了解美国黄金和白银投资收益的税收规则

投资贵金属伴随着特定的税务义务，这些义务根据您的投资方式而有显著差异。 美国国税局（IRS）对贵金属的资本利得处理方式不同，取决于您持有的是实物金条、交易所交易基金（ETF）还是矿业股票。了解这些区别可以帮助您做出更明智的投资决策，并相应规划您的税务责任。

实物贵金属的税率体系

黄金和白银金条，包括硬币和金条，属于特殊的税收类别：收藏品。这一分类非常关键，因为它意味着长期资本利得的最高联邦税率为28％，高于大多数证券的20％的标准上限。

具体如下：

长期持有 (持有超过1年)： 您的贵金属资本利得按您的边际税率征税，最高为28％。如果您的所得税档为37％，您在这些收益上仍只需缴纳28％，而非37％。

短期持有 (持有不足1年)： 利得作为普通收入按您的全部税率征税，对于高收入者，税率可能高达37％。

考虑以下场景：一位投资者以每盎司1800美元购买100盎司实物黄金，两年后以每盎司2000美元出售，获得2万美元的资本利得。尽管其税率为37％，但他们只需缴纳5600美元的税款 (20,000美元的28％)。然而，如果该笔交易在购买后仅11个月进行，投资者将支付7400美元 (20,000美元的37％)，因为这被视为短期资本利得。

税率较低的投资者，无论持有期限长短，都按其标准税率缴税。税率低于28％的投资者，无论短期还是长期出售贵金属，均按其正常税率缴税。

ETF如何改变税务局面

黄金和白银ETF的资本利得税率完全取决于基金持有的资产：

追踪金属的ETF (持有实物金条或期货合约)： 长期收益的税率最高为28％，与实物贵金属的处理方式相同，因为基础资产被归类为收藏品。短期收益则按普通收入税率，最高可达37％。

以股票为重点的ETF (持有矿业公司股票)： 这些遵循证券的标准税务规则。长期资本利得上限为20％，短期收益最高为37％。之所以适用较低的税率，是因为矿业股票不被归类为收藏品。

基于期货的商品ETF： 这些基金采用不同的规则，通常使用60/40结构，无论持有期限长短，60％的收益视为长期，40％视为短期。这一计算每年进行一次。

高净值投资者应注意，除了可能的州所得税和年度管理费外，ETF收益可能还需缴纳3.8％的净投资收入税。

矿业股票收益：较低税率的优势

黄金和白银矿业股票的税收待遇比实物贵金属更为优惠。矿业股票的长期资本利得上限为20％，与一般证券的税务相符。短期收益则按标准的37％最高税率征税。

这种较低的税率存在的原因是矿业股票不像ETF或实物金属那样被归类为收藏品。

贵金属销售的申报要求

出售贵金属获利会触发特定的申报义务：

您需要填写的表格：

• Form 8949： 详细列出每笔贵金属交易及持有期限
• Schedule D： 报告资本利得和损失，附在Form 8949之后
• Form 1099-B： 经纪人可能会为应报告的销售提交此表

应报告的交易门槛：

当销售超过25枚硬币或1公斤金条/圆盘（(最低0.995纯度)）时，黄金交易需要提交Form 1099-B。符合条件的硬币包括加拿大枫叶金币和克鲁格金币。

超过1,000盎司、纯度为0.999的白银条和圆盘也需报告。白银硬币方面，销售含银量超过90%的美国硬币且金额超过1,000美元的交易需要报告——但美国银鹰币（Silver American Eagle）此类报告要求特别豁免。

**申报时间：**资本利得税不是在出售时缴纳，而是在您的年度所得税申报截止日期前缴纳。贵金属的亏损可以在申报时用来抵消其他资本利得。

利用亏损为自己谋利

与其他投资一样，以亏损出售贵金属也是一种宝贵的税务工具。您可以用这些亏损抵消其他销售的资本利得，从而在该税年内可能降低整体税负。

国际销售与专业指导

在海外出售黄金和白银时，必须遵守该国的税法。不同司法管辖区的规则差异很大。

由于贵金属的税务涉及多个表格、持有期限、所得税档和州法规，建议与税务专业人士合作，确保准确申报，避免遗漏潜在的扣除或规划机会。

关键要点： 贵金属的资本利得取决于您的投资方式——实物金条的长期税率最高为28％，ETF根据持有资产不同而变化，矿业股票的上限为20％。请在Form 8949和Schedule D上申报交易，并考虑您的销售是否触发Form 1099-B的申报要求。务必咨询税务专业人士，确保申报准确无误。