Conocido inversor en criptomonedas Dragonfly, socio gerente Hasseb, compartió recientemente en Twitter su clasificación de los principales fondos de inversión en criptomonedas, dejando en claro:
Dan Robinson lo tiene muy claro.
Chris Dixon fue el primero en descubrirlo.
Kyle Samani vio toda la historia en persona y se mantuvo firme.
Estas son sus citas. Sin embargo, esto parece entrar en fuerte conflicto con la opinión de la comunidad, ya que Hasseb opina que las instituciones de inversión en criptomonedas más destacadas son casi todas consideradas por la comunidad como los llamados vendedores de tokens.
Tercer lugar: Director de investigación de Paradigm Dan Robinson
El tercer puesto de Hasseb va para Dan Robinson, socio general y director de investigación de Paradigm, una firma de inversión en blockchain basada en investigación. Hasseb compara a Dan Robinson con Mike Speiser, socio fundador de Sutter Hill Ventures, quien incubó Snowflake, una empresa valorada en aproximadamente 75 mil millones de dólares, y lo elogia como si fuera el Mike Speiser del mundo de las criptomonedas.
Dan Robinson ha participado en las etapas iniciales de varias empresas criptográficas de próxima generación, siendo contribuyente temprano en protocolos conocidos como Uniswap, Flashbots, Plasma, entre otros. Ha contribuido significativamente en áreas como Uniswap V3, mecanismos modernos de subastas MEV y Rollups modernos, además de liderar la inversión en la ronda semilla de Optimism.
Hasseb lo describe como un verdadero erudito, rompiendo con la imagen tradicional de los inversores de riesgo. Comenzó como abogado de valores, luego se autodidacta en diseño de protocolos y matemáticas, y ahora también es inversor autodidacta. Él bromea diciendo: “Cada vez que perdemos en una operación con Paradigm, la excusa habitual es: ‘Son muy buenos, pero disculpa, tengo que colaborar con Dan.’”
Segundo lugar: Chris Dixon, quien lideró la inversión en Coinbase hace 12 años
El segundo puesto lo ocupa Chris Dixon, socio de a16z, un fondo de Silicon Valley, a quien Hasseb admira como una leyenda. Él fue quien vio esto mucho antes que nadie. Antes de él, las inversiones en criptomonedas no eran un camino principal. Fue el primer inversor convencional en criptomonedas que se comprometió públicamente y apostó su carrera profesional en ello. También fue uno de los primeros en aplicar el lenguaje de inversión tradicional a las inversiones en criptomonedas y en promover estos conceptos entre Silicon Valley y los socios limitados institucionales.
Muchas de las ideas que discuten en la junta de inversión de Dragonfly se tomaron directamente de Chris Dixon. Se dice que están siguiendo la ruta que él trazó inicialmente para sí mismo, y no sería exagerado decir que están en esa misma línea.
Hasseb considera que hay dos transacciones que mejor representan la influencia de Chris Dixon. La primera fue en 2013, cuando lideró la ronda de inversión Serie B de Coinbase, en una etapa en la que toda la industria aún estaba en sus primeros días y el futuro era incierto. Esta inversión refleja su filosofía de inversión: “Lo que los más inteligentes hacen en fin de semana, diez años después será lo que la mayoría de la gente hace.” Dixon fue visionario, actuó primero y luego aumentó su apuesta en la industria.
La segunda inversión fue en Uniswap. Casi nadie que vio la ronda de inversión inicial de Uniswap A, con un FDV de aproximadamente 1 millón de dólares en ese momento, decidió seguir adelante, ya que Uniswap era todavía muy pequeño. La discusión en ese momento giraba en torno a si los AMM eran lo suficientemente eficientes en capital, si enfrentaban demasiada selección adversa y si serían demasiado fáciles de bifurcar. Aunque Paradigm lideró la ronda semilla, optó por no seguir, y Dragonfly tampoco invirtió. Otros miembros del comité de inversión de a16z también no quisieron asumir ese riesgo.
Se dice que Chris Dixon dijo en ese momento: “¿Un contrato inteligente que pueda comprar y vender cualquier cosa? ¡Eso es genial! Nadie sabe qué pasará, así que vamos a hacerlo.” Y tenía razón. Es realmente genial, porque los AMM sin permisos pueden desencadenar muchas cosas impredecibles. Esto fue una lección que Hasseb aprendió a la perfección tras perder esa inversión en la ronda A.
Incluso a16z solo ocupa el segundo lugar en su lista. ¿Pero quién es realmente el primero en la mente de Hasseb? Él afirma que si no fuera por la defensa temprana de Chris Dixon, la inversión en criptomonedas no habría llegado a donde está hoy. Por eso, le está muy agradecido, y esto también lo lleva a reconocer a uno de los inversores de riesgo más destacados de la historia.
Primer lugar: Kyle Samani, quien comenzó a apostar fuerte por Solana en la ronda de semillas
El primer lugar en la lista de Hasseb es para Kyle Samani, socio gerente de Multicoin, quien, en términos de inversión, ha anotado la mayor cantidad de puntos. Su inversión en Solana en la ronda de semillas fue sorprendentemente rentable. Hasseb cree que debería escribirse un libro sobre cómo Multicoin dedicó esfuerzo en invertir en Solana desde la etapa de semillas. Multicoin fue uno de los primeros inversores en Solana, participando desde la ronda de semillas. En mayo de 2018, cuando se financió la ronda de semillas de Solana, solo participaron cuatro instituciones.
Él dice que los inversores más talentosos son los que piensan de manera contraria, y Kyle Samani es un verdadero pensador contracorriente. Ser un pensador contracorriente no significa simplemente crear ideas que hagan que todos digan “Wow, ¡qué inteligente!”, sino que si todos quieren retuitearte, entonces en esencia no eres un contracorriente. Para molestar a los demás y descubrir quién realmente es un contracorriente, hay que hacer que piensen que eres un tonto, incluso que estás tirando dinero a la hoguera.
Kyle Samani es uno de los pocos verdaderos pensadores contracorriente en el mundo de las criptomonedas. Hasseb no siempre está de acuerdo con él en muchas cosas:
Solana vencerá a todos sus competidores
Bitcoin no tiene valor alguno
Los tokens siempre deben estar 100% desbloqueados
Las analogías no sirven de nada
Pero él invirtió en Solana en sus etapas tempranas y, incluso después del colapso de FTX, mantuvo su posición firme en los momentos más bajos, lo que lo convierte sin duda en uno de los inversores de riesgo más destacados en la historia de las criptomonedas. La ley de potencias en inversión se cumple aquí: a veces, una sola operación puede cambiarlo todo.
Hasseb cree que por eso Kyle es considerado uno de los mejores inversores en criptomonedas de todos los tiempos. De hecho, ha elogiado varias veces a Kyle Samani y lo ha comparado con el mejor anotador de la historia.
“Kyle es un inversor verdaderamente contracorriente. Invierte donde otros no apostarían.” Así describió Haseeb Qureshi el estilo de inversión de Kyle: “Pero a veces, cuando otros fondos de riesgo están equivocados, Kyle puede identificar proyectos con potencial. En última instancia, esa es la razón de la existencia del inversor: asignar fondos a ideas que no están suficientemente valoradas. Kyle es uno de los pocos inversores verdaderamente no convencionales en nuestra industria.”
Sin embargo, Sassal.eth, fundador de The Daily Gwei, acusó: “Kyle tiene una relación cercana con SBF, no puedo creer que no sepa qué pasó con FTX/Alameda. Casi participó en cada estafa de baja circulación y alto FDV que SBF creó. Esto no es una buena inversión, es un engaño.”
(Crónica del mundo cripto: Co-fundador de Multicoin acusado de tener vínculos estrechos con SBF, aún no ha emitido declaración)
Estrella de la comunidad en inversión: decepcionante vendedor de tokens
Pero en este ciclo de caída de los fondos de riesgo en criptomonedas, la opinión de la comunidad puede diferir de la de los VC. ElonTrades, fundador de Signal Labs, publicó una lista de los vendedores de criptomonedas más decepcionantes:
Polychain Capital
Pantera Capital
Binance Labs
Andreessen Horowitz (a16z Crypto)
Sequoia Capital
Paradigm
Dragonfly Capital
Framework Ventures
Coinbase Ventures
Electric Capital
Incluyendo a a16z Crypto, Paradigm e incluso a Dragonfly de Hasseb, lo que contrasta con su afirmación de estar en su top diez, pero sin llegar a los tres primeros, creando un fuerte contraste.
Este artículo, “Los tres principales inversores en VC en criptomonedas según Hasseb, socio de Dragonfly”, apareció por primera vez en Chain News ABMedia.
