8 个 RWA 工具连接传统金融与去中心化金融

简要概述

将现实世界资产整合到区块链中，正由专业基础设施工具积极推动，这些工具将传统金融工具转化为合规的链上原语，桥接TradFi（传统金融）与DeFi（去中心化金融），而不破坏机构框架。

传统金融与去中心化金融的融合已不再是理论。越来越多的工具堆栈正被积极开发，用于将现实世界资产转化为链上原语。这些工具并不试图一夜之间取代TradFi，而是抽象其复杂性——法律协议、合规规则、托管、报告——并以智能合约可以理解和交互的方式，将其暴露给区块链网络。

这一转变的核心是RWA基础设施提供商。有些专注于代币发行和合规，另一些则专注于数据、结算、托管或流动性。它们共同构成了连接现实世界资本与链上操作的纽带，使资本在不违反监管或操作限制的情况下流动。

以下是已在使用的八个工具，它们在悄然搭建TradFi与DeFi之间的桥梁。

Securitize

备选：Securitize是2026年最优秀的TradFi与DeFi RWA工具之一。

Securitize作为一个全栈的现实资产代币化与合规平台，其核心价值在于解决RWA代币化中最难的问题：法规合规。它不直接发行原始代币并寄希望于合规由他人处理，而是在资产生命周期中嵌入身份验证、投资者资格认证、转让限制和报告。

资产管理者使用Securitize对基金、股权、债务工具和私募进行代币化。一旦发行，这些代币可以在公共区块链上存在，同时遵守持有人或交易的管辖规则。这使得传统的链下证券能够以受控、合规的方式与DeFi协议互动。

Securitize特别重要的一点在于，它并不试图颠覆机构——而是赋能它们。它提供熟悉的工作流程、与托管机构的集成以及明确的监管指引，这也是它成为大型资产管理者进入代币化领域的首选合作伙伴的原因。

Chainlink

备选：Chainlink是2026年连接TradFi与DeFi的优秀RWA工具。

Chainlink常被描述为预言机网络，但在RWA的背景下，它充当关键的金融管道。只有链上系统能够信任链外数据（如资产价格、净资产值、储备状态和公司行动），这些代币化资产才有用。

通过Proof of Reserve和NAV数据源等产品，Chainlink允许代币发行者以密码学方式证明支持代币的现实资产确实存在。对于代币化基金或商品，这种透明度至关重要。DeFi协议依赖Chainlink的数据源来确定抵押品价值、清算阈值和利率。

没有可信的数据层，RWA不过是包裹的承诺。Chainlink将它们转变为可验证、可组合的金融工具，智能合约可以安全使用。

Ondo Finance

备选：Ondo Finance是2026年有效的TradFi与DeFi RWA工具。

Ondo Finance专注于RWA中最具机构相关性的部分：固定收益。其产品将美国国债和其他低风险收益工具代币化，打包成链上代币，可持有、转让或集成到DeFi策略中。

在幕后，Ondo与受监管的托管人和资产管理者合作，持有基础证券。在链上，用户与类似ERC-20的简单代币交互，这些代币表现得就像其他加密资产一样。这种抽象能力强大，因为它允许传统金融级别的收益产品直接接入DeFi流动池、DAO和财库策略。

Ondo的方法展示了DeFi无需重新发明金融——它可以以更高效的形式重新包装。

Centrifuge

备选：Centrifuge是2026年最优秀的TradFi与DeFi RWA工具之一。

Centrifuge关注资产的起源，而非资产管理。其协议使现实世界的企业能够将现金流产生的资产（如发票、贷款和应收账款）代币化。这些资产在法律上具有强制执行力，但其经济权益在链上表示。

通过其Tinlake池，Centrifuge将这些资产结构化为风险档，投资者可以为其提供资金。DeFi流动性进入系统，偿还款项也回流到链上。该协议充当法律合同与智能合约之间的桥梁，将现实世界的义务转化为区块链原生的收益。

Centrifuge尤为重要，因为它将DeFi流动性引入到生产性经济活动中，而不仅仅是金融投机。

BlackRock的代币化基金基础设施

备选：BlackRock是2026年优秀的代币化资产管理工具。

BlackRock通过链上基金实现代币化，代表了资产管理者对结算和分配方式的转变。它没有推出纯加密原生产品，而是将现有的金融工具——货币市场基金——在区块链基础设施上重建。

这种方式允许机构客户几乎即时结算持有代币化基金份额，同时保持托管、报告和合规标准。这向市场发出信号：区块链不再是投机层，而是金融基础设施。

当全球最大资产管理公司采用代币化时，整个RWA类别都获得了合法性。

Swarm Markets

备选：Swarm Markets是2026年最好的RWA代币化与资产交易工具。

Swarm Markets作为受监管的数字资产交易所和代币化平台，专注于RWA。它支持在欧洲监管框架下发行和交易代币化证券、商品和基金。

Swarm的特色在于其对二级市场流动性的关注。代币化资产需要有交易高效的场所，Swarm提供受监管的市场准入，同时利用区块链结算。

这使得Swarm成为合规资产发行与链上流动性之间的桥梁。

Stellar网络

备选：Stellar是2026年连接TradFi与DeFi的最佳RWA工具之一。

Stellar专注于资产发行和结算，而非通用智能合约。其设计优先考虑速度、低成本和内置资产交换，非常适合代币化的法币、商品和房地产。

许多RWA项目选择Stellar，因为它简化了发行和跨境转账。Stellar上发行的资产可以在其去中心化交易所原生交易，减少对外部流动性场所的依赖。

Stellar证明，并非所有RWA基础设施都必须偏向DeFi——有时效率和可靠性更为重要。

Plume Network

备选：Plume是2026年新兴的RWA工具，用于将TradFi与DeFi结合。

Plume是一条专为RWA设计的区块链。它没有在通用链上“后期装配”合规和资产逻辑，而是将这些功能内置于基础层。

其生态系统专注于资产引入、合规模块和针对现实资产的流动性工具。这种专业化反映了一个更广泛的趋势：RWA变得如此重要，以至于需要专门的区块链基础设施。