Que sont le trading spot, le trading sur marge et le trading futures ?
Trading spot : Achetez ou vendez des cryptomonnaies au prix actuel du marché, les actifs étant crédités immédiatement après l'exécution de la transaction. Il est simple à utiliser et comporte un risque relativement faible, mais les gains potentiels sont limités aux mouvements des prix du marché.
Trading sur marge : Basée sur le trading spot, le trading sur marge permet aux investisseurs d'emprunter des fonds pour augmenter leur capital, accroître les rendements potentiels tout en s'exposant davantage à la volatilité du marché.
Trading futures : Les investisseurs spéculent ou se couvrent en tradant des contrats dérivés liés aux prix des cryptomonnaies. Ils peuvent choisir librement des positions longues ou courtes et utiliser l'effet de levier. Cela permet une grande efficacité du capital, mais s'accompagne également de risques importants.
Différences entre le trading spot, le trading sur marge et le trading futures
| Caractéristiques | Trading spot | Trading sur marge | Trading futures |
|---|---|---|---|
| Actif sous-jacent | Cryptocurrencies réelles | Cryptocurrencies réelles (avec des fonds empruntés) | Contrats de cryptocurrency |
| Propriété de l'actif | Possède l'actif sous-jacent | Possède l'actif sous-jacent | Ne possède pas l'actif sous-jacent, et ne détient que des positions sur les futures |
| Effet de levier | Pas d'effet de levier | Effet de levier faible (p. ex.g., 3-5x) | Effet de levier élevé (jusqu'à 125x) |
| Méthode de trading | Trading avec paiement intégral | Trading avec paiement intégral + fonds empruntés | Trading sur marge |
| Risque & Rendement | Risque faible et rendements fluctuant avec le prix du marché | Risque et rendements modérés | Risque élevé et rendements potentiellement élevés |
| Flexibilité de la stratégie | Simple (acheter et conserver) | Modérée (gains à court terme grâce à l'effet de levier) | Diversifiée (long/short/couverture) |
Comparaison de scénarios
- Prix actuel de la BTC : 100 000 USDT
- Principal : 10 000 USDT
Spot Trading
- Opération : Utilisez 10 000 USDT pour acheter 0,1 BTC.
- Résultat :
- Si le prix du BTC augmente jusqu'à 110 000 USDT (+10%), le profit est de 1 000 USDT.
- Si le prix du BTC chute à 90 000 USDT (-10%), la perte est de 1 000 USDT.
- Caractéristique : Le profit et la perte se déplacent 1:1 avec les changements de prix, pas de risque d'effet de levier.
Margin Trading (3x)
- Opération : Empruntez 20 000 USDT, et investissez un capital de 30 000 USDT (10 000 USDT × 3) pour acheter 0,3 BTC.
- Résultat :
- Si le prix du BTC augmente jusqu'à 110 000 USDT (+10%), le profit est de 3 000 USDT (0,3 BTC × 10 000 USDT).
- Si le prix du BTC tombe à 70 000 USDT (-30%), déclenchant la liquidation, toute la marge sera effacée.
- Le prix de liquidation n'est donné qu'à titre indicatif. La liquidation effective est déterminée par le niveau de la marge.
- Caractéristique : Gains/pertes amplifiés 3 fois, risque de liquidation.
Futures Trading (Perpetual Futures, 10x)
- Opération : Utilisez 10 000 USDT comme marge pour ouvrir un contrat 10× long BTC (valeur de la position : 100 000 USDT).
- Résultat :
- Si le prix du BTC augmente jusqu'à 110 000 USDT (+10%), le profit est de 10 000 USDT.
- Si le prix du BTC tombe à 90 400 USDT (-9,6%), déclenchant la liquidation, la marge entière sera effacée.
- Le prix de liquidation n'est donné qu'à titre indicatif. La liquidation effective est déterminée par le MMR.
- Feature : Prise en charge du trading bidirectionnelle (long/short) et de la couverture.
