مراجعة تقلب BTC الأسبوعية (3 نوفمبر - 10 نوفمبر)

البيانات الأساسية (بتوقيت هونغ كونغ 3 نوفمبر الساعة 16:00 → 10 نوفمبر الساعة 16:00) BTC / USD: -1.0٪ (107,200 دولار → 106,200 دولار) ETH / USD: -1.9٪ (3,690 دولارا → 3,620 دولارا)

بعد أن تجاوزت أخيراً عتبة 100,000 دولار نفسية الأسبوع الماضي، دفعت الأخبار الإيجابية من واشنطن السوق لإظهار انتعاش ملحوظ في بداية هذا الأسبوع، حيث اقترب من مستوى الدعم السابق (الذي تحول الآن إلى مقاومة) في النطاق 104,000 دولار - 107,000 دولار. إذا تم اختراق مستوى 107,000 دولار - 108,000 دولار، بالنظر إلى أن 108,000 دولار - 114,000 دولار هو نطاق حاسم/مضطرب، نتوقع أن يظهر السوق تسارعاً صعودياً معيناً. إذا تمكن سعر العملة من تجاوز مستوى المقاومة بشكل فعال، فهذا يدل على أن هذه الجولة من التعديل الطويل قد اكتملت، وقد يكون السوق جاهزًا لاختبار القمة التاريخية بسرعة وبشكل متقلب. نعتقد أن هذا سيؤدي إلى جولة أكبر وأكثر ديمومة من التعديلات (قد تستمر لعدة أشهر من التعديل الأفقي). إذا لم يتمكن من تجاوز 107,000 دولار، فهذا يدل على أن السوق قد يختبر مستوى الدعم 100,000 دولار مرة أخرى، حيث إن نقطة الاختراق الهبوطية الأكثر “اكتمالاً” تقترب من 95,000 دولار. ولكن نظراً لأن القاع قد وصل إلى النطاق 98,000 دولار، فنحن بعيدون خطوة واحدة فقط عن هذا المستوى. نعتقد أن اختبار القاع عند 100,000 دولار أو أقل سيكون فرصة لزيادة المراكز، وينبغي أن يتم التعامل بحذر وهدوء، مع ترك مساحة كافية، لتجنب تفاقم الضغط الهبوطي بسبب وقف الخسائر/التسويات قبل حدوث تحولات أكبر. موضوع السوق مر资产高风险经历 أسبوعًا مضطربًا، بسبب تمديد إغلاق الحكومة الأمريكية، مما أثار مخاوف بشأن تأثيره الواسع على الاقتصاد الأمريكي. بالإضافة إلى ذلك، على الرغم من أن تقارير أرباح الشركات الأمريكية كانت مستقرة بشكل عام، بدأ السوق في القلق بشأن ارتفاع تقييمات الذكاء الاصطناعي، خاصة بالنظر إلى الإنفاق والاستثمارات الضخمة التي قامت بها بعض الشركات لتطوير ودمج الذكاء الاصطناعي (مثل ميتا… ماذا لو أن جميع هذه النفقات لم تؤدي في نهاية المطاف إلى الإيرادات المتوقعة في التسعير؟). في النهاية، كانت هذه الاستثمارات حتى الآن تؤدي إلى توزيعات أرباح، لذا فإن هذا الجزء من حركة الأسعار يبدو وكأنه يتبع السرد، مع الأخذ في الاعتبار الارتفاع الكبير لبعض الأسهم منذ بداية هذا العام، قد تكون هذه مجرد تصحيح صحي. لقد كانت أداء العملات المشفرة طوال العام دون مستوى الأصول عالية المخاطر (والذهب)، ومع تحول الأصول عالية المخاطر بشكل عام، أصبحت وضعيتها ضعيفة. انخفضت BTC في النهاية إلى أقل من 100,000 دولار، ولكن تم امتصاص عمليات البيع في نطاق 98,000 دولار - 100,000 دولار بشكل جيد، بينما انخفض ETH إلى مستوى 3,000 دولار، ثم وجد بعض الدعم. ينبغي أن يؤدي إنهاء إغلاق الحكومة واحتمالية خفض الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة مرة أخرى في ديسمبر (خاصة بالنظر إلى تأثير الإغلاق الأخير على الاقتصاد الأمريكي) إلى دعم الأصول عالية المخاطر حتى نهاية العام، وقد يؤدي إلى انتعاش تحريري. ولكن بعد عام مليء بالتحديات وتكاليف الفرصة العالية للعملات المشفرة، لا تزال بيتكوين تبدو كأصل “مرتفع المخاطر ومنخفض العائد” في غياب أي محفزات محددة للعملات المشفرة. لذلك، إذا حدث تحول غير متوقع في الأصول عالية المخاطر مرة أخرى قبل نهاية العام، فقد تصبح وضعية العملات المشفرة مرة أخرى ضعيفة. التقلب الضمني لـ BTC

تذبذب التقلب الضمني هذا الأسبوع في نطاق أفقي بشكل عام، حيث حافظت (التقلبات الفعلية) على مستوى متدني عند 40%، مما يؤكد أننا قد أعيد تعيينه إلى مستوى أساسي جديد. في بداية الأسبوع، انخفض التقلب الضمني لفترة، لكنه وجد دعماً بعد أن انخفض السعر الفوري دون 100,000 دولار. ومع ذلك، وبسبب عدم وجود متابعة بعد هذا المستوى الحاسم، تراجع التقلب الضمني تدريجياً قبل نهاية الأسبوع، حتى حصل على دعم مرة أخرى عندما انتعش السعر الفوري بسرعة من أدنى نقطة له في الأسبوع الجديد. بدأ هيكل المدة للتقلب الضمني في أن يصبح حاداً. على المدى القصير، بدأت التقلبات الفعلية في التراجع مع تداول السعر الفوري في نطاق نقص العوامل المحفزة الفورية. قامت التداولات الاتجاهية (جانب الشراء) بتعديل مراكزها إلى ديسمبر وما بعده، لمنح السوق مزيداً من الوقت لاستيعاب تحركات الأسعار الأخيرة. انحراف/قمة BTC بالدولار

عندما انخفضت إلى ما دون 100,000 دولار، انخفض الميل بشكل أكبر، لكنه وجد دعمًا جيدًا بعد ذلك، وشهد انتعاشًا سريعًا بعد أخبار انتهاء إغلاق الحكومة الأمريكية في عطلة نهاية الأسبوع، ومع ظهور طلبات شراء خيارات صعودية فنية، بدأ الميل في التراجع من الجانب الهبوطي. من الناحية الهيكلية، لا تزال العلاقة بين سعر العملة - التقلبات ملحوظة (عندما ينخفض سعر العملة، ترتفع التقلبات الضمنية/التقلبات الفعلية). أصبحت العلاقة بين BTC وهذا السلوك أعلى مع الأسهم التقليدية/الأصول ذات المخاطر. انخفضت ذروة الأسعار بعد أن انخفض سعر العملة لفترة وجيزة دون 100,000 دولار إلى نطاق واسع بين 104,000 دولار - 112,000 دولار. لا يزال تقلب التقلبات في مستوى مرتفع، لكن السوق يبدو أنه يبحث عن نقطة توازن في هذا النطاق السعري الجديد، حيث انخفض سعر العملة ووجد دعمًا قويًا بين 98,000 دولار - 100,000 دولار. أي اختراق جوهري لنطاق 98,000 دولار - 117,000 دولار سيؤدي هيكليًا إلى إعادة تسعير الميل ويعيد تركيز الانتباه على الذروة. أتمنى لك تجارة ناجحة في الأسبوع الجديد!