最近在研究主流DEX平台之间的费率差异套利机制,发现一个有趣的操作思路。



核心逻辑很简单:不同DEX的费率结算周期和幅度存在错配。某些流动性协议采用8小时结算制,而另一些DEX是按小时结算,这个时间差就是机会。如果在高费率平台开空,同时在低费率平台开多,虽然方向对冲了收益打平,但结算机制的差异允许你在交互过程中撸取费率收益。这部分费率差能覆盖掉交易滑点和磨损。

我前晚试过一个实例:在两个平台同时持仓BTC,一边的费率是3U,另一边高达40U。持仓一夜的时间里,因为结算周期不同步,跨平台对冲虽然有延迟和微小价差,但这些磨损反而被费率收益覆盖了。从实际操作看,ETH目前也很适合这套策略,特别是某个DEX最近新上了ETH交易对。

不过这个玩法需要实时监控。费率会动态波动,两个平台的费率可能随时倒过来,所以不能一成不变。我观察到有一段时间内,两个平台的ETH费率差异达到近1000倍,虽然这种极端情况维持时间很短,但足以说明机会确实存在。

总结一下:深度影响、发币情况等因素也要考虑,但主要还是围绕没有发币的主流DEX做对冲。有心的话可以在两个平台进行交互观察。说到底,成本决定了毛利率,没有成本的交互就是最纯粹的毛。
BTC4.8%
ETH7.48%
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LiquidationHuntervip
· 01-12 01:22
这套路有点东西啊,不过费率倒挂那一刻得反应贼快。 --- 1000倍差异?真的假的,这得多极端的市场才能出现。 --- 说白了就是吃结算周期的时间差,听起来简单实操得盯死盘。 --- 等等,对冲了还能赚?这逻辑我得慢慢琢磨琢磨。 --- ETH费率这么夸张么,我怎么感觉没这么好的事儿。 --- 核心是没成本的交互,但实时监控这块真的累啊。 --- 最后那句话绝了,确实成本就是一切。 --- 费率随时倒过来这点太扎心了,一个不注意就亏。 --- 有点像薛定谔的套利,机会在但抓不抓得住两回事。
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Satoshi继承人vip
· 01-09 16:59
需要指出的是,这套费率套利逻辑在链上数据看确实成立,但你遗漏了一个致命变量——滑点时间成本。
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夹子手老王vip
· 01-09 16:54
嗯...费率差1000倍?这得多极端的情况啊,会不会是数据bug --- 对冲听起来不错,就怕费率倒过来时反应不及 --- 老哥你这实际收益有数字吗,感觉听起来很美好 --- 8小时结算制和小时结算...这得盯得多紧啊,睡觉都不敢睡 --- 等等,3U跟40U的费率差这么大?是哪两个平台啊 --- ETH新交易对确实该关注,不过这玩法成本可真的高 --- 没有成本的交互是纯毛?呃...哪有这种好事 --- 实时监控说得轻松,实际操作起来要死人的吧 --- 之前见过有人因为延迟反应慢被费率反杀,这套确实需要速度 --- 深度不够的话这套是不是就完全不work了
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无情的套利机器vip
· 01-09 16:50
这玩法听着不错,但1000倍费率差我有点绷不住了...真的假的?
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NotSatoshivip
· 01-09 16:46
这套路听起来不错,但老哥费率倒过来的时候呢,那不就反向割你吗
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抄底失败协会会长vip
· 01-09 16:33
等等,费率差1000倍?这也太夸张了,真的假的
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