日本公布虚拟货币税收重大变革：将实行单独税制和多年度亏损抵扣

日本准备对其虚拟货币税收框架进行重大改革。自民党和日本创新党于12月19日联合宣布了2026财年税制改革蓝图，标志着该国数字资产征税方式的根本重塑。监管机构不再将加密货币视为纯粹的投机工具，而是考虑将虚拟货币定位为合法的财富积累金融工具——这一举措可能会重塑全国的投资策略。

新税制下虚拟货币的重新分类

拟议税改的核心在于其对虚拟货币收益的处理。根据政策纲要，相关当局正在评估是否对虚拟货币收益实行独立的征税制度，类似于股票和投资信托已采用的方法。这一单独的征税体系标志着日本传统做法的重大转变，也回应了加密货币社区长期以来的诉求。

该改革将虚拟货币的单独征税主要划分为三类：现货交易、衍生品交易和虚拟货币ETF。然而，提案中明显排除了被动收入来源，如质押奖励和借贷收益，暗示这些可能仍将采用不同的评估方式。

范围界定：什么算作“特定加密资产”？

税改方案中仍存在一个关键模糊点：对“特定虚拟资产”的定义。纲要要求虚拟货币交易企业在交易这些指定资产时，必须遵守单独的税务申报要求。然而，这一分类的具体界限——是否仅涵盖主要币种或更广泛的数字资产——尚未明确。

收入分类也增加了复杂性。税改纲要留有解释空间，因为虚拟货币的利润可能被归类为“资本利得”或“其他收入”，这取决于最终的监管决定。

资本利得、交易亏损及新兴资产类别的处理

改革建议允许交易者将交易亏损结转最多三年，为在波动市场中操作的投资者提供了实质性缓解。现货交易的资本利得和衍生品交易的盈亏将分别纳入不同的税收类别。

目前提案中未明确提及NFT。除非进一步澄清，否则NFT交易的利润可能仍被归类为杂项收入，需全面征税，这可能在税务上对比其他虚拟货币交易处于不利地位。

金融产品与跨境考虑

专注于虚拟货币的投资工具——包括信托和ETF——已纳入税改框架。此外，提案暗示未来在虚拟货币持有物跨境转移时也将征税，表明日本可能会采用机制追踪海外收益。

2026财年的税制改革是日本数字资产政策的关键时刻，旨在平衡投资者保护与监管透明度。尽管细节仍在披露中，但这一方向显示出对虚拟货币在正式金融体系中逐渐接受的趋势，可能使日本在全球加密货币格局中变得更具竞争力。