新手入门投资股票？先弄清楚这五个问题

很多人一听到"投资股票"就心生畏惧，觉得这是赌徒才干的事。但其实，股票不过是一纸权利凭证，关键是你怎么用它。

股票说白了就是什么？

想象一下，你和朋友一起开了家饭店，生意不错，要扩张需要钱。一个办法是去银行贷款（这叫间接融资），另一个办法是把饭店分成100份，卖给50个人，每人买2份（这叫直接融资——股票）。买股票的人就成了股东，拥有了饭店的一部分，有权参加股东大会，也能分享利润。

本质上，投资股票就是购买一家公司的部分所有权。

你拥有公司1%的股份，就意味着拥有公司1%的资产和1%的投票权。听起来不错是吧？问题是，这个权利只有在公司破产清算时才能真正兑现。公司如果破产了，债主先收钱，员工要遣散费，然后才轮到股东。大多数情况下，普通股东能拿回来的屈指可数。

所以别幻想一夜暴富，投资股票的赚钱方式主要有两种：

一是赚差价——低价买入，高价卖出；二是分红——公司赚钱了，定期分一部分给股东。但现实是，很多公司即使盈利也不分红。为什么？因为对股东来说意义不大——公司赚了1亿，你账户里的股票价值就上升了，分不分红只是把这部分收益从虚拟变成现金而已，总额不变。

股价究竟由什么决定？

问一个散户"股价为什么涨跌"，十有八九会说"公司盈利就涨，亏损就跌"。这个回答听起来没问题，但其实没抓到重点。

真正决定股价的是供求关系。

你在交易软件上看到的10块钱一股，其实就是最后一次成交的价格。下方是买单区（想要买的人及数量），上方是卖单区（想要卖的人及数量）。你的每一次买卖，都在推动这个价格变动。

举个栗子：现在有人挂单卖500股，价格是10.5块。你一口气全买了，成交价格就变成10.5了。股价上涨了。反过来，你疯狂抛售，就会拉低股价。

那为什么说"公司盈利股价涨"呢？因为好消息让投资者看好这家公司，预期变乐观了，愿意买的人多了，挂的买单价格也越来越高。反之亦然。但有时候也会"打脸"——公司盈利但大股东急需套现，疯狂卖股，股价反而下跌。

总结：无论什么消息、什么预期，最终都会体现在买卖双方的力量对比上，进而改变股价。

普通人怎样投资股票？

目前有几条路：

第一条：买基金（最懒的选择）

不想自己选股？有专业机构帮你选，把钱交给他们组成基金，你只需买基金份额。好处是风险分散，坏处是要交管理费，收益也一般。适合什么都不想懂的人。

第二条：直接买股票

分两类。一是还没上市的公司股票，风险和收益都很高，散户很难进入。二是已经上市交易的股票，这才是大部分人的选择。以台湾为例，证券交易所有944家上市公司，基本都经营良好。

股票还分普通股和优先股。普通股就是你作为股东拥有的权利——分红权、投票权。优先股更像债券，只能分固定收益，没有投票权，风险更低但收益也更低。

第三条：杠杆交易（高风险高收益）

不想直接买股票，也可以通过差价合约（CFD）等衍生品交易。用更少的钱控制更多的资产，一天内可能资产翻倍，但亏损也可能翻倍。需要风险承受能力强的人。

开始交易前要知道的游戏规则

每个市场的规则都不一样。以台湾股市为例：

• T+2交易规则：今天买的股票，要到第三天才能卖出
• 涨跌幅限制：单日涨跌幅不能超过10%
• 交易时间：早上9点到下午1点半
• 最小单位：1000股为一张，不能零碎买卖
• 指数参考：台湾50指数是观察台股整体走势的风向标

美股规则又不一样——没有涨跌幅限制，T+0交易，更灵活。想投资哪个市场，必须先学清楚这些规则。

新手投资股票要避开的坑

坑一：迷信技术分析

网上到处是"某某技术分析秘诀"的畅销书。但这些东西90%都是扯淡。为什么？想象一下，四个人围着打麻将，桌上的钱总共就那么多（市值不变），大家都读了同一本技术分析书，都觉得自己必胜，请问谁来输钱？只有当新的资金进入、公司价值增长，市值才会真正增加。短期内技术分析可能有用，但如果把它当救命稻草就太天真了。

坑二：本金不足还想快速暴富

很多年轻人想通过股票积累第一桶金，但长期投资效率太低。结果心态变了，从投资变成投机，最后亏得一塌糊涂。要么有耐心做长期投资，要么有足够本金；如果两者都没有，要么继续积累本金，要么选择高杠杆（但风险更大）。

坑三：听风就是雨

“某公司要上市了”“某项目要起飞了”——这类消息满天飞。但消息一旦公开，聪明钱早就埋伏进去了，你只是在接最后一棒。靠打听小道消息赚钱，基本是死路一条。

到底该怎么投资股票？

策略一：价值投资（长期，需要本金）

研究公司财务数据，计算其内在价值，然后只买被低估的公司，长期持有。这套方法很有效，但需要：1）足够的本金；2）足够的耐心；3）足够的知识储备。

市盈率是个重要指标——如果一家公司市盈率是10倍，意思是市值是10亿，每年净利润1亿，你需要10年才能通过利润收回投资。市盈率越低说明越便宜。

策略二：波段交易（中期，需要眼光）

不追求长期持有，而是在股价的低点买入，高点卖出，赚取波段差价。这需要对行业、对市场节奏有感觉。判断正在上升通道的股票，在早期阶段上车，在头部下车。听起来容易，实际操作中大多数人会被套住或追高。

策略三：杠杆交易（短期，需要心理素质）

用少量资金撬动大额头寸，短期波动也能带来可观收益。但代价是风险成倍放大。一天资产翻倍也可能，一天亏掉老本也可能。除非你真的能驾驭风险，否则别碰。

新手必学的几个知识方向

投资股票不是靠运气，需要系统学习：

• 财务知识：学会看财务报表，理解盈利、现金流、负债率等核心指标
• 交易心理学：股市最大的敌人不是市场而是自己，贪心和恐惧会毁掉所有计划
• 趋势判断：理解经济周期、行业周期，知道什么时候风口来了
• 风险管理：再赚钱的策略也要设止损，永远不要All in

最后一句话：投资股票就像打麻将，你的对手是手握巨资的庄家和经验丰富的操盘手。作为新手，唯一的出路就是不断学习、不断进步，用知识弥补资金和经验的劣势。