SmartCon 聚焦互操作性：DeFi / TradFi 巨头分享未来融合愿景、需克服的3大阻碍

在 Chainlink 主办的 SmartCon 大会上，其共同创办人 Sergey Nazarov 与 HSBC、Aave、SBI DM 等业界代表，共同探讨 DeFi 与传统金融如何借由互操作性实现融合，从而创造出更多新型金融产品。 （前情提要：SmartCon演讲全文》2025年哪些 Web3 领域即将爆发？） （背景补充：SmartCon2024》Chainlink创办人Sergey Nazarov 演讲全文：传统金融正高效进入Web3 ） 在 10 月 30 日至 31 日由 Chainlink 主办的 SmartCon 会议中，来自全球的区块链与传统金融巨头齐聚香港嘉里酒店，可说是 Web3 与传统金融产业里程碑式的首次大型对谈会议，动区特派员也在 10/31 当天莅临现场，精选场次带给读者第一时间的报导，本文将介绍《将世界带到链上 – 互操作性的重要性》一题。 开场与来宾介绍 Sergey Nazarov：大家好，很高兴见到你们。我们今天有很多议题要和各位杰出的讲者讨论，所以我们就直接进入正题吧。我们先快速做个介绍。 Benjamin Chodroff：我在 HSBC 工作，是 HSBC Lab 的负责人。我们的工作重点是研究新兴技术，特别是数位资产和 Web3 的应用，并探索如何将这些概念带入传统客户市场。 Emilio Frangella：大家好，我叫 Emilio，在 Aave Labs 工作，担任工程副总裁，负责实验室内与 Aave 协议开发相关的所有事务。 Tom Menner：大家好，我是 Tom Mather，SBI Digital Markets 的技术长，总部设在新加坡。SBI 不是印度国家银行（State Bank of India），而是日本的金融集团，我们这个 SBI 的小团队专注于数位资产，旨在为资本市场和机构投资者提供数位资产的分发服务。 Sergey Nazarov：很好，谢谢。Tom 和 Ben 是我见过少数真正推动资本市场和传统金融世界利用区块链和智能合约的人。而 Emilio 则在 Aave 的构建中扮演了非常关键的角色，声誉斐然，推动了借贷市场，也成为了引领整个 DeFi 浪潮的关键协议之一。 所以我认为等等的 panel 将会非常出色，汇聚了来自 DeFi 和传统金融（TradFi）社群的智慧代表。 来宾列表： Chainlink 联合创办人 Sergey Nazarov HSBC Lab 负责人 Benjamin Chodroff Aave Labs 工程副总裁 Emilio Frangella SBI Digital Markets 技术长 Tom Menner 利用 Web3 来改善传统银行 Sergey Nazarov：这带出我的第一个问题——你们认为在未来几年，DeFi 和 TradFi 会如何成为彼此的用户？你们怎么看这个发展？ Benjamin：我有一些个人见解，但从传统银行的角度来说，我会先从银行的角度谈起。我们正站在巨人的肩膀上，许多智能合约和其他功能实际上源自 Web3 和 DeFi，这些技术确实能帮助我们提供新产品，从而能为客户带来更好的体验。我认为这就是机会所在，我们可以将这些来自 Web3 的概念应用在传统银行环境中。 这些概念范畴很广，像是去中心化身份，以及能够为现有的实体资产添加新的可编程性，这是一个巨大的机会。 就我个人而言，我既使用传统银行，也使用加密货币和比特币。我认为我们很多人其实已经身处于这两个世界。我应该算是全身投入了「密码庞克」的世界，这就是我认为的方向——将来自业界公共领域的想法应用到受监管的机构中。 Sergey Nazarov：你认为传统金融用户有可能在某些时候成为 DeFi 的用户吗？ Benjamin：当然。我们已经在许多代币化的实体资产上使用了智能合约的功能。HSBC 在香港宣布了代币化债券的项目，我们也在进行代币化黄金。同时，我们还宣布即将提供机构托管服务。我们将越来越需要在各个不同的地区推广这些服务。 这些都是源自 DeFi 社群的基本元素，但理论上，通过适当的法规，我们甚至可以使它们在底层帐本上运作，其中公共无需许可帐本是一个潜在选项。这是未来的愿景，这不会一夜之间实现，但各大机构已经在这里，而我们也在努力推动。 DeFi 融入金融系统成为隐形层 Sergey Nazarov：Emilio，你认为 DeFi 和 TradFi 如何合作？ Emilio：我的想法是，从长期来看，我认为 DeFi 可能会消失，变成金融的隐形层。我们将拥有各种产品和工具，就像今天在传统金融中使用的一样。这些产品实际上会在底层使用 DeFi，但用户不会感觉到自己在使用区块链或 DeFi。他们会像今天一样使用这些工具，但同时享有区块链和 DeFi 带来的额外优势，例如透明性和便利性。 Sergey Nazarov：Tom，你认为 TradFi 的用户群体最终会如何利用 DeFi？或者说 DeFi 将如何与 TradFi 社群互动？ Tom：我认为 Ben 的观点很正确，可以从两个层面来看这个问题。一方面是金融市场基础设施。如果这项技术——分散式帐本技术（DLT）可以提升运营效率，或者带来网路效应，让我们能够开启连结卖方、发行方与买方的新的分销渠道，那么这就为我们从 TradFi 的角度走上这条路提供了充分的理由。 DeFi 引入了新的资产类别 第二个层面则是将 DeFi 视为一种资产类别。例如，加密货币的价值是由市场决定的。传统金融在最近 ETF 推出之前，一直对进入这个领域持怀疑态度。然而，ETF 为这个领域打开了大门，监管机构也允许它的发展。这项技术促进了新资产类别的引入，无论是将实体资产代币化，还是将加密资产结构化，使其能够被机构和受监管的产业接受。 Sergey Nazarov：传统金融资金和 TradFi 用户的资产将如何通过 TradFi 系统与 DeFi 互动？ Tom：在这一点上...