الضربة الأمريكية على فنزويلا تضع البيتكوين في دائرة الضوء مع تراجع أسعار النفط

باختصار

• استولت القوات الأمريكية على نيكولاس مادورو، وصورت العملية على أنها عملية تنفيذ قانون.
• انخفضت أسعار النفط مع توقع الأسواق زيادة العرض، بينما قفزت أسهم شركة شيفرون بنسبة 11%.
• من المتوقع أن يلعب التشفير دورًا أكبر في المدفوعات والتسوية في فنزويلا مع تعطيل العقوبات للقنوات التقليدية، حسبما أُبلغ ديكرابت.

لم يكد اعتقال الرئيس الفنزويلي نيكولاس مادورو من قبل الولايات المتحدة خلال عطلة نهاية الأسبوع يضعف ثقة مستثمري التشفير، حتى مع هبوط عقود النفط الآجلة إلى أدنى مستوى لها منذ أربع سنوات. قالت واشنطن إن عمليتها في البلاد اللاتينية مرتبطة بتجاوز لائحة الاتهامات الأمريكية التي تتهم مادورو وحلفاءه الكبار بتجارة المخدرات والفساد. وصف المسؤولون الأمريكيون الإجراء بأنه عملية تنفيذ قانون، مع تقارير تشير إلى أن مادورو من المتوقع أن يظهر لأول مرة يوم الاثنين في محكمة فيدرالية في مانهاتن. انخفضت عقود خام غرب تكساس الوسيط إلى أدنى مستوى لها عند 56.6 دولار للبرميل يوم السبت، وهو أدنى مستوى منذ فبراير 2021، مع تصاعد التكهنات حول كيفية إدارة الولايات المتحدة لموارد البلاد الضخمة.

قفزت أسهم شركة شيفرون بنسبة 11%، وهو تحرك أشار إليه تعليق السوق المالي كوبايسي ليتر بأنه يعكس توقعات بأن السيطرة الأمريكية قد تفتح إمدادات إضافية من الطاقة الفنزويلية. ظل سوق التشفير مستقرًا نسبيًا، حيث سجلت بيتكوين وإيثريوم ارتفاعًا حوالي 1% لكل منهما. وارتفعت القيمة السوقية الأوسع للعملات المشفرة بنسبة 2% إلى 3.2 تريليون دولار، وفقًا لبيانات كوين جيكو.  يقول البعض إن الحلقة قد تعيد أيضًا تدقيقًا في استخدام فنزويلا غير الشفاف للأصول الرقمية على المستوى الحكومي.

لطالما زعمت شركات ذكاء البلوكشين والمسؤولون السابقون أن كاراكاس جمعت بهدوء بيتكوين والعملات المستقرة من خلال معاملات مرتبطة بالسلع مع تصاعد العقوبات، بما في ذلك مبيعات النفط التي تتم خارج النظام المصرفي التقليدي. وتشير تلك الادعاءات، التي لم تعترف بها فنزويلا أبدًا، إلى أن التشفير لم يكن مجرد شريان حياة مدني، بل كان أيضًا طبقة تسوية موازية للتجارة المرتبطة بالدولة عندما تقلص الوصول إلى الدولارات والبنوك المراسلة. على الرغم من أن رقمًا دقيقًا لممتلكات البلاد من البيتكوين والعملات المشفرة لا يزال غامضًا، إلا أن بعض التقديرات تقدرها بـ $60 مليار. التشفير في فنزويلا اعتمدت فنزويلا على التشفير لسنوات كوسيلة للتجاوز وسط العقوبات، وانهيار العملة، والخلل المصرفي. في 2018، أطلق مادورو عملة بيترو كعملة مشفرة تصدرها الدولة مدعومة باحتياطيات النفط والمعادن الفنزويلية في محاولة لتجاوز العقوبات الأمريكية وجذب التمويل الأجنبي، لكنها فشلت في الانتشار وتم إيقافها لاحقًا. دفعت قيود إضافية على وصول البلاد إلى النظام المالي العالمي العملات المستقرة لتكون بمثابة بديل فعلي للدولار في التجارة اليومية. بينما استفاد منها المدنيون والشركات، يحذر المراقبون من أن القنوات ذاتها يمكن أن تُستخدم لتجاوز العقوبات وإعادة توجيه المدفوعات التجارية والطاقة. قال أري ريدبورد، رئيس السياسات العالمية في شركة ذكاء البلوكشين TRM Labs، لـ Decrypt: “لطالما لعب التشفير والعملات المستقرة دورًا مزدوجًا في فنزويلا: فهي تعمل كخط سكة حديد مالي أساسي للمدنيين في اقتصاد هش، وتوفر أيضًا قناة تسوية بديلة يمكن للعناصر المرتبطة بالدولة والوسطاء استغلالها عندما يضيق الوصول إلى النظام المالي الرسمي.” يُزعم أن المدعين الفيدراليين أن مادورو قاد مؤامرة طويلة الأمد للإرهاب عبر تجارة المخدرات بين كارتل لوس سوليس وفارك في كولومبيا، وهي منظمة إرهابية مصنفة أصبحت واحدة من أكبر منتجي الكوكايين في العالم بين 1999 و2020. وفقًا لائحة الاتهام المعدلة، استخدم مسؤولون فنزويليون كبار المؤسسات الحكومية والجيش لتهريب كميات كبيرة من الكوكايين إلى الولايات المتحدة، وادعى المدعون أن المجموعة سعت عمدًا لاستخدام المخدرات كسلاح ضد الولايات المتحدة. قال ريدبورد: “عدم وجود أي إشارة إلى العملة المشفرة في اللائحة المعدلة لا يقلل من هذا الخطر؛ إنه يعكس تركيز الادعاء على المخدرات والفساد والعنف بدلاً من حكم بأن التشفير غير ذي صلة بالنظام المالي الأوسع للنظام.” ما يمكن توقعه سُئل ريدبورد عن المخاطر، وأشار إلى أنه بعد العمل العسكري، “تتحرك الأمور بسرعة وتصبح أكثر هشاشة”، مضيفًا أنه عندما تتعطل قنوات التجارة والدفع التقليدية، “يلجأ الناس والشبكات بسرعة أكبر إلى طرق بديلة لتحريك الأموال، بما في ذلك العملات المستقرة.” وقال: “في الوقت نفسه، تميل الحكومات والشركات الخاصة إلى الرد بشكل أكثر قوة وتنسيقًا. والنتيجة هي بيئة أكثر تقلبًا، حيث يتكيف الميسرون بسرعة ويمكن أن تتغير الأنماط المالية في فترة قصيرة.” يوضح ريدبورد أن هناك ثلاثة إشارات مبكرة يمكن أن توفر نظرة على التغييرات القادمة. “أولاً، التغيرات في طلب وأسعار العملات المستقرة. يمكن أن تشير الزيادات في الأقساط المحلية، أو سرعة الدوران، أو التحول نحو أكثر العملات المستقرة سيولة إلى ضغط على قنوات الدفع التقليدية وزيادة الاعتماد على التشفير للمعاملات اليومية والتسوية عبر الحدود،” قال. كما سيكون هناك “تركيز أو هجرة بين الوسطاء”، أشار. “تحت الضغط، غالبًا ما تتجمع الأنشطة حول عدد أقل من البورصات، وسماسرة OTC، ووكلاء الدفع، أو الوسطاء غير الرسميين الذين لا زالوا يوفرون وصولًا موثوقًا إلى السيولة.” من المتوقع أيضًا أن يكون سلوك الشبكة “متوافقًا مع التكيف”، مع “زيادة دوران المحافظ، وتقليل فترات الاحتفاظ، وطبقات وسيطة إضافية، وتجزئة أكبر في التوجيه”، مما قد يشير إلى “جهود لإدارة مخاطر الكشف”، وعلى العكس، فإن “انخفاضات مفاجئة في النشاط المرتبط بخدمات معينة قد تشير إلى تنفيذ فعال أو تقليل المخاطر.”