WisdomTree CEO afirma que las criptomonedas son una estrategia central y que pronto serán rentables, los activos tokenizados han pasado de 3,000 millones a 77,000 millones, un crecimiento de 25 veces. La compañía lanzó la plataforma WisdomTree Connect, expandiéndose a Solana, y tras adquirir Securrency, la vendió a DTCC para establecer tecnología de cumplimiento.
Activos tokenizados aumentan 25 veces hasta 7.7 mil millones de dólares
(Fuente: WisdomTree)
El CEO de WisdomTree, Jonathan Steinberg, expresó en una charla informal en la cumbre Ondo en Nueva York el martes que el negocio de criptomonedas de WisdomTree ya no es experimental, sino que es una parte central de la estrategia de la compañía y está a punto de ser rentable. Steinberg dijo: «Queremos seguir escalando. El año pasado, nuestros activos pasaron de aproximadamente 30 millones de dólares a aproximadamente 750 millones de dólares». También agregó que, actualmente, la compañía no es rentable en activos digitales, pero «espera convertirlo en un negocio rentable».
Esta firma, que administra 150 mil millones de dólares en activos, ha estado invirtiendo fuertemente en infraestructura blockchain, lanzando fondos tokenizados y expandiéndose a nuevas blockchains como Solana. Steinberg afirmó que estos esfuerzos provienen de una creencia a largo plazo. «Todavía estamos en una etapa temprana, pero esto ya no es un experimento. Tenemos plena confianza. Creemos que, eventualmente, todo será autosuficiente». Este cambio de una fase experimental a una estrategia central marca un cambio fundamental en la actitud de las empresas tradicionales de gestión de activos hacia las criptomonedas.
No es difícil entender por qué WisdomTree ha estado impulsando su negocio de activos digitales. Recientemente, en la presentación de resultados, la compañía afirmó que su gestión de activos en activos tokenizados (AUM) ha crecido hasta 7.7 mil millones de dólares, un aumento de 25 veces respecto a 2024. Esta velocidad de crecimiento es extremadamente rara en la industria financiera tradicional. Normalmente, un crecimiento anual del 10%-20% en AUM se considera excelente, pero WisdomTree logró un aumento del 2,500% en menos de dos años, demostrando el potencial explosivo del mercado de activos tokenizados.
Cronología del crecimiento de activos digitales de WisdomTree
Principios de 2024: activos tokenizados por aproximadamente 30 millones de dólares (fase experimental)
Finales de 2025: activos tokenizados por 7.7 mil millones de dólares (crecimiento 25 veces)
Posicionamiento estratégico: de experimental a negocio central
Expectativa de rentabilidad: pronto logrará rentabilidad en el negocio de activos digitales
En el ámbito de activos digitales, WisdomTree ha tomado una posición proactiva en comparación con otras firmas tradicionales de gestión de activos, lanzando una serie de fondos tokenizados y ampliando sus canales de distribución a través de WisdomTree Connect, permitiendo transferencias entre carteras custodiales y plataformas institucionales. Esta estrategia multicanal es una innovación clave, rompiendo con la limitación tradicional de que los fondos solo puedan comprarse a través de corredores o bancos.
WisdomTree Connect conecta carteras custodiales e institucionales
La plataforma WisdomTree Connect es la infraestructura central de la estrategia de activos digitales de la compañía. Permite transferencias sin fisuras de activos tokenizados entre carteras custodiales y plataformas institucionales, una interoperabilidad casi imposible en las finanzas tradicionales. Imagina que puedes tener en MetaMask fondos tokenizados de bonos del Tesoro de EE. UU. de WisdomTree y transferirlos directamente a la plataforma custodial de JPMorgan, todo en tiempo real y con costos mínimos, sin intermediarios.
La innovación radica en que esta arquitectura elimina las múltiples capas de intermediarios del sistema financiero tradicional. La compra y venta de fondos tradicionales requiere pasar por corredores, cámaras de compensación, bancos custodios, etc., cada uno con costos y retrasos. Los fondos tokenizados en blockchain cambian la propiedad en tiempo real, con registros inalterables y total transparencia. WisdomTree Connect convierte esta ventaja tecnológica en una experiencia de usuario práctica, beneficiando tanto a instituciones como a inversores individuales.
Además, la compañía adquirió Securrency, una firma especializada en cumplimiento de activos tokenizados, para invertir estratégicamente en infraestructura blockchain, y posteriormente vendió Securrency a DTCC. Steinberg afirmó que esta operación es un paso fundamental para lograr «tokens con cumplimiento y finanzas programables», ayudando a WisdomTree a construir una estrategia de activos digitales a largo plazo y con interoperabilidad. Aunque parezca contradictorio, esta compra y venta refleja una estrategia inteligente.
La adquisición de Securrency proporcionó a WisdomTree tecnología y patentes clave para construir activos tokenizados, pero mantener una empresa tecnológica a largo plazo no es la competencia principal de una firma de gestión de activos y puede dispersar recursos. Vender Securrency a DTCC (la mayor cámara de compensación de valores en EE. UU.) no solo recuperó la inversión, sino que también estableció una relación estratégica con la infraestructura financiera tradicional. La adopción de la tecnología de Securrency por parte de DTCC facilitará la interoperabilidad de los activos tokenizados de WisdomTree con los sistemas tradicionales de valores.
De la experimentación a una decisión estratégica decisiva
Para Steinberg, las criptomonedas representan no solo una oportunidad de producto, sino una infraestructura financiera completamente nueva. «En realidad, esto va mucho más allá de la gestión de activos, se trata de servicios financieros», dijo. «Los servicios financieros —algunos bancos tienen historias que se remontan a varios siglos. Están construidos sobre lo tradicional, apilados capa tras capa, y finalmente se modernizan». Esta declaración revela la profunda comprensión de Steinberg sobre la tokenización: no es solo una reparación del sistema actual, sino una oportunidad para reconstruir la infraestructura financiera desde cero.
La complejidad del sistema financiero tradicional proviene de su historia acumulada. Cada nueva función se añade sobre el sistema antiguo, creando una estructura cada vez más engorrosa y costosa de mantener. Blockchain ofrece una oportunidad para rediseñar desde cero, creando un sistema financiero más simple, eficiente y transparente. WisdomTree ve esta oportunidad histórica y participa no solo como proveedor de productos, sino como constructor de infraestructura.
¿Y cuáles son los objetivos futuros de WisdomTree? Steinberg dice: «Solo queremos seguir ampliando lo que estamos haciendo». Detrás de este objetivo aparentemente simple hay una confianza en el enorme potencial del mercado de activos tokenizados. Si WisdomTree mantiene un crecimiento similar, en 2-3 años su AUM en activos tokenizados podría alcanzar cientos de miles de millones de dólares, representando una proporción significativa de su total.
La expansión a blockchains como Solana también es relevante. Tradicionalmente, las aplicaciones institucionales se construyen en Ethereum, debido a su seguridad y descentralización. WisdomTree ha optado por desplegarse también en Solana, demostrando su comprensión de las características de diferentes blockchains. Ethereum es más adecuado para la tokenización de activos de alto valor y baja frecuencia, mientras que Solana, con su alto rendimiento y bajos costos, es más apta para aplicaciones financieras de pequeñas transacciones y alta frecuencia. La estrategia multichain permite a WisdomTree escoger la plataforma más adecuada para cada caso de uso.
Con una gestión de activos de 1500 mil millones de dólares, los 7.7 mil millones en activos tokenizados representan solo aproximadamente el 0.5%. Aunque parezca pequeño, considerando que se construyeron en menos de dos años desde cero y que aún están en rápida expansión, su significado estratégico es mucho mayor. WisdomTree en realidad está apostando a los próximos 10-20 años del panorama financiero, y cuando los activos tokenizados se vuelvan la norma, esta primera inversión se convertirá en una ventaja competitiva enorme.
Para las firmas tradicionales de gestión de activos, la transformación audaz de WisdomTree ofrece un modelo a seguir. Mientras gigantes como BlackRock y Fidelity prueban con cautela el mercado de criptomonedas, WisdomTree, con un tamaño menor pero con mayor determinación, ha establecido rápidamente una línea completa de negocios en activos digitales. Esta estrategia de «pequeña firma, gran movimiento» podría darle una influencia en la ola de tokenización que exceda su tamaño.
La frase de Steinberg: «todavía estamos en una etapa temprana, pero esto ya no es un experimento» establece el tono para que toda la industria financiera tradicional adopte las criptomonedas. Cuando una firma que administra 150 mil millones de dólares declara públicamente que las criptomonedas son un negocio central y no un experimento, su impacto supera cualquier white paper técnico o análisis de mercado. Envía una señal clara a reguladores, pares y clientes: la tokenización no es solo el futuro, sino el presente.
