¿Qué es HumidiFi? Es el mayor AMM propietario en Solana, alcanzando aproximadamente 100 mil millones de dólares en volumen total en cinco meses, representando el 35% de la actividad total en DEX de Solana. El mes pasado, el volumen de transacciones fue de 34 mil millones de dólares, superando la suma de Raydium y Meteora. El mercado sabe poco sobre HumidiFi, su cuenta oficial de Twitter tiene solo 12,000 seguidores.
Revolución AMM Prop: Cómo HumidiFi está dominando silenciosamente Solana
¿Qué tipo de innovación es HumidiFi? Los creadores de mercados automáticos (AMM) tradicionales permiten a cualquier usuario inyectar liquidez para obtener ingresos por comisiones, utilizando un mecanismo de precios pasivos (la fórmula de producto constante x*y=k), pero los proveedores de liquidez (LP) enfrentan el riesgo de pérdidas impermanentes. El creador de mercados automatizado profesional (Prop AMM) es completamente diferente, ya que toda la liquidez es proporcionada por creadores de mercado profesionales, la estrategia de precios se actualiza continuamente y no está relacionada con el comportamiento de transacción de los usuarios, no hay proveedores de liquidez públicos, y los inversores minoristas no necesitan asumir pérdidas impermanentes.
Las características principales de HumidiFi incluyen actualizaciones de precios extremadamente rápidas, con múltiples reajustes por segundo; un mecanismo de flujo de órdenes privado que reduce el riesgo de ataques MEV; funcionamiento completamente basado en algoritmos en la cadena; y acceso exclusivo a través del enrutador Jupiter. Se puede entender como una versión en cadena de Citadel Securities, una solución de creación de mercado completamente basada en tecnología blockchain y sin necesidad de permisos.
Los resultados obtenidos por HumidiFi son sorprendentes. En cuanto al volumen, en 5 meses se logró un volumen total de aproximadamente 100 mil millones de dólares, que representa alrededor del 35% de la actividad total de Solana DEX. El mes pasado, el volumen alcanzó los 34 mil millones de dólares, superando la suma de Raydium y Meteora. En términos de calidad de ejecución, el diferencial de SOL/USDC es más estrecho que el de Binance, con una tasa de éxito de transacciones casi del 100%.
Las tres grandes innovaciones tecnológicas de HumidiFi
Oráculo ultraligero: la actualización solo requiere 143 unidades de cálculo (aproximadamente 1000 veces más ligera que un intercambio normal)
Actualización de precios en subsegundos: los competidores necesitan de 15 a 30 segundos, HumidiFi solo necesita menos de 1 segundo.
La liquidez se centra en el precio de la predicción: reduce drásticamente el deslizamiento y la desviación de precios.
El milagro de la eficiencia de capital es aún más sorprendente. Con solo 5.3 millones de dólares en TVL, maneja un volumen diario de 819 millones de dólares, logrando una eficiencia de capital de 154 veces. Este número significa que cada 1 dólar de valor bloqueado en HumidiFi puede soportar un volumen de 154 dólares, mientras que los AMM tradicionales usualmente solo pueden alcanzar de 1 a 5 veces. El resultado es que los usuarios obtienen mejores precios, incluso sin necesidad de saber que HumidiFi está operando detrás.
Por qué elegir HumidiFi: efecto de rueda de inercia y ventajas invisibles
¿Cuál es la ventaja competitiva de HumidiFi? La ventaja de integración ecológica es clave. Jupiter maneja más del 80% del volumen de intercambios de Solana, y HumidiFi ocupa el 54.6% de la participación en la ruta de los creadores de mercado profesionales de Jupiter. Mejores precios → más opciones de rutas → mayor volumen → refuerzo de la ventaja de precios, formando un efecto de volante.
Las ventajas ocultas también son importantes. HumidiFi no tiene interfaz frontal, el flujo de órdenes privado reduce el riesgo de ataques MEV, y las operaciones anónimas disminuyen el riesgo de ser objetivo de la regulación. Este diseño le permite centrarse en ofrecer la mejor calidad de ejecución, sin necesidad de invertir recursos en la interfaz de usuario, marketing o gestión de la comunidad. Mientras los competidores están ocupados atrayendo la atención de los usuarios, HumidiFi ha ocupado silenciosamente la mayor parte del mercado.
El efecto de escala inicial es la clave del éxito. Mientras los competidores tienen como objetivo millones, HumidiFi logra directamente un avance de miles de millones. En el mercado DeFi, la liquidez atrae liquidez, y ellos han tomado la delantera. El AMM propietario actualmente representa el 30-40% del volumen total de transacciones en el DEX de Solana, con HumidiFi contribuyendo aproximadamente un 35%, ocupando a menudo más del 25% de la cuota de mercado en pares de negociación clave como SOL/USDC.
La arquitectura de Solana permite la creación de mercados en tiempo real. El alto rendimiento, la ejecución paralela y los costos de transacción ultra bajos de Solana hacen posible la actualización de precios en tiempo real a gran escala. HumidiFi utiliza solo 143 unidades de cálculo por ajuste de precio, muy por debajo de las más de 100,000 CU que suelen requerir los intercambios estándar, lo que permite realizar cientos de actualizaciones en múltiples pares de negociación por segundo, a un costo extremadamente bajo y con un deslizamiento casi nulo.
$WET Detalles del ICO: Lanzamiento inaugural de Jupiter DTF sin VC, emisión justa
¿Qué tipo de modelo de emisión de tokens es HumidiFi? HumidiFi lanzará su token de gobernanza y utilidad $WET en el DTF Launchpad más reciente de Jupiter en noviembre. Esta venta se llevará a cabo a un precio fijo y se dividirá en tres etapas: etapa de lista blanca, etapa de $JUP de apostadores, etapa de venta pública.
La clave es que el token $WET no ha recibido ninguna inversión de instituciones de capital de riesgo. Esto significa que si las instituciones de capital de riesgo están interesadas en comprar, deben participar en la suscripción durante el ICO o esperar a comprar en el mercado secundario después de que el token se haga público. Este modelo de emisión completamente justo es extremadamente raro en el actual mercado de criptomonedas dominado por VC, proporcionando a los inversores minoristas la misma oportunidad que a las instituciones.
Después de que finalice la venta, $WET se abrirá para el comercio en el fondo de liquidez de la plataforma Meteora. Jupiter DTF es un sistema de emisión en cadena diseñado para hacer que la emisión de tokens sea justa, verificable y abierta a todos. Combina la accesibilidad de las ICO tempranas con las salvaguardias modernas de DeFi, incluyendo contratos inteligentes auditados, participación basada en billeteras y seguimiento de distribución transparente.
$WET Detalles clave de ICO
Plataforma: Jupiter DTF (emisión de tokens descentralizada)
Tipo: financiamiento público en cadena (sin ronda privada o de VC)
Moneda: USDC en Solana
Permisos de acceso：$JUP los stakers pueden disfrutar de acceso anticipado y descuentos
Listado: se puede negociar de inmediato en Meteora después de la venta
Verificación: La asignación y el bloqueo de tokens son visibles en la cadena a través de Jup Lock.
Los stakers y usuarios activos de Jupiter tendrán acceso anticipado a la venta de $WET , que se llevará a cabo completamente en la cadena, en línea con el modelo de asignación prioritaria de la comunidad de HumidiFi. Como el mayor proveedor de liquidez AMM y DEX exclusivo en Solana, la emisión de $WET de HumidiFi demuestra cómo un protocolo de creación de mercado de alto rendimiento puede expandir la propiedad a la comunidad mientras mantiene la precisión operativa.
AMM exclusivo que remodela Solana: el código técnico detrás del 35% de participación en el mercado
¿Cuál es la posición de mercado de HumidiFi? El AMM propietario está remodelando rápidamente el panorama de intercambio descentralizado de Solana. Según datos de Blockworks Research, el AMM propietario actualmente maneja entre el 30% y el 40% de todo el volumen de intercambio descentralizado en Solana. HumidiFi, el más grande de todos, contribuye por sí solo con aproximadamente el 35%, manejando casi 100 mil millones de dólares en transacciones acumuladas en cinco meses. Esta escala de actividad es comparable e incluso supera a AMMs tradicionales como Raydium y Orca, marcando un cambio estructural en la gestión de liquidez en cadena y en los métodos de fijación de precios.
La posición dominante de Jupiter ha ampliado la influencia del AMM propietario. Jupiter, como el agregador DEX líder de Solana, maneja más del 80% del volumen de intercambios en la red y superó los 100 mil millones de dólares en volumen total de transacciones de rutas a principios del cuarto trimestre de 2025. Debido a que HumidiFi está integrado directamente en el sistema de rutas de Jupiter, puede recibir automáticamente la mayor parte del flujo de transacciones sin necesidad de una interfaz de cliente. Este efecto de red hace que Jupiter sea la capa de infraestructura clave que conecta a los usuarios con la liquidez del AMM propietario.
Con el AMM propietario alcanzando el 50%, la liquidez en cadena de Solana se está profesionalizando. El AMM propietario representa la institucionalización de la liquidez en cadena. Al igual que las mesas de negociación y los dark pools en las finanzas tradicionales, operan en privado mientras mantienen una liquidación y auditoría totalmente en cadena. Los datos de Blockworks Research muestran que AMM propietarios como HumidiFi ahora representan casi el 50% del volumen total de transacciones SOL-estable en Solana.
En solo unos meses, HumidiFi se ha convertido en el mayor lugar de liquidez DEX en Solana, demostrando cómo la liquidez algorítmica profesional transforma el comercio en cadena. Su dominio refleja una transformación más amplia en DeFi hacia estructuras de mercado más rápidas, eficientes y basadas en datos. La próxima venta pública en la plataforma Jupiter DTF, $WET , es un momento clave tanto para HumidiFi como para el ecosistema DeFi de Solana. Pondrá a prueba si el AMM propietario puede ampliar la propiedad comunitaria mientras mantiene la transparencia y el rendimiento. Cualquiera que sea el resultado, HumidiFi ya ha establecido un nuevo estándar para la creación y expansión de la liquidez en el mercado descentralizado de próxima generación.
