我刚刚在软件市场上发现了一些有趣的事情。目前，传统软件和SaaS股票出现了大规模抛售——我们正处于熊市区域，从九月的高点下跌超过30%。这一切都因为人们担心人工智能会取代传统软件供应商。

但让我注意到的是：一些严肃的分析师认为这种担忧被严重夸大了。英伟达的黄仁勋在一次活动中直言，认为“软件被AI取代的想法是‘世界上最不合理的事情’”。说得也有道理。大多数企业花费了数十年建立了围绕这些平台的基础设施——他们不会为了未经验证的技术全部拆掉。

Wedbush的分析师丹·艾夫斯认为这是一个真正的买入机会。他已经确定了五只他认为目前被严重低估的股票，我也在研究他的观点。

微软的股价从高点下跌了25%，市盈率为25倍。艾夫斯预计未来有42%的上涨空间。考虑到这一点也合理——他们几乎嵌入每个企业，投资了大量的OpenAI人工智能，并在整个产品套件中整合了AI功能。Azure云的采用率很高，据他们的首席财务官称，需求超过供应。

CrowdStrike是我觉得特别有吸引力的AI安全股票之一。股价从高点下跌了25%，市销率为22倍，目标涨幅为44%。这是一家云原生的网络安全领导者，实际上将AI融入了其DNA。他们的Falcon平台可以防御AI驱动的攻击——这变得越来越关键。讽刺的是，尽管他们站在AI趋势的正确一方，但他们的股票还是被更广泛的软件抛售所波及。

Snowflake的股价下跌了35%，市销率仅为13倍。艾夫斯的目标价为270美元，意味着有51%的上涨空间。他们的数据管理平台实际上受益于AI的采用，而不是受到威胁。他们提供了一个安全的环境，让AI工作流程可以安全地访问企业数据。

Salesforce在几十年前开创了CRM，并且在AI采用方面走在前列。他们拥有大量的历史数据，并已推出了Agentforce AI代理套件。股价从高点下跌了44%，艾夫斯看好103%的上涨潜力。

还有Palantir——这个有争议的公司。市盈率高达210倍(是的，真疯狂)，股价从高点下跌了36%。但艾夫斯认为，这将成为企业AI解决方案的游戏规则改变者，特别是在关键任务用例中，他们几乎没有竞争对手。他的长期观点是，如果公司发展轨迹持续，股价有209%的上涨空间。

这里的更广泛的观点是：市场可能在混淆“AI将颠覆软件”与“所有软件股都会崩盘”。事实是：企业需要AI和运行它的基础设施。这正是这些公司存在的意义。如果你正在关注企业采用和AI安全股票的交叉点，值得密切关注。