La ubicuidad de ve_3,3_: ¿en qué proyectos merece la pena centrarse?

“Esta es una innovación y un diseño DEX convincentes que brindan un sistema de incentivos superior a los creadores de mercado automatizados (AMM) primitivos como Uniswap y Sushiswap”.

Título original: “ve(3,3) está en todas partes”

Escrito por: ADAM

Compilación: Deep Tide TechFlow

El intercambio descentralizado sólido original, ahora conocido coloquialmente como ve (3,3), ha atraído mucha atención en el espacio DeFi. Esta es una innovación y un diseño convincentes de DEX que ofrece un sistema de incentivos superior a los creadores de mercado automatizados (AMM) primitivos como Uniswap y Sushiswap. Estos protocolos ve(3,3) requieren que los titulares de veNFT, los protocolos de socios y los LP interactúen semanalmente o con mayor frecuencia para maximizar el rendimiento, la liquidez u otros objetivos (como el porcentaje de atención).

La presión del mercado bajista y las altas emisiones han creado una presión continua a la baja sobre los precios de los DEX ve(3,3) en varios ecosistemas. Sin embargo, a la larga, sigo creyendo que una base de stakeholders comprometidos y la coherencia entre los protocolos conducirán a un volante sostenible.

Los titulares de veNFT pueden ganar más del 200 % de sobornos cada semana, independientemente del precio del token nativo, mientras que el equipo de ve(3,3) busca TVL, socios agregadores y una mejor tecnología de ejecución de órdenes para maximizar el volumen comercial y las tarifas.

¿Más ve(3, 3) DEX es algo malo?

Cada nuevo DEX parece ser una bifurcación o revisión de Solidly. ¡Guru Network ha creado un buen panel de comparación para realizar un seguimiento de las mejores comparaciones de Solidly Visions!

Según DeFi Llama, ahora hay 31 bifurcaciones de Solidly en varias cadenas, y Velodrome representa más del 35 % del TVL.

No creo que esto sea algo malo. Claramente, la competencia siempre es beneficiosa para los actores del mercado. La mejor ejecución de órdenes ofrece a los compradores y vendedores los mejores precios y los agregadores DEX lo permiten (Firebird es mi favorito personal: $FBA es un alfa de capitalización de mercado baja). Sin embargo, la mayoría de las bifurcaciones no tienen éxito. Los equipos sin una estrategia comercial unificada de alcance y aceptación de la comunidad fracasarán.

Uno de los cambios de paradigma de DeFi iniciado por Olympus DAO es el concepto de Liquidez de propiedad del protocolo (POL). Ahora, este concepto se ha vuelto extremadamente popular en los nuevos protocolos porque puede generar ingresos (eficiencia de capital).

ve(3,3) DEX brinda una gran oportunidad para que los equipos administren POL. DEX no solo distribuye importantes veNFT, proporciona derechos de voto para tarifas y emisiones, sino que también proporciona estrategias de liquidez personalizadas. El espacio de diseño de Solidly permite mejoras modulares además de las curvas de liquidez básicas y los contratos de participación. Por ejemplo, Thena genera liquidez agrupada utilizando Gamma Strategies y Algebra para habilitar rangos de liquidez personalizados y curvas de liquidez para maximizar las tarifas para tipos de activos específicos.

ve(3, 3) Diferenciación de DEX

Construir un DEX ve(3,3) requiere más que contratos inteligentes seguros, una experiencia de usuario efectiva y diseños de token novedosos. Contribuir a la misión/visión/valores de la marca es cada vez más importante para atraer a los socios adecuados. A medida que aumenta la cantidad de equipos DeFi DApp, mi predicción es que los equipos quieren que su POL sea administrado por un equipo DEX cinco (3,3) con consenso, un historial fácil de leer y la capacidad de administrar relaciones de manera consistente y pensativamente.

He estado asesorando a un ve(3,3) DEX emergente llamado Solunea. Construyeron un protocolo de trabajo en zKsync, recaudaron algo de ETH para POL y lanzaron su token SLNA antes de decidir cambiarse a Arbitrum. Arbitrum tiene una infraestructura más madura, una mayor liquidez y más DApps para trabajar, por lo que esta es una sabia decisión. Solunea es un equipo pequeño y humilde con una filosofía de “propiedad comunitaria”. La propiedad de la comunidad significa que no hay inversores de capital de riesgo, los miembros de Discord generan contenido, asociaciones y estrategias, y el 100 % de las tarifas de intercambio van a los titulares de venNFT. Es un proyecto igualitario realmente genial, y recomiendo que el equipo empodere a su comunidad para comerciar con proyectos afines en el ecosistema de Arbitrum.

ve(3, 3) Futuro de DEX

A medida que estos protocolos continúen construyendo TVL y fortaleciendo las asociaciones con varios equipos en cada ecosistema, veremos que el poder de la modularidad además de los DEX de cinco (3,3) conduce a tarifas más altas y sostenibilidad.

Aquí hay algunas ideas que tengo para el constructor ve(3,3):

• Launchpad para tokens de nuevos proyectos: esto tiene mucho sentido. ve(3,3) equipo y titulares de NFT a proyectos DD/lista blanca usando DEX para IDO. POL aparece en ve(3,3) DEX, y la experiencia es muy fluida. Estos DEX crearán fuertes efectos de red, ya que atraen a una audiencia informada y motivada de votantes/inversores. La recaudación de fondos a través de ve(3,3) sería beneficiosa para todos.
• Administración de la tesorería. Muchos protocolos administran una variedad de activos y un DEX ve(3,3) puede ayudar a mejorar esta eficiencia. Al agrupar la liquidez y los contratos perpetuos, las estrategias neutrales delta pueden generar rendimientos sin correr el riesgo de pérdidas transitorias.
• moneda estable ve(3, 3) respaldada por tokens veNFT y LP. ¿Por qué? Porque nos gusta la eficiencia del capital y el apalancamiento.
• veNFT AMM se utiliza para intercambiar posiciones bloqueadas y realizar liquidaciones. Bug Finance está construyendo un nuevo mecanismo que permite salir de las posiciones de veNFT.

• Préstamos autorreembolsables para titulares de veNFT.

En conclusión, ve(3, 3) llegó para quedarse y es bueno ver muchos competidores en DeFi. Mi predicción es que a medida que los creadores de mercado reduzcan sus operaciones de CEX, veremos más y más grandes tokens de liquidez migrando a cinco (3,3) DEX para la eficiencia del capital. Siempre habrá especuladores moviendo su liquidez al DEX que ofrece el mejor rendimiento, sin embargo, el DEX que es más eficiente en capital y capaz de generar el mayor volumen de operaciones beneficiará a los titulares de veNFT y será sostenible a largo plazo.

mi selección ve(3, 3)

• Thena: tiene ingresos sostenibles de Fusion (liquidez centralizada), Alpha (asociación con Deus), bifurcaciones y asesores en varios ecosistemas, fuertes diseñadores front-end y gran BD. Además, BSC es un gran ecosistema con un gran potencial.
• Chronos: el mejor ecosistema DeFi es Arbitrum, Chronos tiene una marca y un equipo sólidos. Su maNFT y la falta de rebase deberían dar como resultado un TVL constante y un bloqueo siempre que lleguen los sobornos.
• Velodrome: el DEX más grande sobre Optimism está listo, y con la actualización de Optimism Bedrock a la vista, el lanzamiento de Base por parte de Coinbase le da a Velodrome la oportunidad de surcar los cielos. Velodrome V2 llegará pronto y proporcionará una actualización muy necesaria para generar tarifas de protocolo.
• Solunea: un pequeño proyecto recién lanzado en Arbitrum. Las emisiones dinámicas deberían mantener estable la APR de LP (un bloqueo alto conduce a emisiones altas, un bloqueo bajo reduce las emisiones). La extracción de liquidez de SLNA comienza hoy: