値付近の約3,200ドル、COVID-19のクラッシュ時の約3,800ドル、2022年後半の底値付近の15,500ドルの後に発生し、それぞれ大きな反発を伴いました。さらに、3日チャートでは強気のダイバージェンスが示されており、価格は低い安値をつけているのに対し、モメンタム指標はそうなっていません。これは売り圧力の減少とトレンド反転の可能性を示唆しています。
Weekly BTC/USDチャート。出典：TradingView
また、ビットコインのマイニング活動もキャピチュレーションの兆候を示しており、ネットワークのハッシュレートは12月に約4％減少しました。VanEckのアナリストはこれを強気の逆張り指標とみなしており、持続的なハッシュレートの低下はしばしば価格の回復を促進します。歴史的に、2014年以降の類似の低下後、ビットコインは次の3〜6か月でプラスのリターンを記録し、長期的には平均70％の上昇を示しています。これにより、マイナーの収益性が向上し、ハードウェアの再稼働とネットワークのセキュリティ強化につながる可能性もあります。
マクロ指標はリバウンドの可能性を示唆
暗号通貨界隈外の流動性状況の改善は、差し迫った反発の可能性を後押ししています。シカゴ連邦準備銀行のNational Financial Conditions Index（(NFCI)）は、過去に先行指標として機能しており、最近の数値が-0.50以下であった時期は、今後の価格上昇と一致しています。この指数がわずか0.10ポイント低下しただけで、ビットコインは15〜20％の上昇を見せてきました。これは、マクロ経済要因が暗号市場の動きを左右していることの重要性を示しています。
シカゴ連邦NFCIとビットコイン価格。出典：X
特に注目されるのは、連邦準備制度が住宅ローン担保証券の保有を国債に移す計画であり、アナリストのミアド・カスラヴィはこれを2019年の「ノット-QE」流動性注入に例えています。これはビットコインの40％のラリーに先行しました。多くの専門家は依然として慎重な見方をしており、ターゲット価格は70,000ドルやさらに低い25,000ドルに下落すると予測していますが、これらのマクロシグナルは、今後数週間で強気のフェーズに入る可能性を示しています。
楽観的な指標にもかかわらず、市場は依然として不安定であり、多様な予測は依然として大きな下落リスクを示しています。投資家は慎重さを保ち、取引の決定を下す前に十分な調査を行うべきです。変化し続けるマクロ環境とテクニカルの裏付けは、ビットコインが今後1〜2か月で大きな反発の準備をしている可能性を示唆しています。
この記事は元々、「3つのビットコイン指標がBTC市場の底値を示唆」としてCrypto Breaking Newsに掲載されました。
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