今天早上捕捉到一些强劲的盘前涨幅。MARA Holdings 在宣布将与Starwood合作、把比特币挖矿设备转向AI数据中心后上涨了16%——他们短期目标是1吉瓦，最终扩展到2.5吉瓦。考虑到当前AI计算需求激增，这很有道理。

Block的表现则更为戏剧性，早盘上涨20%，因为他们宣布将裁掉40%的员工，人数降至约6k。管理层在谈AI效率，但说实话，市场似乎更关注他们抛出的超出预期的第一季度指引——$600M operating income对比$574M expected，以及28亿美元的毛利润指引。

与此同时，CoreWeave遭遇重挫，尽管收入达到15.7亿美元，但股价仍下跌12%。问题在于他们的第一季度指引低于预期，而且正在显著提高资本开支，这让投资者对烧钱速度感到担忧。每股收益也大幅不及预期：-0.89美元对比-0.68美元的预期。

在这一切发生期间，BTC本身基本持平在$73K ，因此今天大部分走势其实都是这些个体盘前涨幅股对财报和战略转向作出的反应。TerraWulf也下跌3.5%，尽管他们扩大了数据中心规模——市场显然正在对“谁将真正执行这次AI基础设施转变”进行选择。很有意思，接下来这轮财报周期会如何展开。