Las noticias de XRP hoy muestran que el mercado está bajo presión, XRP ha caído a un mínimo de 2.05 dólares, mientras que Bitcoin ha caído por debajo de 90,000 dólares, arrastrando a todo el mercado a una gran caída. En noviembre, las salidas de fondos del ETF de BTC al contado alcanzaron los 3,470 millones de dólares, lo que indica una disminución de la demanda institucional. Las expectativas del mercado sobre un recorte de tasas de la Reserva Federal y un aumento de tasas por parte del Banco Central de Japón están en aumento, lo que agrava el riesgo de cerrar posiciones en el arbitraje del yen, afectando así a los activos de riesgo.
Riesgos de arbitraje del yen: la tormenta de divisas arrastra a XRP por debajo de 2 dólares
（fuente: Trading View）
Bitcoin cayó un 3.39% en la sesión de la mañana, hasta 87,337 dólares, mientras que las noticias de XRP hoy muestran que cayó un 3.35% hasta 2.0834 dólares. El dólar/yen cayó un 0.30% en la sesión de la mañana, lo que presiona la aversión al riesgo en el mercado. El movimiento del dólar/yen podría tener un impacto significativo en la demanda de los compradores de Bitcoin y del mercado de criptomonedas en general.
Los economistas están apostando a que La Reserva Federal (FED) reducirá las tasas de interés en diciembre y que el Banco Central de Japón aumentará las tasas, lo que llevará a una disminución en la tasa de cambio del dólar frente al yen japonés. Cabe destacar que La Reserva Federal (FED) finalizará la política de endurecimiento cuantitativo (QT) el 1 de diciembre, lo que reducirá la diferencia de tasas de interés entre EE. UU. y Japón, favoreciendo la apreciación del yen. Si La Reserva Federal (FED) reduce las tasas al finalizar la política de endurecimiento cuantitativo y el Banco Central de Japón aumenta las tasas, la tasa de cambio dólar/yen podría caer aún más a cerca de 140.
En condiciones normales, la volatilidad extrema de la tasa de cambio puede desencadenar notificaciones de margen adicional, obligando a los traders a Cerrar Posición en operaciones de arbitraje con yenes. El arbitraje se refiere a pedir prestado un instrumento financiero de bajo interés para comprar otro instrumento financiero o activo de riesgo de alto interés, que generalmente ofrece mayores rendimientos. El cierre de las operaciones de arbitraje afectará a los activos de riesgo y, a su vez, impulsará aún más la tasa de cambio del yen.
Como contexto, el Banco Central de Japón redujo la escala de compra de bonos del gobierno japonés y aumentó las tasas de interés en julio de 2024. Este ajuste de política coincidió con la perspectiva de política dovish de la Reserva Federal (FED), lo que provocó el cierre de posiciones de arbitraje en yenes. Como resultado, el tipo de cambio dólar/yen cayó de 161.951 a 139.576. El precio de Bitcoin cayó de un máximo de 69,912 dólares antes de la decisión del Banco Central de Japón a un mínimo de 49,351 dólares, ya que los operadores vendieron activos de riesgo para pagar préstamos en yenes. De cara a diciembre de 2025, los operadores de XRP enfrentarán riesgos similares, respaldando su perspectiva bajista a corto plazo.
Este riesgo impulsado por el mercado de divisas es extremadamente crítico para las noticias de XRP de hoy. XRP, como token de pago transfronterizo, tiene su propuesta de valor estrechamente relacionada con el mercado de divisas. Cuando el mercado global de divisas experimenta una fuerte volatilidad debido a la divergencia de políticas de los bancos centrales, XRP no puede permanecer ajeno. Peor aún, el cierre de operaciones de arbitraje del yen reducirá directamente los fondos que fluyen hacia el mercado de criptomonedas, lo que ejerce presión sobre todos los activos de riesgo.
BlackRock se mantiene al margen: ETF de XRP capta menos de lo esperado
La noticia más decepcionante de hoy sobre XRP es la débil entrada de fondos en el ETF. Dada la riesgo de arbitraje del yen y la disminución de la demanda institucional por el ETF de XRP Al Contado, la perspectiva bajista a corto plazo sigue sin cambios. Desde su lanzamiento, los fondos que han entrado en el ETF de XRP Al Contado ascienden a 666.61 millones de dólares, por debajo de la cantidad de fondos que entraron en el ETF de BTC al momento de su lanzamiento, lo que presiona el sentimiento del mercado. Los analistas habían anticipado que la demanda institucional reprimida impulsaría una entrada de fondos más fuerte, pero la realidad ha sido muy inferior a lo esperado.
Es importante destacar que, aunque Franklin Templeton es el 19º emisor de ETF por tamaño de gestión de activos, el ETF de Franklin XRP (XRPZ) ha registrado solo 85.22 millones de dólares en entradas de capital desde su lanzamiento. Por otro lado, el ETF de canario XRP (XRPC) lidera con una ventaja de primer movimiento, con entradas de capital de hasta 343.67 millones de dólares. Sin embargo, de esa cantidad, 243.05 millones de dólares de entradas de capital ocurrieron en el primer día de negociación, lo que indica que su ventaja está disminuyendo.
Lo más crucial es que BlackRock se mantenga en espera. Como la mayor empresa de gestión de activos del mundo, la serie de ETFs iShares de BlackRock a menudo actúa como un indicador del mercado. El ETF de Bitcoin de BlackRock (IBIT) tiene un tamaño de activos cercano a los 100 mil millones de dólares, lo que demuestra su atractivo en el mercado de ETFs criptográficos. Sin embargo, BlackRock aún no ha lanzado un ETF de XRP, y esta ausencia se interpreta en el mercado como una señal de insuficiencia de la demanda de XRP. Si BlackRock continúa en espera, la entrada de capital en el ETF de XRP podría seguir siendo débil.
Análisis de flujo de fondos del ETF de XRP
Total de entradas: 6.6661 millones de dólares (por debajo de lo esperado)
XRPC (canario): 343.67 millones de dólares (primer día ocupa 243.05 millones, posterior debilidad)
XRPZ (Franklin): 8,522 millones de dólares (muy por debajo de su tamaño de AUM)
BlackRock: aún no lanzado (máxima brecha)
Aspectos técnicos y estructura del mercado: línea de vida de 1.82 dólares
(Fuente: Trading View)
El 30 de noviembre, XRP cayó un 2.08%, cerrando en 2.1557 dólares. La caída de este token fue mayor que la del mercado en general. Después de la caída del domingo, XRP retrocedió desde las medias móviles exponenciales de 50 y 200 días, confirmando nuevamente la tendencia bajista. Las noticias actuales de XRP indican que el precio ha caído por debajo de 2.10 dólares, y la estructura técnica se ha deteriorado aún más.
Los niveles técnicos clave a tener en cuenta incluyen: niveles de soporte en 2 dólares, 1.9112 dólares y 1.8239 dólares; resistencia en la media móvil de 50 días en 2.3383 dólares; resistencia en la media móvil de 200 días en 2.5071 dólares; niveles de resistencia más altos en 2.2 dólares, 2.35 dólares, 2.5 dólares, 2.62 dólares, 2.8 dólares, 3.0 dólares y 3.66 dólares. El precio actual está a solo un paso del umbral psicológico de 2 dólares, y si se pierde, se abrirá espacio para una caída hacia 1.82 dólares.
A pesar de que las perspectivas a corto plazo siguen siendo pesimistas, las perspectivas a medio plazo son más optimistas. Varias cuestiones, incluyendo el avance del “Proyecto de Ley de Estructura del Mercado” en Capitol Hill y la decisión de tasas de la Reserva Federal, serán cruciales. El 17 de julio de 2024, después de que la Cámara de Representantes presentara el proyecto de ley al Senado, el precio de XRP aumentó un 14.69%. Si el Senado aprueba finalmente el proyecto de ley, se espera que XRP atraiga a un grupo más amplio de inversores, lo que impulsará su precio.
La presentadora de criptomonedas estadounidense Eleanor Terrett compartió las últimas novedades desde Capitol Hill: “Acabo de hablar por teléfono con una persona de la industria que se reunió recientemente con un grupo de demócratas del Senado que están investigando la legislación sobre la estructura del mercado. Esta persona dijo que uno de los miembros señaló que están preparando la revisión de un proyecto de ley sobre la estructura del mercado bipartidista para la semana del 8 de diciembre.”
La demora en el proceso legislativo de criptomonedas ha llevado a que XRP retroceda desde el máximo histórico de 3.66 dólares alcanzado en julio. Sin embargo, el apoyo bipartidista al Proyecto de Ley de Estructura del Mercado y los avances en la votación de enero podrían mejorar el sentimiento del mercado, lo que a su vez sustenta las perspectivas alcistas a medio plazo (4-8 semanas). Si el proyecto de ley logra un avance sustancial en la semana del 8 de diciembre, podría convertirse en un catalizador clave para revertir la caída a corto plazo.
Escenarios bajistas y alcistas: eventos clave que determinan la dirección
Las dos situaciones extremas que más necesitan atención en las noticias de XRP hoy. En el escenario bajista, si se producen los siguientes eventos, XRP podría caer por debajo del soporte psicológico de 2.0 dólares: salidas netas de capital del informe del ETF de XRP Al Contado; el Senado de Estados Unidos pospone el “Proyecto de Ley de Estructura del Mercado”; MSCI elimina las DATs del índice; las empresas de primera línea no consideran a XRP como un activo de reserva del tesoro; la Oficina del Contralor de la Moneda de EE. UU. retrasa o rechaza la solicitud de licencia bancaria de Ripple; los datos económicos de EE. UU. suprimen las expectativas de recorte de tasas de la Reserva Federal (FED) en diciembre.
Después de caer por debajo de 2.0 dólares, el nivel de soporte de 1.9112 dólares se convertirá en la próxima línea de defensa clave. Si se rompe ese nivel de soporte, el mínimo del 21 de noviembre de 1.8239 dólares será la última fortaleza. Desde el precio actual hasta 1.82 dólares, el espacio de caída es de aproximadamente 11%, por lo que establecer un nivel de stop loss en 1.8239 dólares es apropiado para los traders que mantienen posiciones largas.
Los escenarios alcistas requieren los siguientes catalizadores: BlackRock lanza el fideicomiso iShares XRP, lo que demuestra una fuerte demanda institucional; La Reserva Federal (FED) baja las tasas de interés en diciembre y sugiere una nueva reducción en el primer trimestre de 2026; MSCI continúa incluyendo DATs en su línea de productos; el Senado aprueba la Ley de Estructura del Mercado; las empresas de primer nivel compran XRP para reservas de capital. Estos eventos probablemente impulsarán a XRP a alcanzar nuevos máximos. Si se supera el máximo histórico de 3.66 dólares establecido en julio, se espera que el token avance hacia los 5 dólares.
XRP Riesgos y Oportunidades Clave
Factores bajistas
· Riesgo de cerrar posiciones en el arbitraje de yenes japoneses continúa
· Flujo de fondos en ETF débil, BlackRock ausente
· El proceso legislativo puede estancarse
· La disminución de la diferencia de tasas de interés entre Estados Unidos y Japón impacta la liquidez
Factores Alcistas
· La ley de la estructura del mercado podría ser discutida la semana del 8 de diciembre
· Expectativa de reducción de tasas de La Reserva Federal (FED)
· Ripple solicita una licencia bancaria en EE. UU.
· Demanda de asignación a largo plazo por parte de instituciones
En resumen, las perspectivas a corto plazo siguen siendo pesimistas, mientras que las perspectivas a mediano y largo plazo son más optimistas. XRP enfrentará un momento clave esta semana, ya que el riesgo de arbitraje en yenes japoneses se entrelaza con la débil demanda institucional de ETF de criptomonedas al contado. La reducción de la diferencia de tasas de interés entre EE. UU. y Japón, junto con la estancamiento de la ley de estructura del mercado, podría debilitar el sentimiento del mercado y podría llevar a XRP hacia 1.9112 dólares e incluso 1.8239 dólares.
