¿Cómo elegir acciones de IA en EE. UU.? Mapa actualizado de inversión en acciones de concepto de IA para 2025

El auge de la IA generativa se ha convertido en una tendencia irreversible en la industria. Desde la competencia en potencia de GPU de NVIDIA, hasta la integración profunda con Microsoft y OpenAI, y la posición en la cadena de suministro de los fabricantes de semiconductores en Taiwán, todo el ecosistema de IA está reconfigurando la estructura global de inversión. Entonces, en esta ola tecnológica, ¿cómo deberían los inversores posicionarse con precisión? ¿Qué acciones de IA en EE. UU. son las más dignas de atención?

Explosión de la industria de IA, ¿quiénes son los mayores beneficiarios?

Según la última previsión de IDC, para 2025, el gasto global en soluciones y tecnologías de IA alcanzará los 307 mil millones de dólares. Más importante aún, para 2028, el gasto relacionado con IA superará los 632 mil millones de dólares, con una tasa de crecimiento anual compuesta del 29%. Esto significa que en los próximos tres años, la industria de IA aún tiene casi el doble de espacio para crecer.

Entre ellos, los servidores acelerados (accelerated servers) representarán más del 75% del gasto en 2028, convirtiéndose en el núcleo que sustenta toda la infraestructura de IA. Esta enorme demanda de hardware está impulsando directamente los resultados de los proveedores relacionados. Tomando como ejemplo el último informe 13F de Bridgewater Associates, en el segundo trimestre de 2025, aumentaron significativamente su participación en fabricantes clave de IA como NVIDIA, Alphabet, Microsoft, etc., lo que refleja una fuerte confianza de los inversores institucionales en la cadena de valor de IA.

Líderes en acciones de IA en EE. UU.: una estrategia integral desde chips hasta aplicaciones

1. NVIDIA (NVDA): Dominador del poder de cálculo

NVIDIA es sin duda el rey absoluto en esta ola de IA. Su GPU y la plataforma de software CUDA se han convertido en el estándar de la industria para entrenar y ejecutar grandes modelos de IA, formando una barrera de protección difícil de romper.

En 2024, los ingresos de NVIDIA alcanzaron los 60.9 mil millones de dólares, con un crecimiento superior al 120%. Para 2025, la tendencia de crecimiento se intensifica aún más: en el segundo trimestre, los ingresos alcanzaron un nuevo máximo de 28 mil millones de dólares, con una tasa de crecimiento neto superior al 200%. Lo más importante es que su negocio de centros de datos continúa batiendo récords, y el lanzamiento de las GPU con arquitectura Blackwell (B200, GB200) ha consolidado aún más su posición en el mercado.

A medida que las aplicaciones de IA pasan del entrenamiento a la inferencia, la demanda de computación de alto rendimiento seguirá creciendo exponencialmente. Varias instituciones han elevado su precio objetivo a un rango de 350-400 dólares y han otorgado una calificación de “Compra”.

Valor de mercado: 4.28 billones de dólares | Precio actual: 176.24 dólares | YTD: +31.24%

2. Microsoft (MSFT): Impulsor de la IA empresarial

A diferencia de otras empresas puramente de hardware, Microsoft ha logrado monetizar la IA generativa a nivel empresarial a través de su colaboración exclusiva con OpenAI y la plataforma Azure AI. Su serie de productos Copilot ya está profundamente integrada en Windows, Office, Teams y otros ecosistemas con más de mil millones de usuarios en todo el mundo.

En el año fiscal 2024 (hasta el 30 de junio), sus ingresos alcanzaron los 211.2 mil millones de dólares, con un crecimiento del 28% en los ingresos del servicio en la nube Azure, y los servicios de IA contribuyen a más de la mitad del impulso de crecimiento. Para el año fiscal 2025, la comercialización de IA de Microsoft se acelera aún más, logrando que los ingresos del negocio de nube inteligente en el primer trimestre superen por primera vez los 30 mil millones de dólares.

Esto indica que Microsoft ha pasado de depender del hardware a monetizar software y aplicaciones, con un crecimiento a largo plazo relativamente estable. Los analistas extranjeros han elevado su precio objetivo a entre 550 y 600 dólares.

Valor de mercado: 3.78 billones de dólares | Precio actual: 508.45 dólares | YTD: +20.63%

3. Broadcom (AVGO): Centro neurálgico de redes de IA

Si NVIDIA es el “corazón” de la IA, entonces Broadcom es la “vaso sanguíneo” del centro de datos de IA. Sus chips ASIC personalizados, conmutadores de red y chips de comunicación óptica se han convertido en componentes indispensables en los servidores de IA.

Para el año fiscal 2024, los ingresos alcanzaron los 31.9 mil millones de dólares, con productos relacionados con IA representando rápidamente más del 25%. En el segundo trimestre de 2025, los ingresos de Broadcom aumentaron un 19% interanual, beneficiándose de la fuerte demanda de los chips Jericho3-AI y los conmutadores Tomahawk5. A medida que la escala de los centros de datos de IA crece, la demanda de conexiones de red de alto rendimiento aumentará drásticamente. Los precios objetivo de los analistas extranjeros se concentran en más de 2,000 dólares.

Valor de mercado: 1.63 billones de dólares | Precio actual: 345.35 dólares | YTD: +48.96%

4. Google (Alphabet, GOOGL): Pionero en aplicaciones de IA

Como líder mundial en motores de búsqueda y plataformas publicitarias, Google está transformando su negocio principal mediante modelos de IA generativa como Gemini. Sus aplicaciones de IA ya están comenzando a convertir en ingresos publicitarios.

Valor de mercado: 3.05 billones de dólares | Precio actual: 252.33 dólares | YTD: +32.50%

5. AMD (NASDAQ: AMD): Desafiante en chips de IA

AMD, con su serie de aceleradores Instinct MI300 y la arquitectura avanzada CDNA 3, ha logrado abrir una segunda posición en el mercado de IA dominado por NVIDIA. En 2024, su negocio de centros de datos creció un 27% interanual, y en el segundo trimestre de 2025, los ingresos aumentaron un 18% interanual, con los aceleradores MI300X ya adoptados por principales proveedores de la nube.

A medida que la demanda de soluciones alternativas crece entre los clientes, la participación de AMD continúa en ascenso. Los precios objetivo de los analistas extranjeros se concentran en más de 200 dólares.

Valor de mercado: 256.3 mil millones de dólares | Precio actual: 157.92 dólares | YTD: +30.74%

Acciones de concepto de IA en Taiwán: campeones invisibles en la cadena de suministro

Núcleo principal

Quanta (2382) se encuentra en la cima de la fabricación de servidores de IA a nivel mundial, con ingresos en 2024 de 1.3 billones de nuevos dólares taiwaneses, y la proporción de servidores de IA en aumento. En el segundo trimestre de 2025, los ingresos superaron los 300 mil millones de nuevos dólares taiwaneses, con un crecimiento superior al 20% anual, y los analistas extranjeros fijan su precio objetivo entre 350 y 370 dólares.

Vanguard (3661), especializado en diseño ASIC, reportó en 2024 ingresos de 68.2 mil millones de nuevos dólares taiwaneses, con un aumento superior al 50% anual. En el segundo trimestre, los ingresos superaron los 20 mil millones, duplicando respecto al mismo período del año anterior, con márgenes brutos y netos en ascenso. Los analistas extranjeros fijan su precio objetivo entre 2,200 y 2,400 dólares.

MediaTek (2454), mediante su serie Dimensity y colaboraciones con NVIDIA para desarrollar aplicaciones automotrices y de edge AI, reportó en 2024 ingresos de 490 mil millones de nuevos dólares taiwaneses, y en el segundo trimestre de 2025, aproximadamente 120 mil millones, con un crecimiento anual de alrededor del 20%. Los analistas extranjeros fijan su precio objetivo entre 1,300 y 1,400 dólares.

Delta Electronics (2308), líder en gestión de energía y soluciones de disipación de calor, ha ingresado en la cadena de suministro de servidores de IA, con ingresos en 2024 de 420 mil millones de nuevos dólares taiwaneses, y una proporción creciente en resultados relacionados con centros de datos.

Sunway (3324), con tecnología de enfriamiento líquido, se beneficia del aumento continuo en el consumo de energía de los servidores de IA, con ingresos en 2024 de 24.5 mil millones de nuevos dólares taiwaneses, creciendo más del 30% anual. Los analistas extranjeros fijan su precio objetivo en más de 600 dólares.

TSMC (2330), líder mundial en fabricación de obleas, se beneficia directamente del auge en la demanda de fabricación de chips de IA, con ingresos en 2024 en constante crecimiento.

¿Cómo planificar de manera científica la inversión en IA?

Acciones individuales vs fondos vs ETF

Comprar acciones directamente conlleva mayor riesgo concentrado pero menor costo; los fondos activos permiten diversificación pero con costos más altos; los ETF combinan liquidez y bajo costo. Elige según tu tolerancia al riesgo:

• Agresivo: mantener directamente NVIDIA, NVIDIA, y otros actores clave, junto con líderes de IA en Taiwán
• Conservador: asignar a empresas de aplicaciones como Microsoft, Google, para reducir riesgos específicos
• Muy conservador: invertir en ETFs temáticos de IA (como el ETF global de IA de Taishin 00851, o el ETF global de IA de Yuan 00762) para diversificación

Estrategia y momento de inversión

Dado que las acciones relacionadas con IA reaccionan rápidamente a las noticias y pueden experimentar volatilidad a corto plazo, se recomienda:

1. Entrar en fases: mediante aportes periódicos para promediar costos
2. Mantener a largo plazo: la demanda de infraestructura de IA continuará durante 5-10 años
3. Ajustar dinámicamente: revisar periódicamente si el crecimiento de beneficios de las acciones se desacelera y ajustar en consecuencia

Advertencias de riesgo en la inversión

Riesgo de volatilidad a corto plazo

Aunque la tendencia a largo plazo de la IA está confirmada, en el corto plazo puede haber oscilaciones significativas debido a políticas de la Reserva Federal, geopolítica, flujo de fondos, etc. Las acciones tecnológicas con altas valoraciones son sensibles a las tasas de interés; en entornos de relajación monetaria, se benefician, en caso contrario, enfrentan presión.

Variables políticas y regulatorias

Los países consideran la IA como una industria estratégica, lo que puede traducirse en mayores subsidios; sin embargo, temas como privacidad de datos, sesgos en algoritmos y derechos de autor pueden desencadenar regulaciones más estrictas, afectando directamente las valoraciones de las empresas relacionadas.

Riesgos de iteración tecnológica

El desarrollo en IA avanza rápidamente, y hasta las empresas líderes enfrentan el riesgo de ser superadas. Nuevas arquitecturas y competidores pueden cambiar el panorama del mercado en cualquier momento.

Riesgos en los fundamentos de las empresas

Algunas startups de IA carecen de historial comprobado, con mayores riesgos operativos. Antes de invertir, evalúa exhaustivamente su estructura de ingresos, concentración de clientes, ventajas tecnológicas y otros indicadores clave.

Perspectivas de inversión en acciones de IA para 2025-2030

En general, las acciones de IA muestran un patrón de “optimismo a largo plazo, volatilidad a corto plazo”. A corto plazo, NVIDIA, AMD y TSMC seguirán siendo los mayores beneficiarios en chips y hardware; a mediano y largo plazo, las aplicaciones de IA en sectores como salud, finanzas y manufactura se implementarán gradualmente, beneficiando a una gama más amplia de industrias.

Desde el punto de vista de fondos, aunque el tema de IA sigue siendo un foco, hay que estar atentos a los cambios macroeconómicos. El apoyo político y la regulación más estricta coexistirán, por lo que es importante seguir de cerca las novedades.

Recomendaciones para inversores generales:

Adoptar una estrategia de asignación a largo plazo, mediante aportes periódicos para evitar comprar en picos. Priorizar empresas con aplicaciones concretas y ventajas competitivas a largo plazo, y diversificar entre acciones de IA en EE. UU. y empresas en la cadena de suministro en Taiwán, formando una estrategia global en IA. La clave está en identificar aquellas con potencial de crecimiento y valor razonable, para obtener beneficios sólidos en esta ola de IA.