台湾人必看！美国升息究竟如何改变你的荷包？2024投资攻略

美国又要升息了吗？你的台币正在贬值

这个问题问对了。自2022年以来，美国联准会已经加息20次，基准利率从接近0直接跳到5%以上。这轮升息有多狠？前四个月连续加75基点，创造了历史纪录。用一句话总结：为了对付通胀怪兽，美国央行已经火力全开。

那2024年还会升息吗？市场共识是——大概率会。虽然通胀有所缓和，但离2%的目标还远着呢。而且金融稳定问题也在敲警钟。根据联准会预测，2024年内仍有多次利率调整空间。

升息怎样一步步掏空台湾人的钱包？

台币面临贬值压力

直白点讲：升息→美元更值钱→台币越来越便宜。为什么？因为高利率吸引全球热钱涌入美国银行。2022年美元指数狂涨8.5%时，你手里的台币换美元时就明显吃亏了。

台湾央行也跟着升息，但力度远不如美国。2022年台湾加息5次共75基点，听起来不少，但对比联准会的大动作根本是小巫见大巫。结果就是台币一路贬，没有有效抵抗。

通货膨胀悄悄来敲门

台币贬值最直接的代价就是物价上涨。2022年台湾食品类物价涨了6%，鸡蛋更是夸张地涨了26%。你可能觉得奇怪，为什么鸡蛋飞涨？因为饲料成本爆表，而玉米、高粱等饲料原料主要靠进口。

台湾22.8%的农产品进口来自美国。进口商品用美元计价，美元升值直接推高进口价格，最后转嫁到你的餐桌上。简单来说：美国升息→美元升值→进口食品涨价→你的伙食费跟着涨。

资本外流正在发生

更可怕的是资本外流。想象一下，你是外资，用10万美元换270万台币买台股。一年赚了30万，本来高兴，结果台币贬了11%，300万台币只能换回9.7万美元。这笔账一算，亏了！

于是外资开始大规模抛股票、换美元避险。2022年台湾股市资金外流416亿美元，在亚洲排名第一。当大家都在逃的时候，股市怎么可能不震荡？

台湾股市正在被美国升息无情绞杀

美国升息对台湾股市是一记双重重拳。

第一拳是间接的：美元升值→台币贬值→外资抛股→台股下跌。2022年台湾加权指数跌21%，全球排名倒数第6，血流成河。

第二拳是直接的：台湾央行跟着升息→本地利率上升→股票估值被压低。高科技股受伤最重，因为它们本来靠的就是预期增长，升息一来这个故事就站不住了。

升息下也有赚钱机会，别全盘皆输

升息不全是坏消息。金融股逆势崛起，因为银行存放款利差扩大，利润大幅增长。以台企银为例，2022年利息收入333亿元，同比狂增38%，股价一年内上涨20%。

想抄底金融股？直接买个股或投资金融ETF都行。这是升息环境下为数不多能赚的领域。

身为台湾投资者，你该怎么办？

第一招：投资美元，顺势而为

升息周期里美元升值是大概率事件。不用复杂操作，可以直接投资美元指数。对小资族来说，差价合约（CFD）是聪明选择，只需门槛资金就能参与，杠杆高达200倍，小钱也能享受美元升值红利。

第二招：调整股票配置

减持高估值股（科技股重灾区），增加高殖利率股的比重，特别是金融股。这样既能规避升息的冲击，又能从金融股的红利中获利。

第三招：学会对冲风险

如果不想完全放弃股市，可以通过做空纳斯达克100指数来对冲。台湾加权指数与纳斯达克高度正相关，做空美国科技指数能帮你抵消台股下跌带来的损失。

最后一句话

美国升息对台湾冲击深远，台币贬值、股市下跌、物价上涨样样都来。 但投资的逻辑就是：危中有机。懂得规避风险、把握升息带来的投资机会，就能在升息周期内稳健获利。

记住一点：升息末尾往往会出现反转。大多数升息周期都逃不过这个规律，现在的痛点也许就是下个阶段的机会。把握节奏，才是投资者的必修课。