光伏行业最近迎来政策面的重大变化，市场正经历新一轮的调整阶段。

首先是1月6日的监管动作。市场监督管理部门约谈了光伏协会及部分头部企业，通报了关于多晶硅价格协调的风险问题。相关部门要求这些企业梳理已有协议，并制定了明确的整改方案。具体来说，协议中不能包含产能、产能利用率、产销量以及销售价格的约定；不能通过出资比例进行任何形式的市场划分、产量分配或利润分配；更不能就价格、成本、产销量等事项进行沟通协调。这相当于对此前一些协调举措进行了否定。随后多晶硅期货应声而下，连续两个交易日走弱。

其次是更新的政策信号。从2026年4月1日起，光伏等产品的增值税出口退税将被取消。这对本就面临成本压力的企业无疑是雪上加霜。长期来看，这种调整有助于推动行业优胜劣汰，促进竞争力较强的企业脱颖而出；但短期内必然会对市场形成冲击。曾经通过补贴支持低价出口的模式正在被重新审视，这次调整某种意义上是对之前政策的纠正，虽然短期阵痛难免，但有利于产业的长期健康发展。

这两项变化，尤其是第一项，正在改变市场对光伏产业的预期。之前基于行业协会措施形成的发展逻辑正在被打破，这是市场参与者需要重新评估的地方。市场参与者需要持续关注政策面的新动向，灵活调整策略，做好风险防控，包括适当的头寸管理和风险设置。