我的均值回归交易策略

每个交易者都曾经历过在价格下跌时买入，但价格仍持续下跌的痛苦感觉。 我曾是一名自营交易员，已经从事加密货币交易8年了。我将详细解释我在1分钟时间框架内进行反转交易的方法，以及我在思考什么以避免“在价格下跌时买入，最终价格仍继续下跌”的情况。 第一课。两种主要的交易方式 (动量与均值回归)

当价格接近支撑/阻力位时，我只有3个决策可以做出：

1. 我押注价格会突破这个水平 (动量)
2. 我押注价格会从这个水平反转 (均值回归)
3. 我拒绝下注。我不想在这个水平交易。 (保持观望) 许多交易者在YouTube上观看大量关于“你总是应该在支撑位买入、在阻力位卖出”的视频，但这完全不正确。 因为价格变化不断： 有时候方案1是最优的 有时候方案2是最优的 而有时候方案3才是最优的。 这取决于具体情况。 主要取决于什么？当前的市场条件。 让我们下面更详细地了解↓ 第二课。我的最佳/最差交易条件（反转交易）+设置警报 市场经历积累和扩展两个阶段。

积累阶段 = 价格波动，被困在某一区间内，然后反弹。 这是进行反转交易的最优环境。

扩展阶段 = 趋势，价格持续沿一个方向移动。 这是进行反转交易的最差环境。 ❗️注意：突破交易的最佳条件是最差的反转交易条件。最差的突破交易条件是最好的反转交易条件。越了解某个策略，你越能理解对立策略。 第三课。我如何“扫市场”以检测是否适合反转交易 +设置警报 在考虑入场/止损/获利规则之前，更重要的是先确定最优的交易环境。 想象一下，你在赌你的风筝能否飞得更高。 你可以尽最大努力优化风筝的空气动力学，或者你可以优化对天气条件的理解。 如果外面有暴风雨，无论风筝设计多差都无所谓。即使空气动力学很差，它仍然可以飞。 如果外面完全没有风，无论风筝设计多完美都无用……它都飞不起来。 因此，理解天气条件比完美设计风筝更重要。 风筝 = 你的交易策略 天气 = 当前市场条件 我采取两个步骤来扫市场： 1( 检查Velo上的趋势方向 2) 标记“潜力有趣”的币种，结合Velo和Orion 我会在下面详细介绍这两个步骤↓ 步骤1：检查Velo上的偏离方向

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当试图从Velo )或你喜欢使用的任何筛选工具)判断趋势时，可能出现以下三种结果： 大部分币种当天大跌。 (空头趋势)大部分币种利润分布均匀。有些上涨，有些下跌。 (无趋势)当天大部分币种大幅上涨。 (多头趋势) 在大多数情况下，我会选择方案2，因为大部分币种在大部分日子里利润分布均匀。这很正常，如果某一天没有明显趋势，也完全没问题。 在少数情况下，我会选择方案1或方案3，因为那是特殊事件 (罕见情况)，当所有山寨币都疯狂上涨/下跌，呈现单一方向。 这是我根据趋势进行的操作方式：

大部分时间我会“没有明确趋势偏向”，因此为了弥补这一点，我只需寻找高质量的交易设置。 唯一我可以接受较低质量设置的情况，是当我对某一明确趋势有偏向时。 🐻空头偏向：可以接受较低质量的空头设置，但对多头设置要更严格。 🐂多头偏向：可以接受较低质量的多头设置，但对空头设置要更严格。 ⚠️没有明确趋势偏向：只寻找我通常执行的标准交易设置。 步骤2：标记“潜力有趣”的币种 在这里，我会同时使用Velo和Orion，帮助我标记“潜力有趣”的币种。 当我有大约5到6个币种的名单时，我会转到步骤3 (我会在下面详细说明)，并进行一些技术分析 (绘制支撑/阻力位并设置警报)。 有两个主要因素会让某个币种“潜力有趣”以进行反转交易： 1(币种主要在一个区间内横盘)而不是沿某一方向移动) 2(币种近期出现了大幅上涨或下跌)。 首先，我会用Velo的Spaghetti图表，观察当天涨跌幅最大的币种，以帮助我发现潜在的波动区间。

加入我的TradingView监控列表。 ⚠️注意：在标记时，我是在准备一个币种列表，以便进行下一步的技术分析。 ↓

接下来，我会切换到Orion终端。 在这里，我会向下滚动，查看所有山寨币的列表 )除了“主流币”如BTC、ETH、LTC、XRP等(。

我主要寻找那些波动性高、市值低、在过去5分钟内交易量至少20亿美元的山寨币。 我会用与Velo交易类似的两个方法：

1. 快速浏览所有过去5分钟交易量至少20亿美元的币种的图表，标记任何看起来“波动/横盘”的币。
2. 使用“5分钟变化”帮助发现近期涨跌超过1.5%的币种。因为在5分钟内涨幅超过1.5%的大幅上涨，可能意味着“快速突发的价格变化”，非常适合反转交易。后面我会详细讲解。 ❗️技巧：在Orion上设置警报非常简单，能有效提醒你某个币快速移动时。

第四课。我喜欢交易的支撑/阻力位+设置警报 此时，我已经标记了大约5到6个“相当有趣”的币种，准备在当天交易，但还没有对它们进行任何分析。 接下来我需要做的两件事： 在每个已标记的币种上绘制支撑/阻力位 设置警报 在本节中，我会讲述“我喜欢交易的地点”。稍后我会详细解释“我如何交易”。 选择我交易的水平↓

美元的持仓越多，越在限价单的某个价格水平上，越有动力触发市价单。 市价单越多，我越能预期之后会有更多波动。 我主要寻找震荡的高点和低点。

最高点 = 我会寻找空头机会 ⤵️ 最低点 = 我会寻找多头机会 ⤴️ 但我会集中在价格距离转折点至少1小时的水平。 因为价格距离某个水平越远，参与者越有时间在该水平放置限价单。 ❗️注意：一般来说，价格距离某个水平越远，越有可能在该水平放置更多限价单 )假设其他条件相同(。

✏️绘制支撑/阻力位时： 我只考虑两个重要的支撑和两个重要的阻力位。 原因是，如果在价格未到达某个位置就绘制支撑或阻力，会浪费我的时间和注意力。 🚨设置警报时： 我会在接近支撑或阻力位的“路径”上设置2-3个警报，以及在该水平直接设置一个警报。 原因是我希望在价格接近支撑/阻力时收到通知，以便提前准备和做出决策。 这比在价格触及支撑/阻力时立即通知要好得多，否则我必须在瞬间做出决定。 第五课。我的入场/止损/获利规则逻辑 所以在第四课中，我讲了“我喜欢交易的地点”。 在这一课，我会讲“具体操作方式”，即如何执行一笔交易。 我主要有两种反转交易方式：

1. 失败突破反转

2. 快速突发反转 我会用文字说明+下面的截图示例。 失败突破反转的例子 ↓

3. 入场点：价格触及阻力位，被拒绝后收盘回到另一侧。

4. 止损点：下一个支撑/阻力位 )转折点(。因为我的目标是“限价单”，我希望在市价单执行的点退出。这意味着理想的情况是在突破者的止损点附近获利平仓。

5. 止损：确认下一次反转的点 )同向(。我通常用盈利的1-1.5倍作为止损比例。在极少数情况下，我会用盈利的1.5倍或更高的比例设置止损。 快速反转例子 ↓

实际操作示意如下 ↓

1. 入场点：价格“冲刺”到某个阻力位，然后被拒绝，收盘回到下方。我会在“结构突破”发生时立即入场。
2. 止损点：上涨的“最高点”，即结构被突破后。
3. 盈利目标：起点位置的涨幅或标准的1R目标 )1R = 从入场点到止损点的距离相等(。 第六课。如何判断交易的“质量” )低/中/高( 因此，理解任何策略的关键是认识到，并非所有交易都一样，即使它们遵循相同的入场/出场规则。

以下是我用来判断交易“质量”的三个最重要变量 ↓

变量1) 价格如何接近该水平？ )理想是快速突发( 变量2) 交易量表现如何？ )理想是逐渐减少( 变量3) 左侧价格行为如何？ )理想是剧烈波动在狭窄范围内(

变量越一致，交易质量越高。 变量越冲突，交易质量越低。 ✅3/3 一致变量✅：在最高质量的设置中，我会冒更大风险，目标也更宽。 ⚠️2/3 一致变量⚠：大部分时间市场不会提供完美的设置。大部分时间会有一个变量与我相反。这没关系，也不是问题，只要“绝大多数”交易偏向我 )当2/3变量一致时(。这时我会用判断力拒绝一些质量较低的交易。 ❌1/3或0/3 一致变量❌：我绝对不会执行交易。这时我会考虑逆向交易 )突破(，因为这些情况对反转非常不利。 高质量反转交易示例 ↓

价格如何接近阻力位？快速突发上涨 ✅ 交易量如何？横盘 ⚠️ )不完美，但可以接受( 左侧图表看起来如何？剧烈波动/横盘 ✅ 低质量反转交易示例 ↓

价格如何接近阻力位？缓慢变化 ❌ )不适合反转( 交易量如何？逐渐增加 ❌ )不适合反转( 左侧图表看起来如何？阶梯式价格变化 ❌ )不适合反转( ❗️注意：具有这种价格和交易量表现的币种，更适合突破交易，而非反转交易。 ⚠️提醒读者⚠️ 在进入最后一课（第7课）之前，我会尽力加入所有我认为重要的“额外技巧”，帮助你更好地进行反转交易 ↓ 额外技巧#1：“结构突破前的时间”与“交易质量”的关系 观察在1分钟时间框架内快速突发上涨的反转交易 👀 • 结构被突破的时间越短，反转交易越好。 • 结构被突破的时间越长，反转交易越差。

额外技巧#2：在“极值点”附近的交易量越大，我越能预期更强的反转。 从空头被卡住中获利的策略：

• 价格“冲刺”到某个水平，同时被困在区间内 • 进行空头突破，陷入困境 • 结构突破后做多 • 价格回到冲刺点 • 在冲刺点获利平仓 简化总结 ↓

只有一件事真正能改变价格，那就是“市价单的执行”。 ↓ 人们可以用市价单开仓，也可以用市价单平仓。 但这里要记住的重要点是： 开仓是“自愿”的。你可以选择在价格反转开始时是否开仓。 平仓是“强制”的。如果价格开始朝与你预期相反的方向移动，你将被“强制”平仓，止损或清算单会被触发。 ❗️技巧：为了让价格从入场点移动到目标点，你需要在你入场后执行市价单。 我需要其他交易者在我入场后“开仓”和/或“平仓”。 如前所述，开仓是“自愿”的，竞争较激烈 )因为这是与其他有能力的交易者在速度上的竞赛，他们也试图用相同的交易思路加入。 但由于平仓是“强制”的，这个指标更可靠。 ❗️技巧：越多的交易者被卡住，然后平仓，就意味着他们对价格的压力越大，推动价格向我的目标移动。 对比以下两个例子 ↓ 例子1：200万美元的空头仓位被卡住。当他们中一半平仓时，市场上的买单只有超过3000美元。这样的买单不会大幅推升价格，即使订单薄较薄。 例子2：500万美元的空头仓位被卡住。当他们中一半平仓时，市场上的买单已超过250万美元。价格很可能会有显著上涨，市场上大部分山寨币的买单超过250万美元。 核心要点：

这就是为什么“第1步”——“快速突发上涨的反转信号”——如此重要的原因：“价格首先触及大量限价单的关键阻力位”。 大量限价单 = 越多的燃料，火焰越旺。 示意图 ↓

额外技巧#3：使用MA或VWAP评估市场状态

上述原则适用于任何类型的移动平均线，无论你用的是MA、EMA、VMA、VWAP还是任何“平均价格”指标，概念都一样。 不触及MA线 = 很可能是趋势环境，不适合反转 (不利于反转) ❌ 多次触及MA线 = 很可能是震荡/横盘环境，适合反转 (有利于反转) ✅ 第七课。如何在交易触及止损点前平仓 ↓ 在深入讲这个主题之前，我想先提供一些快速背景： 我的交易利润在月底会基于“期望值”(EV)的总和，我可以从市场中获得。 有4个变量决定我每月能获得的EV： 1( 频率：每月平均交易次数) 2) 平均盈利规模 3( 平均亏损规模 4) 胜率)%) 本课讲的是如何减少变量3)平均亏损规模(，同时保持其他因素不变。 如果我们在亏损交易中亏得更少，同时其他条件保持不变，预计每月利润会增加。 为了提前止损，在触及止损点之前，我需要一个“失效条件”。 失效条件是：如果满足某个条件，意味着我的交易“已失效”或“错误”。 ❗️技巧：我喜欢用IF→THEN语句。IF X发生，THEN市场关闭交易。 我主要用两种取消交易的方法：基于价格和基于时间

1. 基于价格的失效： 如果“价格行动朝某一特定方向”→那么关闭交易 2( 基于时间的失效： 如果“时间过去足够长”→那么关闭交易 1 ) 价格基础的失效 在进入之前，我必须快速定义两个术语： MAE = 最大不利偏差（Maximum Adverse Excursion） FTA = 首个麻烦区域（First Trouble Area）

我越了解自己成功交易中价格逆向移动的平均距离，就越清楚需要为我的交易留出多少“空间”。 例如：假设我的成功交易平均逆向移动-0.3R，直到达到目标。 如果当前价格逆向移动-0.2R，我没有理由恐慌。交易仍然是“平均成功交易”。我只需耐心持仓。 如果当前价格逆向移动-0.8R，我应认真考虑平仓。因为这是一次“异常偏离”交易的情况。我的成功交易通常不会逆向移动到如此远的距离，因此考虑平仓更合理。 我用来在触及止损前平仓的原则： 如果“一根K线收盘突破FTA”→那么“市场关闭交易”。 FTA是“第一个麻烦区域”，只是到止损点的路径上的一个水平。 我设置FTA的方法取决于我交易的MAE平均值： 高质量交易 = MAE较低 = 需要设置更紧的FTA )空间更少) 低质量交易 = MAE较高 = 需要设置更宽的FTA )空间更多( 换句话说，交易越优质，越容易提前识别交易失效，越容易止损 )以减少亏损(。 ❗️技巧：如果你收集了成功交易最大回撤的统计数据，你可以计算出每笔成功交易的平均MAE值。知道这个数字能帮助你更快、更准确地止损。 2. 基于时间的失效 🤔问题：🤔 我平均一笔成功交易大约需要45-60分钟。如果我被卡在一笔交易中长达600分钟，这还算正常的成功交易吗？ 💡回答：💡 不，不算正常的成功交易。 🧠核心点：🧠 我的持仓越不正常（偏离平均成功交易的表现），我越应该提前平仓退出。 我想退出那些表现不佳的交易。 我想保留那些表现接近我平均成功交易的交易。 总结 如果你读到这里，恭喜！🫡 以下是7个课程的快速总结：

1. 反转交易的核心是押注价格“反弹”而非“突破”支撑/阻力位。 2( 反转交易在“横盘”环境中比在“趋势”环境中更容易操作。
2. 在开始交易前，我会“扫市场”，以了解当前市场状况和筛选潜在有趣的币种。
3. 我总是在震荡的高点和低点交易，设置多个警报以确保在价格接近支撑/阻力时收到通知，提前做好准备。
4. 我的交易策略包括“失败突破反转”和“快速突发反转”，都基于相同的基本思想：价格触及某个水平，交易者突破参与，价格被拒绝，突破者被困，我参与交易，随着困住的交易者开始平仓，价格会更接近我的目标。
5. 有三个关键变量用来评估所有反转交易的“质量”——最近1-10分钟的偏离、交易量、以及价格行为的形态（4-8小时前的图形）。
6. 如果我收到一根收盘穿越FTA的K线，我会平仓。设置FTA的水平基于我的MAE数据。